Ismerje meg, hogyan használjon standard deviációt a befektetési alapokkal
A standard deviáció meghatározása - befektetési alapok
A standard eltérés egy statisztikai mérés, amely megmutatja, hogy mennyi eltérés van az aritmetikai átlagtól (egyszerű átlag).
A befektetők a korábbi eltérések volatilitását a standard deviációval jellemzik.
Egyszerűbb értelemben a nagyobb szórást jelzi a nagyobb volatilitás, ami azt jelenti, hogy a befektetési alap teljesítménye nagymértékben ingadozott az átlag felett, de lényegesen alacsonyabb is. Ezért sok befektető felcserélhető módon használja a fogalmakat a volatilitás és a standard deviáció.
A standard deviációs példa a befektetési alapokkal
Ha az XYZ befektetési alap átlagos éves hozama (átlag) 8%, átlagos szórása pedig 3%, akkor a befektető az alap visszaváltását 5% és 11% közötti időszakra teheti (egy standard deviáció 8% - 3% és 8% + 3% között) és 2% és 14% között az idő 95% -át (két átlagos eltérés az átlagtól 8% -6% és 8% + 6% .
De tartsd észben, hogy a standard szórás a leghasznosabb, ha egy befektetési alap múltbeli teljesítményét külön-külön elemezzük. A befektetési portfólió várhatóan ingadozó volatilitásának kiszámítása érdekében a befektetők több befektetési alapot nem vehetnek át portfóliójuk átlagos szórásából.
A többszörös eszköz portfólió szórásának megállapítása érdekében a befektetőnek figyelembe kell vennie az egyes alapok korrelációját, valamint a standard szórást. Más szóval, a portfólió volatilitása (szórás) függ annak függvényében, hogy a portfólió egyes alapjai hogyan mozognak a portfólióban lévő többi alaphoz képest.
Ha a standard deviációt használja a befektetési alapok elemzése során?
A befektetők a korábbi befektetési alap teljesítményének standard szórását használják annak érdekében, hogy megpróbálják megjósolni a különféle befektetési alapok hozamait. Bár a múltbeli teljesítmény volatilitásának mérésére való hasznossága hasznos lehet a jövőbeli volatilitás mutatójának, és ezért segíthet a befektetőnek abban, hogy megakadályozza a túl agresszív kölcsönös befektetési alap felvásárlásának hibáját, az egyes befektetési alapok volatilitása nem feltétlenül aggodalomra ad okot a portfólióban építés.
Valójában az olyan alapok, amelyeknek az elmúlt időszakban az extrém volatilitás volt, kiegészíthetik a portfólió egyéb forrásait, amelyek segítik az agresszív alap ingadozását. Ha a hosszú távú hozamok elég magasak ahhoz, hogy igazolják a rövid távú ingadozásokat, és a befektető megérti és elfogadja a kockázatot, az illékony pénzforrások értékes célt szolgálhatnak.
Itt találhatók a befektetési alapok legfontosabb statisztikai méretei: Béta , R-négyzet , Alpha , Sharpe arány , költséghányad és adóköltség arány .