Vanna meghatározása és használata
Pontosabban, a Vanna az az arány, amellyel egy opció delta (Δ) változik a mögöttes piac volatilitásának megváltozásával kapcsolatban. A Vanna az a kamatláb, amellyel az opciós szerződés vega (v) változása a mögöttes piac árának változásaival párhuzamosan változik.
Ez egy másodrendű származék, és hasznos, ha a kereskedő delta- vagy vega-fedezett kereskedelmet végez.
Mint egy kis háttér, a delta azt méri, hogy egy opció milyen mértékben mozog a mögöttes eszközárhoz képest. A Vega mérni tudja a hatással járó volatilitást, amely szerint az alapul szolgáló eszköz megváltoztatásának lehetősége van.
Vanna Számítás
A Vanna az opciós vagy warrant-szerződés értékének második származéka az alapul szolgáló piac árának és volatilitásának tekintetében. Vanna elsődleges feladata az elsőrendű delta és vega görög viszony közötti kapcsolat felmérése. Más szóval, a változások közös kapcsolatát vizsgálja mind a volatilitás, mind az alapul szolgáló eszközár változásait.
Vanna használata a kereskedelemben
A Vanna az az arány, amellyel a opciók vagy warrantok szerződésének delta és vega változása az alapul szolgáló piaci változás volatilitásának és árának változása. Azok a kereskedők, akik olyan opciókat kívánnak létrehozni vagy garantálniuk kell a kereskedelmet, ahol a delta vagy a vega nem változnak, függetlenül attól, hogy mi történik az alapul szolgáló piacon, a Vanna-t akarják használni.
Másodlagos származékként - a számítás során elsőrendű opciókat használ, mint például a Delta és a vega - bonyolult lehet és nehéz megpróbálni arra gondolni, hogy a Delta és a vega hogyan befolyásolhatja a Vanna-t, vagy hogyan befolyásolja a Vanna delta és / vagy vega. Íme néhány szempont:
- A hívási opciók pozitívak Vanna-val, és így rövid pozíciókat is elhelyeznek. A Put options negatív Vanna, valamint a rövid pozíciós pozíciók. Ez a volatilitás-vega intézkedések növekedése miatt ez a hatás - növeli a pénzbe költöző opció változásait.
- A fent említett iránymutatások alapján a Vanna áttekintése gyors módja annak, hogy felmérje, hogy az opciós portfóliója hosszú, rövid / rövid pozíciókra mutat, ha több pozíciót tart.
A végső szó Vanna-ról
Másodlagos görögként a Vanna általában csak olyan kereskedők számára lesz hasznos, akik komplex kereskedési lehetőségekkel foglalkoznak, vagy olyan kereskedők számára, akik rendelkeznek opciós portfólióval. Azok a kereskedők, akik egyidejűleg csak egy vagy két opciót vásárolnak vagy értékesítenek, és elmélkednek az alapul szolgáló eszköz növekedéséről, csökkenéséről vagy mozgásuk hiányáról, általában nem kell figyelembe venni a Vanna-számítást. A Vanna elsődleges feladata a volatilitás és a mögöttes eszközárak változásának együttes viszonya.
Megjegyzés: Mindig konzultáljon egy pénzügyi szakemberrel a legfrissebb információkhoz és trendekhez. Ez a cikk nem befektetési tanácsadás, és nem befektetési tanácsadás.