Keresse meg a készleteket a folyamatos visszatéréssel és néhány vad árnyalattal.
A magas volatilitással rendelkező részvények különösen kockázatosak a nyugdíjkorhatárhoz közeli befektetők számára, mivel gyorsan lehet pénzvesztést okozni.
Bár lehetséges, hogy pénzt keresnek az illékony részvényeken és bizonyos volatilitás rendben van, ha az összesített megtérülést igazolják, a legtöbb befektető a legkedvezőbb a viszonylag alacsony volatilitással rendelkező állományok keresésére és a folyamatos pozitív hozamokra.
Az alacsony volatilitású készleteket nem mindig könnyű észrevenni, de megtalálhatók mindaddig, amíg jól megértik, milyen volatilitás van és hogyan lehet mérni.
A volatilitás alapjai
Annak érdekében, hogy megmagyarázzuk a volatilitást, és miért számít, megvizsgáljuk két képzeletbeli állományt és öt éves éves hozamukat.
A vállalat:
1. év: +12 százalék
2. év: -5 százalék
3. év: +18 százalék
4. év: -11 százalék
Év: 5: +21 százalék
Ez a vállalat átlagosan vagy átlagosan 7 százalékos éves megtérüléssel rendelkezik. De ahogy láthatja, a bevallások évek óta nem következetesek.
B vállalat:
1. év: 7 százalék
2. év: 9 százalék
3. év: 5 százalék
4. év: 6 százalék
5. év: 8 százalék
A második vállalat éves bevételei nagyon különböznek az A vállalattól, de az éves átlagos hozam ugyanaz.
Mindkét készlet átlagos éves hozama 7 százalék, de az első vállalat sokkal volatilisabb.
Miért fontos ez? Mivel az éves bevallások nagy változása abnormális hatást gyakorolhat a befektetés összetételére.
Nézzük meg újra ezeket a képzeletbeli vállalatokat, feltételezve, hogy 1000 dollárral indulunk el.
Megvizsgáljuk, hogy mennyi pénzt kapsz minden év végén, a fenti hozamok alapján.
A vállalat:
1. év: $ 1,120
2. év: $ 1,064
3. év: 1.255 $
4. év: $ 1,086
5. év: $ 1.314
B vállalat:
1. év: 1.070 $
2. év: $ 1,166
3. év: 1.224 $
4. év: 1.297 dollár
5. év: 1.400 dollár
Amint láthatja, a B társaság befektetői több pénzt kapnak az ötéves időszak végén, mint azok, akik az A társaságba fektettek. Ez azért van így, mert ha egy vállalat évente elveszíti a pénzét, akkor a következő évben sokkal többet kell keresnie pótolja a veszteséget.
A B társaság befektetői nem csak több pénzt vittek végül, de nem kellett foglalkozniuk azzal, hogy az állomány zavaró hangulatát felfelé és lefelé megmozgatja. Ezenkívül a nyugdíjkorhatárhoz közeli befektető ideális esetben nem akarná észrevenni, hogy bármilyen beruházás esedékessé válik, mivel úgy dönthetnek, hogy visszavonulnak, mielőtt a részvényárfolyam esélye visszavonulásra kerülne.
A volatilitás meghatározása
Nem mindig könnyű meghatározni, mennyire ingadozó a készlet. Megvizsgálhatja a tőzsdei árat, és megnézheti, hogyan mozog felfelé és lefelé, de ez csak szerényen hasznos, ha a kontextusból való kilátást megvizsgálja. A volatilitás vizsgálatakor fontos figyelembe venni az ugyanazon iparágban és szektorban lévő egyéb állományok volatilitását, valamint az átfogó tőzsdei mozgást.
