Itt van három népszerű rögtönzött befektetési bölcsesség - és az igazság mögöttük.
"Add el májusban, és menj el"
Ez a szabály alapja az a gondolat, hogy a befektetők nyaralást vállalnak és figyelmen kívül hagyják beruházásaikat a nyár folyamán, ami csökkenti a kereskedési volument és csökkenti a nyári hozamot.
Annak megállapítása érdekében, hogy ez az ötlet elgondolkodtató vagy ésszerű befektetési tanácsadás, nézze meg ezt a legfrissebb tanulmányt, amely feltárta, hogy a tőzsdei hozamok 10 százalékkal magasabbak voltak novemberben és áprilisban fél év alatt, mint a májustól októberig.
Ennek a megállapításnak a kihasználásával Fuerst és munkatársai azt sugallják, hogy a november-áprilisi hónapokban megduplázzák a tőzsdei kitettséget, és májusban és október hónapon keresztül tartják a kincstári kötvényeket.
Ez elég könnyűnek tűnik! De fontos megjegyezni, hogy ezzel a rövid távú vásárlással és eladással kapcsolatos adóügyi következményekkel szembesülhet. És érdemes megjegyezni, hogy ez a stratégia nem működik minden évben. Tény, hogy ebben az évben a bevételei a piac mögé kerülnének, ha májusban eladták.
Általánosságban elmondható, hogy a gyakori kereskedés nyitva hagyja, hogy az érzelmek irányíthassák befektetéseit. Ha hosszú távú, vételi és tartós befektető vagy, akkor valószínűleg a legjobb, ha befektetni szeretne a piacon, nem pedig a pénzt húzni, hogy megpróbálja időben a piacot ennek a történelmi trendnek megfelelően.
"Ne keverje össze az agyat a bika piaccal"
Eredetileg Humphrey Neill, a Contrary Opinion Forum 1963-as alapítója szerint ez a mondás olyan befektetőket jelöl meg, akik tőzsdei nyereségüket saját briliánsuknak tekinti, nem pedig a tőzsdei tendenciákra.
Míg a piacok felfelé és lefelé haladnak, a hosszú távú tendenciák felfelé haladnak.
Mint ilyen, a legtöbb befektető meg fogja találni befektetéseit - és ez különösen igaz, ha egy ideig tartós bika piacon vannak. Ha az elmúlt nyolc évben befektetett volna a piacon, valószínűleg pozitív tőzsdei hozamot látott volna; és hacsak ezek a hozamok jelentősen felülmúlják az indexeket ebben az időszakban, az Ön befektetési sikere nem a saját intelligenciájához, hanem a teljes piaci erőknek tulajdonítható.
Tehát, ezt az egészet igaznak fogjuk jelölni. Fogadja el, hogy a múltbeli teljes piacra történő befektetés jelentős hosszú távú megtérülést eredményezett a beteg számára, és ne hagyja, hogy a sikeres sikertörténet meggyőzze Önt, hogy készletvarázsló vagy.
"Ne harcolj a szalagon"
Ez az íratlan befektetési szabály arra utal, hogy a befektetőknek nem szabad kereskedniük egy trend ellen. A "szalag", vagy a szalag, tükrözi a változás jelentését a változások vagy a kullancs a tőzsdei áron. Ennek a befektetési szabálynak az alapja a lendületes elméleten alapul, amely szerint egy tendencia folytatódni fog. Tehát szerintem "ne harcolj a szalagon", ha a készletek felfelé haladnak, valószínűleg folytatják ezt az irányt.
Általánosságban ez nem rossz tanács. De ne felejtsük el, hogy a készletek nem folytatódnak egy irányba határozatlan ideig, és egy bizonyos pillanatban a bika piaca medve piacgá válik .
A befektetők problémája az, hogy senki sem tudja, mikor történik a váltás.
Végső döntés: ha beírja a nem írt befektetési szabályok szerint?
A legtöbb hirdetéshez hasonlóan ezeknek az íratlan befektetési szabályoknak legalább nekik igazuk van nekik. De ezek nem lehetnek a befektetési stratégiájának alapjai. Jobb, ha egy befektetési portfóliót készítesz, és megőrzi a vagyonelosztásokat az életkorod és a kockázati tolerancia alapján. Így, amikor a piacok lemerülnek, a diverzifikált befektetési portfolió tartalmaz egy fix befektetést, amely csökkenti a negatív tőzsdei hozamokat.
Mint legendás befektető, Benjamin Graham egyszer azt mondta: "Rövid távon a piac egy szavazógép, de hosszú távon ez egy mérleg." Más szóval, rövid távon a piacokat a pszichológia és a érzelmek - és talán még ezeknek az íratlan szabályoknak is -, de hosszú távon a részvényárak tükrözik a vállalat mögött álló értékét.
Barbara A. Friedberg egykori portfóliókezelő és egyetemi beruházási oktató. Írásai különböző weboldalakon jelennek meg, köztük a Robo-Advisor Pros.com és a Barbara Friedberg Personal Finance .