A kötvényalapok kiterjedt diverzifikációt nyújtanak egyetlen befektetésen belül, de nem is rendelkeznek lejáratukkal - ez azt jelenti, hogy a befektetők nem garantálják, hogy a főkötelük a jövőben egy bizonyos ponton jelen lesz, mint az egyedi kötvények.
A befektetők létrehozhatnak egy " létrát " is - vagy különböző lejárati időpontokból álló kötvényeket - öt vagy több egyedi kötvényből.
Ez a lehetőség lehetővé teszi a befektető számára a kamatlábkockázat kezelését és a kiszámítható cash flow-k biztosítását, és segít enyhíteni a kötvényalapokhoz kapcsolódó tőke veszteség kockázatát. Ez a megközelítés azonban a portfolió diverzifikációjának alacsonyabb szintjét is eredményezi.
Célidős alapok Híd a gátakat
Most a befektetők mindezen igényeket kielégíthetik a cél lejáratú kötvényalapú tőzsdei alapokba vagy ETF-ekbe való befektetéssel. Ezek az alapok olyanok, mint a rendszeres ETF-ek, kivéve az összes kötvényt ugyanabban az évben. Amint minden egyes kötvény lejár, az alapok készpénzre vagy pénzeszköz-egyenértékesre mozgatják a bevételt, nem pedig újra befektetik őket. Az alapok lejárati idõpontjában megszûnnek a mûveletek, és az értékük az adott idõpontban visszafizetésre kerül a részvényeseknek. Ily módon a befektetők jövedelmet kereshetnek, folyékony (könnyen forgalomba hozott) befektetéssel rendelkeznek, és ismert dátummal rendelkeznek, amikor a megbízójuk visszaküldésre kerül (plusz azok számára, akik különleges célra fordítanak, például a főiskolai kifizetéseket) .
Ezenkívül segíthetnek a befektetőknek a kötéslétrákban, és továbbra is magas szintű diverzifikációt tartanak fenn.
Célidős alapok kockázata
A célzott lejáratú alapok nincsenek a kockázataik nélkül. Nem kívánnak előre meghatározott összeget készpénzre visszafizetni a befektetőknek a lejárat időpontjában, így a visszafizetendő tőke kisebb lehet, mint az eredeti befektetés, ha a portfólióban lévő kötvények közül egy vagy több nem teljesül.
(Ezt a kockázatot enyhíthetjük, ha csak a legmagasabb névértékű kötvényekbe fektető célú lejáratú alapokba fektetünk be.) Ezen alapok szintén ingadoznak - ahogy az alapok is -, így az alap teljes élettartamának vétele és eladása veszteség kockázatát hordozza. Minél távolabb van a lejárat időpontja, annál nagyobb az alap. Ennek eredményeképpen a befektetők, akiknek abszolút garanciára van szükségük, hogy minden tőke visszaszolgáltatják, máshol kell keresniük, ugyanakkor elfogadják, hogy a rövid távú kötvényalapok célzott vagy más módon alacsonyabb kamatozású kamatozással rendelkezhetnek.
Az alapok működésének részletesebb megismerése az iShares "2013-as S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAA)" című esettanulmányán keresztül érhető el. Lásd a tanulmányt itt.
A céltartós lejáratú források hozama ingadozik, de általában a hosszabb lejáratú források nagyobb hozamot eredményeznek. Ellenőrizze a kibocsátó vállalatok weboldalát, hogy megtudja az alapok jelenlegi hozamát .
A pénzeszközök ráfordításai az iShares sorozat esetében 0,30%, a Guggenheim vállalati kötvénysorozat esetében 0,24%, a Guggenheim magas hozamú sorozat esetében pedig 0,42%. Felhívjuk a figyelmet arra is, hogy számos tanulmány megerősíti, hogy a múltban magasabb kezelési díjakkal rendelkező alapok alacsonyabb hozamot mutatnak.
Hogyan lehet befektetni: Guggenheim BulletShares, iShares és több
Az ETF-ek megvásárlása brokerage számla létrehozásával történik. A céltartós lejáratú kötvények ETF-jegyzékei a következők:
Önkormányzati kötvények
- iShares 2017 S & P AMT-Free önkormányzati kötvény sorozat ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Free önkormányzati kötvény sorozat ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Free önkormányzati kötvény sorozat ETF (MUAH)
Vállalati kötvények
- Guggenheim BulletShares 2017 Vállalati Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Vállalati Bond ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Befektetési besorolás Corporate ex-Financials Term ETF (IBCB)
- iShares 2018 Befektetési besorolás Corporate ex-Financials Term ETF (IBCC)
- iShares 2020 befektetési fokozatú vállalat ex-Financials Term ETF (IBCD)
- iShares 2023 Befektetési besorolás Corporate ex-Financials Term ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
Magas hozamkötvények
- Guggenheim BulletShares 2017 High Yield vállalati kötvény ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 High Yield vállalati kötvény ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 High Yield vállalati kötvény ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 High Yield vállalati kötvény ETF (BSJK)
Az oldalon található információk csak a vita céljára szolgálnak, és nem tekintendők befektetési tanácsadásnak. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére. Mindig beszéljen pénzügyi és adótanácsadóval, mielőtt befektetni szeretne.