A probléma az, hogy nem fordítunk hátra; fektetünk előre, és több van egy befektetési alap elemzéséhez, mint a múltbeli teljesítmény áttekintése. Valójában a jövőbeni teljesítmény legjobb mutatói közé tartoznak azok a tényezők, amelyeket sok befektető figyelmen kívül hagy.
Más fontos tényezők is vannak, mint például a menedzser birtoklása , a ráfordítás aránya , a forgalom aránya és az adóhatékonyság elemzése és összehasonlítása a befektetési alap megvásárlása előtt:
A befektetési alap teljesítményének elemzése
Ha meg szeretné tudni a történelmi hozamokat, meg kell tennie. A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni eredményeket, de az aktívan kezelt alapok elemzése során fontos. Azonban sok befektető elkapta a teljesítményt kergető csapatot, folyamatosan a legmagasabb teljesítményt nyújtó és a legrosszabbul teljesítő pénzeket vásárolta folyamatosan. Ez csak egy újabb formája a piaci időzítésnek, amely biztosítja, hogy a befektető folyamatosan magasan vásároljon és alacsony áron értékesítsen - ellentétes a bölcs befektetői viselkedéssel. A múltbéli teljesítmény elemzése során nagyobb hangsúlyt fektet az ötéves és 10 éves hozamokra, mivel ezek az időkeretek nagyobb jelzést jelentenek az alapkezelőnek az állandóan változó gazdasági környezetben való navigálás terén.
Analyze Manager Birtoklás
Ha egy befektetési alap 5 éves és 10 éves hozama vonzódik, akkor hiba lehet az alap befektetési jegyeinek megvásárlása, ha a vezető csak egy évig volt a vezető. Ez azt jelzi, hogy az elmúlt vezető felelős az erős hosszú távú teljesítményért, de az új vezető nem bizonyította.
Hasonlóképpen, akkor sem utasítanánk el egy alapot, ha a 10 éves bevételek rosszul lennének, mint más típusú pénzek , ha az ötéves teljesítmény jónak tűnik, és a menedzser hivatali ideje 5 év. Ebben az esetben a jelenlegi vezetőnek jóvá kell juttatnia az ötéves bevallást, de a tízéves hibát nem kapja meg. Összefoglalva, győződjön meg róla, hogy az elemző időtartamok egybeesnek a jelenlegi kezelői birtoklással. Azt is szeretné, hogy teljesen elkerülje a pénzeszközök menedzser birtokában kevesebb, mint 3 év.
Keresse meg az alacsony költségű arányt:
Az alacsony kiadások egy alapot jelentenek a hasonló kiadásokkal szemben magasabb költséghányadokkal szemben. Más szavakkal, a magasabb viszonylagos költségek a teljesítmény teljesítményének húzása. Például, ha minden más dolog egyenlő, a 0,50-es ráfordítási arányú kölcsönös alap erőteljes előnyt jelent egy összehasonlítható alapnál, 1,00-as ráfordítással.
Ha mindkét alap bruttó megtérülést (a kiadások előtt) 10,00% -ot tett ki egy adott évben, akkor az első alap nettó megtérülést (a ráfordítások után) a befektetőnek 9,50% -ra, a második alap pedig 9,00% nettó hozamot eredményezne. A kis megtakarítások idővel nagy megtakarításokká válnak.
Megállapodás alapján az alapkezelő rövid idő alatt (kevesebb, mint 5 év) viszonylag magas eredményt hozhat magas relatív kiadásokkal, de ezt a teljesítményt hosszú távon (legfeljebb 5 év alatt) nem lehet következetesen elérni.
Ezért a befektetők választják az indexalapokat : A kiadások alacsonyak és a hosszú távú hozamok átlagosan magasabbak, mint az aktív módon kezelt alapok többsége.
Keressen alacsony forgalmi arányt:
Az alap forgalma az alap által az előző évben felváltott részesedések százalékát jelenti. Például ha egy befektetési alap 100 különböző készletbe fektet be, és 50 darabot cserélnek le egy év alatt, akkor a forgalom aránya 50% lesz. Az árbevétel a költséghányadhoz kapcsolódik, mivel a magas relatív kereskedelem (vételi és eladási) magasabb költségeket jelent, mint például a kereskedelmi jutalékok és a kutatási költségek. Az alacsony relatív forgalom aránya egy "buy and hold" befektetési filozófiát is jelez, ami általában a hosszú távú befektetők számára előnyös, és az alapkezelő meggyőződését jelzi, szemben a túlzott piaci ütemezési stratégiával , amely erős rövid -term visszatér, de növeli a lefelé mutató kockázatot.
Tartsa szem előtt az alma-alma szabályt, és hasonlítsa össze az alapokat saját kategóriájukra vonatkozó átlagokkal, mivel egyes alapok, például a kötvényalapok természetesen magasabb forgalmat fognak elérni, mint a többi alaptípus és kategória.
Adóalapú pénzeszközök keresése az adóköteles számlákon
Az alacsonyabb adók általában nagyobb bevételre fordulnak, mivel több pénzt tartanak és kamatot keresnek a befektetés alatt. A legtöbb befektetőnek legalább egy adó-halasztott számlája van, például egy IRA, 401 (k), 403 (b) vagy járadék, de ha egyéni vagy közös ügynöki számlával rendelkezik, általában olyan befektetési alapokat kell találnia, amelyek nem generálnak túl sok adóterhe az osztalékok és a tőkenyereség elosztásának. Ezért lehet, hogy lehetőséged van arra, hogy elkerüljék a befektetési alapok és kötvényalapok osztalékfizetését a rendszeres ügynöki fiókjában. Ezeket az összegeket az adó-halasztott számlájára helyezheti. Ez a stratégiai manőverezés és a pénzeszközöknek az adóhatékonyságon alapuló különféle számlákra történő elosztása eszköz helyszínnek számít.
Vegye figyelembe az indexalapokat
A fenti alapelvek a befektetési alapok elemzéséhez elsősorban az aktívan kezelt alapok kiválasztására vonatkoznak. Azonban a passzív irányítású pénzeszközök elemzési folyamata szinte felesleges, elsősorban azért, mert az indexalapok természetesen alacsony kiadási arányokkal és alacsony forgalmi arányokkal rendelkeznek, és a vezetői birtoklás általában nem vesz figyelembe. Az indexalapok elemzésénél biztos lehetsz benne, hogy a költséghányad alacsony, mert az alacsony költségek az alap típusa elsődleges előnyei. Például a legalacsonyabb költségindex alapok közé tartoznak a legjobb S & P 500 indexalapok is. Ha csak indexalapokat használ, akkor érdemes lehet megnyitni egy fiókot a Vanguard Investments-ban, ahol megtalálhatja az indexalapok és ETF-k legjobb általános választékát egy alaphelyen .
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.