Legalább Legalább öt
US Treasury Bonds
A legfontosabbak a Pénzügyminisztérium által kibocsátott amerikai kincstárjegyek, jegyzetek és kötvények . Az összes hosszú lejáratú, fix kamatozású kötvény kamatlábát állítják be. A Kincstár árverésen értékesíti azokat a szövetségi kormány műveleteinek finanszírozására.
Ezeket a másodlagos piacon is értékesítik. Ők a legbiztonságosabbak, mivel a világ legnagyobb gazdasága garantálja. Ez azt jelenti, hogy a legalacsonyabb hozamot is kínálják. Ugyanakkor szinte minden intézményi befektető , vállalat és szuverén vagyon alapja . A Kincstár az infláció elleni védelmet nyújtó Treasury Inflation Protected Securities-t is értékesíti.
Megtakarítási kötvények
A megtakarítási kötvényeket a Pénzügyminisztérium is kiadja. Ezeket az egyéni befektetők vásárolják meg. Ezért adják ki őket elég alacsony mennyiségben, hogy megfizethetők legyenek az egyének számára. A kötvények olyanok, mint a megtakarítási kötvények, kivéve, ha hat hónapon keresztül kiigazítják az inflációt.
Ügynökségi kötvények
A kvázi kormányzati ügynökségek, például Fannie Mae és Freddie Mac , olyan kötvényeket értékesítenek, amelyeket a szövetségi kormány garantál.
Önkormányzati kötvények
Az önkormányzati kötvényeket különböző városok adják ki. Ezek adómentesek, de valamivel alacsonyabbak a kamatlábaknál, mint a vállalati kötvények.
Ezek kissé kockázatosabbak, mint a szövetségi kormány által kibocsátott kötvények. A városok alkalmanként az alapértelmezettek.
Vállalati kötvények
A vállalati kötvényeket minden különböző típusú vállalat bocsátja ki. Ők kockázatosabbak, mint a kormány által támogatott kötvények, így magasabb hozamot kínálnak. Ezeket a képviseleti bank eladja.
Háromféle vállalati kötvény létezik:
- A robbantási kötvények vagy a magas hozamú kötvények azok a vállalatok, amelyek nagy eséllyel nem teljesítenek. Magasabb kamatot kínálnak a kockázat kompenzálására.
- Az előnyös készletek technikailag készletek, de úgy viselkednek, mint az A-kötések. A kötvénykifizetésekhez rendszeres időközönként fix osztalékot fizetnek. Ezek kissé biztonságosabbak, mint a készletek, mert a tulajdonosok a kötvénytulajdonosok után fizetnek, de a közös részvényesek előtt.
- A letéti jegyek olyanok, mint a bank által kibocsátott kötvények. Alapvetően a banki pénzt egy bizonyos ideig biztosítja a garantált fix megtérülési rátára.
A kötvényalapú értékpapírok típusai
Nem kell megvásárolnia egy tényleges kötvényt, hogy kihasználja előnyeit. Ön is vásárolhat értékpapírokat, amelyek kötvényeken alapulnak. Ezek közé tartoznak a kötvényalapok. Ezek különböző típusú kötvények gyűjteményei. Itt van a különbség a kötvények és a kötvényalapok között .
A kötvények közé tartoznak a kötvényekkel kereskedett alapok is . Ők olyanok, mint a befektetési alapok, de nem tulajdonítják az alapul szolgáló kötvényeket. Ehelyett az ETF-ek nyomon követik a különböző kötvényosztályok teljesítményét. Ezek a teljesítmény alapján fizetnek.
A kötvényalapú derivatívák olyan bonyolult befektetések, amelyek értékük az alapul szolgáló kötvényekből származnak.
Tartalmazzák:
- Az opciók a vevőknek jogot adnak, de nem kötelességük a kötvények meghatározott áron való kereskedése egy elfogadott jövőbeli időpontban. A kötvény megvásárlásának jogát hívás opciónak nevezik, és az eladási jogot a put opciónak nevezik. Szabályozott tőzsdéken kereskednek.
- A határidős szerződések olyan lehetőségek, mint amelyek a résztvevőket kötelezik a kereskedelem végrehajtására. Cserén kereskednek.
- A határidős szerződések olyanok, mint a határidős szerződések, kivéve, ha nem kereskednek tőzsdén. Ehelyett közvetlenül a két fél között vagy egy bankon keresztül kerülnek forgalomba. Testre szabják a két fél különleges igényeit. Például a bejelentendő jelzáloghitelek a jövõben értékesített jelzálog-fedezetû értékpapírok határidõs ügyletei.
- A jelzálogalapú értékpapírok a lakáshitelek kötegén alapulnak. A kötvényhez hasonlóan a mögöttes eszközök értékén alapuló hozamot kínálnak.
- A biztosítékkal fedezett adósságkötelezettségek az automatikus hitelek és a hitelkártya-tartozásokon alapulnak. Ezek magukban foglalják a vállalati kötvények kötegeit is.
- Az eszközalapú kereskedelmi papír egyéves vállalati kötvénycsomag, amely az alapul szolgáló kereskedelmi eszközök, például az ingatlan, a vállalati flották vagy más üzleti vagyon értékén alapul.
- A kamatláb-swapok olyan szerződések, amelyek lehetővé teszik a kötvénytulajdonosok számára a jövőbeni kamatfizetésüket. Ezek egy fix kamatozású kötvény tulajdonosa és egy rugalmas kamatozású kötvény között vannak. Ezek kereskednek over-the-counter.
- A teljes megtérülési swapok olyanok, mint a kamatláb-csereügyletek, kivéve, hogy a kifizetések kötvényeken, kötvényindexen, részvényindexen vagy kötegen alapulnak. (Forrás: "Bevezetés a fix hozamú származékos termékekhez", Ennis Knupp and Associates. "A származékos termékek áttekintése," Chicago Board Options Exchange.)