Vagyunk egy másik nagy depresszióért?

Hat ok, amiért az amerikaiak 50 százaléka úgy gondolja, hogy egy másik depresszió valószínű

Ha az Egyesült Államok 1929-es gazdasági válságának gazdasági visszaesésével járna, az életed drámaian megváltozna. Minden négy emberből, akikről tudod, elveszítenék a munkájukat. Ez azért van, mert a munkanélküliségi ráta 5 százalékról 25 százalékra emelkedne.

A gazdasági teljesítmény 25% -ra esne. Ez azt jelenti, hogy a bruttó hazai termék a jelenlegi 19 billió dolláros szintről 14,25 billió dollárra csökken .

A 2% -os infláció helyett a defláció 10% -os csökkenést okozna. A nemzetközi kereskedelem 65 százalékkal zsugorodna. Nagyon rossz volt a nagy depresszió.

Megtörténhetne? Egy 2011-es CNN-felmérésben az amerikaiak közel 50 százaléka hitte ezt. Azt hitték, hogy egy éven belül megtörténik. Szerencsére tévedtek. De sokan még mindig aggódnak, hogy a depresszió ismétlődik. Mások meg vannak győződve arról, hogy már depresszióban vagyunk. Nem látják csak, hogy honnan származik a növekedés. Miért aggasztja ezeket az amerikaiakat?

Munkanélküliség

Először is, a munkanélküliek közel 25 százaléka hat hónapot vagy annál hosszabb időt keres. 355 000 olyan elutasított munkás van, akik feladták a munkát, és már nem számolnak a munkanélküliek számával . Ez a munkaerő-piaci részvétel arányát 62,7 százalékra emelte. Ez azt jelenti, hogy nem mindenki visszatért a munkaerőpiacra.

További 5,2 millió részmunkaidőben dolgozik, mert nem talál teljes munkaidőt . Mindez annak ellenére, hogy a munkanélküliségi ráta közel áll a munkanélküliség 4 százalékos természetes üteméhez .

A tőzsdei volatilitás

Másodszor, a volatilitás szórakoztatja a befektetőket, amikor a Dow 400 pontot emel fel vagy le egy nap alatt. A 2008-as tőzsdei összeomlás során elszenvedett tőzsdei veszteségek pusztítóak voltak.

A Dow 53 százalékkal csökkent a 2007. októberi 14.043-ról, 2009. március 5-én 6.594,44-re. A napi kereskedés során 2008. október 6-án 800 pontot esett, a legnagyobb egynapos csökkenése. Azok a befektetők, akik elvesztették pénzüket, érthetően még mindig megrémítik ezt a tapasztalatot. További információ a Dow lezárási történeteiről .

2016 elején a részvényárak zuhantak. A befektetők milliárdokat vesztettek el, és néhány ország recesszióba került . Ez a veszteséget 2015-ben követte, ahol az amerikai befektetők közel 70 százaléka veszített pénzt. Egyesek szerint ez volt a legrosszabb év a készletek tekintetében 2008 óta. Közel 1000 fedezeti alap leállt, és a rozsdás kötvények összeomlottak. (Forrás: "Will 2016 hozza a következő nagy depresszió?" Charisma News, 2016. január 1.)

Olajárak

Az olajárak is volatilisek. Egy hordónál 50 dollárra emelkedtek, miután 2016. januárjában 13,5 milliárd dollárra csökkent a 26,55 dollár / hordó. Ez csak 18 hónappal a 2014. júniusi 100,26 dolláros hordónkénti csúcs után volt. Az olajárakat az USA-ból származó kínálat növekedése sújtotta a palánkolaj termelői és az amerikai dollár ereje . A volatilitás megkönnyíti az emberek megmentését, ha az árak újra felemelkednek. További részletekért lásd az olajárak előrejelzését .

A 2008-as pénzügyi válság

Harmadszor, a 2008-as pénzügyi válság gyengítette a gazdaság szerkezetét.

Ez azt jelenti, hogy a jövőbeni globális igénybevételekre a normális rugalmasság nélkül kerül sor.

A háborús összeomlás rosszabb volt a recesszióban, mint a Nagy Depresszió. Az árak 31,8 százalékkal csökkentek 2007 júniusában a 229 ezer dollárról, 2011 februárjában 156,1 milliárd dollárra. A depresszió alatt 24 százalékkal csökkentek. A fellendülés korai szakaszában az eladások 30% -át tették ki az otthoni eladásoknak. Sok lakástulajdonos fejjel lefelé fordult a jelzálogjába. Nem tudták eladni otthonukat, vagy refinanszírozni, hogy kihasználhassák a rekord alacsony kamatlábakat . A lakhatás összeomlását jelzálog-fedezetű értékpapírokra épülő jelzálogfinanszírozás okozta. 2008 után a bankok szó szerint abbahagyták a másodlagos piacon történő vásárlásukat. Ennek eredményeképpen az összes jelzálog 90% -a biztosított Fannie Mae vagy Freddie Mac . A kormány vette át a tulajdonjogot, de a bankok még mindig nem nyújtanak hitelnyújtást Fannie vagy Freddie garancia nélkül.

