Részletes nézd meg az egyik legnépszerűbb nemzetközi indexet
ETF és kölcsönös alap
A Vanguard Total International Stock Index befektetési alap és az ETF ugyanazt az alapul szolgáló indexet tartalmazza, de különböző jutalékszinteket, kereskedési költségeket, adóköveteléseket és más megfontolásokat tartalmaznak.
A Vanguard Total International Stock Index ETF a 0,01 százalékos ráfordítási arány mellett kereskedik a VXUS ticker szimbólummal, ami 90 százalékkal alacsonyabb az iparág átlagánál. Mint ETF, az alap kisebb ügynöki jutalékot generál vásárláskor és értékesítéskor, és diszkonttal vagy prémiummal kereskedhet a nettó eszközértékhez. A végeredmény az, hogy az alapítványok adómentesek, és könnyebben vásárolhatók és értékesíthetők a nyílt piacon.
A Vanguard Total International Stock Index befektetési alap a VGTSX jelképes szimbólummal kereskedik 0,18 százalékos ráfordítással. Mint befektetési alap, nem jár semmiféle jutalékkal, vagy terjeszti a költségeket, és a nettó eszközértékén mindig kereskedik. A hátránya az, hogy a befektetési alapok kevésbé adóhatékonyak, és az ETF-khez képest nagyobb korlátozások vannak a vételi és eladási korlátozásokkal szemben.
Beolvasható a portfólióba
A Vanguard Total International Stock Index 43,2 százalékos kitettséget jelent Európában , 30,2 százalékos kitettséget az ázsiai-csendes-óceáni térségben , 18,9 százalékos kitettséget a feltörekvő piacokhoz és 7,1 százalékos kitettséget az Egyesült Államokba
(21 százalék), az ipar (12 százalék), a fogyasztói ciklikus (11 százalék), a fogyasztói védekező (9 százalék), a technológia ( 9 százalék) és alapanyagok (9 százalék). Más portfólió, mint az energia, a távközlés és az ingatlan.
A befektetőknek szem előtt kell tartaniuk, hogy a portfólió piaci kapitalizációs súlyozású, ami azt jelenti, hogy a portfólió a világ legnagyobb vállalataira összpontosít. Valójában az index összetevői átlagosan 23 milliárd dollár piaci kapitalizációt mutatnak, mindössze 16 százalékos kitettség a középkategóriás készleteknek és 4 százalékos kitettség a kis cap tőkeállománynak. Ez potenciálisan korlátozhatja a kisebb értékosztályok olyan diverzifikációs előnyeit, amelyek nem mozognak együtt a globális piacokkal.
Költségek és kockázati tényezők
A Vanguard Total International Stock Index alapok jelentősen alacsonyabbak a költséghányadokon, mint a hasonló gazdaságokkal rendelkező alapok. Az index kölcsönös alapja olyan költséghányadot kínál, amely a befektetőket akár 2 000 dollárért is megtakaríthatja minden 10 000 dollárért, amelyet 10 év alatt fektetnek be a versengő pénzekhez képest.
A díjak minimalizálása rendkívül fontos, hiszen minden kifizetett dollár nemcsak elveszett, de a befektetők idővel lemaradnak a dollár összetételéről. Például egy 100 ezer dolláros befektetés olyan alapba, amely 6 százalékos éves hozamot eredményez 0,9 százalékos díjjal és 0,25 százalékos díjjal szemben, majdnem 100 000 dollárt veszít el egy 30 éves időszak alatt. A Vanguard Total International Stock Index a legvonzóbb nemzetközi alapok közé tartozik, mivel alacsony a költsége a versenytársakhoz képest.
A befektetőknek figyelembe kell venniük a lehetséges kockázati tényezőket is. Például a tíz legnagyobb gazdaság a portfólió több mint 8 százalékát teszi ki, ami azt jelenti, hogy ezek a vállalatok túlméretezett hatást gyakorolhatnak az egész alapra. Az alap az európai részvényekkel is összpontosul - több mint 40 százalékos kitettséggel -, ami azt jelenti, hogy az esetleges európai problémák hátrányosan érinthetik az egész alapot.
Alternatívák a mérlegeléshez
Számos különböző alap fedezi a nemzetközi piacokat, beleértve a nemzetközi alapokat (amelyek kizárják az Egyesült Államokat) és az egész világra kiterjedő alapokat (amelyek az Egyesült Államokat is magukban foglalják). A hazai portfólió diverzifikálására törekvő befektetők nemzetközi alapokat is megfontolhatnak, míg az all-in-one alapokat keresőknek az egész világra kiterjedő alapokat kell megvizsgálniuk. A Vanguard Total International Stock Index egy olyan nemzetközi alap, amely kizárja az Egyesült Államokat, bár a Vanguard az egész világra kiterjedő alapokat is kínál, mint a Vanguard Total World Stock ETF (ticker symbol VT).
A Vanguard Total International Stock Index alappilléreinek leginkább hasonló alapja a Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU), amely nagyjából megkétszerezi az eszközöket, de valamivel magasabb költséghányadot 0,15 százalékkal, szemben a 0,11 százalékkal. A két legfontosabb különbség az, hogy a Vanguard FTSE All-World ex-US ETF nem tartalmaz kisfejű expozíciót, nagyobb koncentrációban van a pénzügyi szolgáltatási szektorban, és valamivel nagyobb földrajzi diverzifikációval rendelkezik a feltörekvő piacokon.
Néhány egyéb ETF-t, amelyek figyelembe veszik:
- iShares Core MSCI Teljes Nemzetközi Befektetési Alap (IXUS).
- iShares MSCI ACWI ex-US ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI).
Alsó vonal
Több mint 6000 gazdasággal az index világszerte diverzifikált kitettséget jelent a közép- és nagybőgős részvények számára, és az iparág átlagánál lényegesen alacsonyabb ráfordítással rendelkezik. A befektetőknek azonban szem előtt kell tartaniuk, hogy számos lehetőség közül választhatnak, és kiválaszthatják az egyedi helyzetükhöz igazodó ETF-t vagy befektetési alapot.