Mi az a Bond Index Fund?
A kötvényalap alap olyan alap, amely olyan kötvényportfólióba fektet be, amely egy adott index teljesítményéhez igazodik, például a Barclays Aggregate US Bond Index.
Ahelyett, hogy aktívan kezelnénk - vagyis olyan portfóliókezelővel, aki olyan időtartamon túlmutató kötvényeket próbál választani, amelyek az indexet jobban teljesítik - az indexalap egyszerűen az indexben lévő értékpapírokat, vagy sok esetben az index reprezentatív mintáját gazdaságokban. Ha megváltozik az index összetétele, akkor az alapban lévő gazdaságok is. Tehát miért fektetnek a kötvényalapokba? Két fontos ok van arra, hogy az indexalap előnyösebb lehet:
Alsó díjak
Az átlagos belföldi adókötelezettségű kötvényalap költségei valamivel több mint 1,0% -ot tesznek ki, míg az átlagos nemzetközi és magas hozamú kötvényalapok minden bejelentkezésnél körülbelül 1,35% -os ráfordítással rendelkeznek. A "ráfordítás aránya" az az eszközállomány százalékos aránya, amelyet az alapkezelő társaság minden évben leveszi a tetejére, hogy kiadja költségeit és profitot szerezzen.
Ezek a díjak nagy mennyiségű befektetők készpénzt igényelnek az idő múlásával, különösen annak fényében, hogy a vállalatok díjat számolnak fel, függetlenül attól, hogy az alapjaik hogyan teljesítenek.
Ez még inkább figyelembe veszi a mai alacsony hozamú környezetben . Ha egy alap portfóliója csak 4% -ot eredményez, akkor az 1% -os kezelési díj meghaladja a befektetők jövedelmének egynegyedét.
Az indexalapok segítenek minimalizálni a díjak hatását. Mivel ezek az alapok kevesebb erőforrást igényelnek a kezeléshez, a befektetők át tudják adni a megtakarításokat.
Az aktívan kezelt alapokkal ellentétben a legtöbb kötvényindex alapítvány éves díjat számol 0,2% -ról 0,4% -ra. Továbbá az adott kategórián belüli alapok hasonlósága lehetõvé teszi a befektetõk számára, hogy a legalacsonyabb díjat (és ezáltal a hosszú távú megtérülésük maximalizálása érdekében) az alapért vásárolják.
További konzisztens teljesítmény
Egy index alap, tudod, mit fog kapni - a megtérülés, amely reprezentálja a szélesebb piacot. Az aktív vezetőknél a teljesítményeredmények széles körben tapasztalhatók. Egy év alatt a menedzser két százalékponttal felülmúlja az indexet, de a következő évben öt évvel késleltetheti. Idővel az aktív vezetők, mint csoportok, nagymértékben elmaradnak az indexalapoktól.
Ennek egyik oka az, hogy a magasabb díjak nemcsak a visszatérésből merítenek, hanem arra kényszerítik az aktív vezetőket, hogy több kockázatot vállaljanak, csak azért, hogy megfeleljenek az index teljesítményének a díjak után. Továbbá, és nem utolsósorban, a legjobb vezetők időről időre jelentősen alulműködnek a piacokon. A befektetőknek meg kell kérdezniük, hogy a magasabb összegű díjak megérik-e az aktívan kezelt alapok esetében jellemző egyenetlen teljesítményhez.
A kötvény index alapok rejtett veszélye
Míg az indexalapok sokat tesznek számukra, az ügy nem teljesen vasalható.
Az olyan alapok esetében, amelyek tükrözik a széles körű referenciaértékeket, mint például a Barclays US Aggregate Index, a portfólió jelentős részét általában kormányzati vagy kormányzati értékpapírokba fektetik.
Ez megfelel a magas kamatkockázatnak , ami jó, ha a hozamok csökkennek ( az árak emelkednek ). Az emelkedő ráta azonban rendkívül negatív hatást gyakorol majd az állampapírok felé erősen elhajló portfólióra. A befektetők ezért azt szeretnék keresni, hogyan növelhetik indexalapjaikat alacsony kamatkockázatú befektetésekkel, például magas hozamú és feltörekvő piaci kötvényekkel.
Hogyan lehet befektetni a kötvény index alapokba
A befektetők az indexhez kapcsolódó termékeket hagyományos kötvényalapok vagy az ügynökökön keresztül megvásárolható tőzsdén kereskedett alapok (ETF) segítségével vásárolhatnak.
Jogi nyilatkozat : Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére. Mindig gondosan kutasson, mielőtt befektetni szeretne.