Valójában a szövetségi kormány továbbra is támogatja az amerikai lakáspiacot. Lásd az alapot a Subprime Mortgage Crisis-ben .

Az üzleti hitelek megolvadtak. Az eszközalapú kereskedelmi papírok iránti kereslet eltűnt. A kereskedelemben lévő adósságkötelezettségek értékének pánikja a pénzügyi szektor válságához vezetett, ami a Federal Reserve és a Treasury beavatkozását okozta. A világ kormányai lépkedtek be a fagyasztott hitelpiacok teljes likviditásáért . Az amerikai adósság visszaminősödött, és Európa nem sokkal jobb. Rosszabb, mindaz, ami a pénzkínálat mellett nem jött be a rendszeres gazdaságba. A bankok készpénzre ültek, nem hajlandók kölcsönbe adni. Visszaadták a 700 milliárd dolláros támogatást. Erről van szó. Ez a helyzet csak most javul.

Bővítési monetáris politika és a Federal Reserve

Negyedszer, a Federal Reserve megszokta a szokásos expanzív monetáris politikai eszközeit a pénzügyi válság leküzdésére. Ez véget vetett a mennyiségi lazításnak , de ez csak azt jelenti, hogy nem növeli a féktelen mérlegét. Az USA adósságának 4 trillió dollárja alatt tartja a programot. A fedezett alapok aránya 1,75 százalék. A FOMC 2018-ban és 2019-ben újra fel fogja emelni. A normál 2 százalékos arányt kívánja elérni. Addig a Fednek kevesebb forrása van a következő pénzügyi válságra.

Ötödször, a szövetségi kormány nem valószínű, hogy 2009-ben megkezdte a megtakarítást ösztönző kiadásokkal, mint 2009-ben. A 21 trillió dolláros adósság azt jelenti, hogy a kongresszus inkább a kiadások csökkentését preferálja.

Hat ok, amiért a depresszió újra felléphet

1. A tőzsdei összeomlások depressziót okozhatnak a befektetők életminőségének megtakarításával. Ha az emberek pénzt kölcsönöznek a befektetésre, akkor kénytelenek lesznek eladni mindent, amiért vissza kell fizetniük a hiteleket. A származékok még rosszabbá teszik az összeomlást. A rendezetlenségek megnehezítik a vállalatok számára a szükséges források növelését. Végül, a tőzsdei összeomlás elpusztíthatja a bizalmat ahhoz, hogy a gazdaság újra megtörténjen.
2. Az alacsonyabb lakásárak és az ebből eredő kizárások legalább $ 1 trillió veszteséget okoztak a bankoknak, a fedezeti alapoknak és a másodlagos piacon lévő másodlagos jelzáloghitelek tulajdonosainak. A bankok továbbra is készpénzt gyűjtenek, noha a lakásárak emelkedtek. Még mindig megmagyarázzák a veszteségeket egy millió kizárásból.
3. A vállalkozásoknak üzleti hitelre van szükségük, így továbbra is napi szinten működhetnek. Hitel nélkül a kisvállalkozások nem tudnak növekedni, elfojtva az általuk nyújtott összes új munkahely 65 százalékát.
4. A bank közeli hibák megrémítették a betéteket a készpénz felvételéhez. Bár az FDIC biztosítja ezeket a betéteket, egyesek aggódtak, hogy ez az ügynökség is elfogy pénz. A kereskedelmi bankok a fogyasztói betétektől függenek, hogy napi üzleti tevékenységüket finanszírozzák, valamint kölcsönöket nyújtanak.
5. A magas olajárak vissza tudnak térni, ha az amerikai palánktermelők kénytelenek lesznek kitermelni . Több millió munkahely elveszett, amikor az olajárak zuhantak. Ugyanakkor sok fogyasztó vásárolt új autókat és SUV-ket, amikor a gázárak alacsonyak voltak. Ha az árak ismét emelkednek, akkor meg fogják ragadni.
6. A defláció még nagyobb veszélyt jelent. Ennek egyik oka, hogy a Fed nem akar emelni az árfolyamokat, mert az infláció még nem érte el a 2 százalékos éves áremelkedés célját. Az alacsony olaj- és gázárak deflációs hatást gyakoroltak. Tehát 25 százalékos növekedést mutat az amerikai dollár. Ez csökkenti az importárakat. Ezek a deflációs nyomás a fogyasztóknak szánnak. De megnehezítik a vállalkozások számára a bérek emelését. Az eredmény lefelé irányuló spirál lehet. Ez hasonló ahhoz, ami a Nagy Depresszióban történt.