Szerencsére a volatilitás tényleges mérései objektív képet adnak. Szeretek egy "Béta" nevű intézkedést megnézni, amelyet általában találhatsz, ha online készletet keresel. A legtöbb esetben a Béta-szám egyszerűen összehasonlítja a vállalat volatilitását az S & P 500 indexével, amely a tőzsdén a legnagyobb vállalatokat követi. Az "1" mértéke azt jelenti, hogy a részvényárfolyam majdnem teljesen összhangban van az S & P 500-cal . Az "1,25" mutató azt sugallja, hogy az index 25 százalékkal nagyobb volatilitás.
A részvények jegyzésénél a legtöbb online brókercég bemutatja a Beta-t egy vállalatnak, de a bétát is az ipar számára. Például 2018 áprilisától az Apple 1,03-as béta mutatót mutatott, ami kissé ingatagabbá tette az S & P 500-at, de az informatikai ipar átlagos béta 1,27.
Így azt mondhatjuk, hogy az Apple sokkal ingatagabb, mint a tőzsde általában, de kevésbé ingatag, mint a legtöbb tech állomány.
Alacsony volatilitású ágazatok
Egyes ágazatok és iparágak természetüknél fogva kevésbé volatilisek, mint mások. A technikai készletek például hajlamosabbak volatilisabbak, mint a segédprogramok. Érdemes megjegyezni, hogy a nagyobb vállalatok hajlamosabbak a kisebb volatilis részvényárakra, mint a kisebbek.
Számos pénzügyi tanácsadó rámutat arra, hogy a fogyasztói kapcsok ágazata alacsony volatilitású és erős hozamú. Ez a szektor magában foglalja azokat a vállalatokat, amelyek minden nap olyan alapvető termékeket állítanak elő, mint a háztartási cikkek, az élelmiszerek és az italok. Ennek eredményeképpen ezek a vállalatok nem látják a vadon ingadozásokat a keresetekben, így a részvényárak nem vadul ingadoznak.
Népszerű alacsony volatilitású készletek
Az évek során olyan maroknyi állomány volt, amely konzisztens pozitív hozamot szerezve vad értékváltozás nélkül. Sokan közülük olyan jól ismert vállalatok, amelyek már régóta vannak, és uralták a saját iparágakat.
Tartalmazzák:
Procter és Gamble [NYSE: PG]: A fogyasztók egyik titánja a Beta-val jóval átlagon aluli ágazatot hoz létre.
Coca-Cola [NYSE: KO]: Egy másik, alacsony béta cég, amely örökké örökké körül van, és ritkán csalódott. Van oka annak, hogy a Warren Buffet birtokolja több száz millió koksz-részvényt.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: A világ legnagyobb védelmi vállalkozója már régóta stabil előadóművész és tőzsdei ára nem hajlamos szélsőséges ingadozásokra.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: Egy másik védelmi és ipari cég, ahol állandó jövedelem és a legalacsonyabb béta-számok között szerepel a nagyvállalatok között.
Könnyű módszerek az alacsony volatilitású készletekbe való befektetésre
Ha nem szeretsz sok munkát végezni az alacsony volatilitású befektetések megtalálásában, akkor jó befektetésedet érhetsz el olyan befektetési alapok és tőzsdén kereskedett alapok (ETF) révén, amelyek kizárólag ilyen típusú készleteket fektetnek be.
Az elmúlt néhány évben az egyik legkedveltebb alacsony volatilitású befektetés az iShares MSCI Minimum Volatility ETF [NYSE: USMV], amely úgy tűnik, hogy olyan befektetéseket szeretne befektetni, amelyek kevésbé ingatagok, mint a piac egésze. Egyéb hasonló ETF-k közé tartozik a Powershares S & P 500 alacsony volatilitású ETF [NYSE: SPLV] és a Vanguard Global Minumum Volatility Alap [NYSE: VMVSX].
Felmerül a vita, hogy ezek az ETF-ek következetesen jobban teljesítenek-e, mint a piac egésze, de hasznos lehetnek egy széles körű befektetési portfóliónak, különösen olyan esetekben, amikor a tőzsde vadul ingadozik.