Hét ok, amiért a depresszió nem fog újra fellépni

1. A részvényárcsökkenés egy nap alatt nem haladta meg a 11 százalékot, vagy egy év alatt 30 százalékot. A depresszió kezdete 1929-es tőzsdei összeomlás volt . A tőzsde közelébe került a fekete kedden , a Dow mindössze négy nap alatt 25 százalékkal esett vissza.
2. A lakásárak és a Foreclosures visszanyerték. A bérleti díjak viszonylag magasak, ami a befektetőket visszahelyezte a lakáspiacra. Most, hogy a bizalom helyreállt, a lakásárak tovább emelkednek. A kizárási csővezeték, amely egyszer végtelennek tűnt, eltűnt.
3. Az üzleti hiteleket leginkább érintette. A világ központi bankjai a szükséges likviditás nagy részében szivattyúzták. Valójában a pénzügyi rendszer helyébe lépett.
4. A monetáris politika expanzív, ellentétben a nagy depresszióval járó összevető monetáris politikákkal . A recesszió során 1929 nyarán a Fed 30 százalékkal csökkentette a pénzkínálatot . Felvetette a Fed alapkamatát, hogy megvédje a dollár értékét . Likviditás nélkül a bankok összeomlottak, arra kényszerítve az embereket, hogy távolítsanak el minden pénzt, és a matrac alá helyezték őket, gazdasági összeomláshoz vezetve . Az FDIC segít megakadályozni a bankok működését betétek biztosításával . A Fed azt mondta, 2012-ben a Fed Alapok közel nullara fog tartani. Ez a bizonyosság megnyugtatja a piacokat és biztosítja a szükséges likviditást.
5. Az olajárak emelkednek. De még a hordónkénti 85 dollárért is, a gázáraknak köszönhetően még mindig kevesebb, mint az európaiak fizetésének fele . Az OPEC inkább az olaj árát helyezi vissza a hordónkénti 70 dolláros dollárért, amint az amerikai csordántermelőkkel megbukott. Ez csökkenti az olajárak volatilitását. Az OPEC meg akarja tartani Irán és mások ellen, hogy feltárják olajtartalékaikat és alternatív üzemanyagokat fejlesztenek.
6. A gazdasági termelés 4 százalékkal csökkent 2008 negyedik negyedévétől 14,4 billió dollárig, 13,9 billió dollárra csökkent az egy évvel később. A Depresszió alatt nagyjából 25 százalékkal esett vissza. Visszanyerte a 18 trillió dollárt.
7. Nagy a különbség a recesszió és a depresszió között . Még ha egy másik nagy recesszió is előfordul, valószínűtlen, hogy globális depresszióba fordul.

Eredmény

Az amerikai gazdaság sokáig kölcsönzött pénzen élt. A pénzügyi válság megrémítette a vállalkozásokat és a családokat. Éppen ezért a növekedés ebben a fellendülésben lassabb, mint az előzőekben. Ön tanúi a fokozatos tőkeáttételnek . Ez egy ideig tovább folytatódik. Az Egyesült Államokban, Európában és Japánban a demográfia súlyosbítja. Ezek az országok öregedő népességgel rendelkeznek. A nyugdíjasoknak nem annyit kell költeniük a lakhatásra, az autókra és a bútorokra, mint a családot elindító fiatalok. De ez a csalás valószínűleg nem elegendő ahhoz, hogy világméretű depressziót okozzon. Ez a növekedésnek köszönhető Kínában , Indiában és más feltörekvő piaci országokban, amelyek többlet készpénztartalékkal rendelkeznek és fiatalabbak.

Ami jó a gazdaság számára, nem feltétlenül jó neked - és fordítva. Amikor a gazdaság bizonytalan, ideje védekezni. Ennek egyetlen módja az, hogy növelje bevételeit és csökkentse kiadásait. Így lesz pénzed az adósság csökkentésére. Ezután győződjön meg róla, hogy van egy párna, majd felépíti a megtakarításokat. A legjobb befektetés még mindig diverzifikált portfólió .

Ha lehetséges, győződjön meg róla, hogy van egy főiskolai diploma. Az oktatás a nagy megosztottság ebben a társadalomban - a munkanélküliségi ráta az egyetemi diplomások esetében az átlag felét jelenti. Bár a ház történelmileg olcsó, mint a kamatok , csak vásárolni egy házat könnyen engedheti meg magának. Minél kisebb a ház, annál kisebb a bútor, amelyet meg kell vásárolnia ahhoz, hogy töltse ki. A gazdaság valószínűleg elkerülni fogja egy másik nagy depresszió elkerülését, de mindkét esetben jobb helyzetben lesz az időjárás.