Számos eszköze van arra, hogy mind a bűncselekményt, mind a védelmet a befektetésekre alkalmazza, többek között:
- Készletek , kötvények és készpénz
- Diverzifikáció méret és ipar szerint
- Érték- és növekedési készletek keveréke
Egy másik eszköz is a ciklikus és nem ciklikus állományok keverése a portfóliójába a változó üzleti ciklus ellen.
Ha a piac érzékeli a gazdaságban lévő fogkrém-időket, akkor a nem ciklikus vagy védekező állomány felé halad, és távol tartja a ciklikus kérdéseket.
A ciklikus és nem ciklikus készletek állománya az üzleti ciklus változásaihoz kapcsolódik. A ciklikus állományok drasztikusabban mozognak, akár felfelé, akár lefelé, a ciklussal, míg a nem ciklikus készletek kevés mozgást mutatnak a ciklushoz képest.
A nagy kép
A ciklikus és nem ciklikus készletek mögött álló ötlet egyszerű. Ha a pénz szűkös, mit tehetsz anélkül, hogy elhagynád, és mire van szükséged?
Lehet, hogy egy új autót szeretne, de ha a költségvetés nagyon szoros, akkor talán várnia kell. A fogkrém, a toalettpapír és a villamos energia azonban nem várhat.
A ciklikus készletek képviselik azokat a termékeket és szolgáltatásokat, amelyeket a fogyasztók és a vállalkozások vásárolnak, amikor a gazdaságba vetett bizalom magas.
A nem ciklikus állományok olyan termékeket és szolgáltatásokat jelentenek a fogyasztók és a vállalkozások számára, amelyeket nem szabad elengedni, függetlenül attól, hogy mi a gazdaság állapota.
A Standard & Poors a készleteket tíz szektorra osztja. Az ágazatok közül kettő, a fogyasztói javak és a segédprogramok nem ciklikus állományok, a többi pedig ciklikus. Lásd a teljes cikket a cikk végén.
Eltűnt néhány részlet a nem ciklikus és ciklikus állományokról.
Nem ciklikus készletek
A nem ciklikus készletek vagy a védekező állományok jól működnek a gazdasági visszaesésben, mivel termékeik és szolgáltatásaik iránti kereslet folytatódik a gazdaságtól függetlenül.
A nem ciklikus készletek klasszikus példája a segédprogramok. A fogyasztóktól a vállalkozásokig mindenki vízre, gázra és villamos energiára van szüksége. Amikor a gazdaság növekszik, ezek a készletek általában elmaradnak a gazdasági visszaesés idején; egyenletes hozamuk jól néz ki.
A nem ciklikus készletek egy másik klasszikus példája a nem tartós háztartási termékek, például a fogkrém, a WC-papír, a tisztítószerek.
Ciklikus készletek
A ciklikus készletek az üzleti ciklus felfelé tartó irányát követik, amikor a vállalkozások és a fogyasztók pénzt költenek.
Az autóipari vállalatok a klasszikus ciklikus készletek. Amikor a gazdaság jó, és az emberek dolgoznak, az autóértékesítés jól teljesít. Azonban, ha vannak elbocsátások, bizonytalanság vagy magas kamatlábak, az emberek dönthetnek úgy, hogy még egy évig tartják autójukat.
A vállalkozások jó időn belül bővülnek. Új felszerelést vásárolnak és új létesítményeket építenek, így a berendezések értékesítése és építése ciklikus készletek.
Amikor a gazdaság hűl, a vállalkozások lerakják a készleteket, elhárítják a bővítményeket és késleltetik a vásárlást. A ciklikus készletek, például az acélgyártás és az értékesítés az üzleti tevékenység lelassulása esetén szenvednek.
Következtetés
Megpróbálja szemmel tartani az üzleti ciklust, és tudni fogja, hol van és hova megy. A konzervatívabb testtartást igénylő befektetők számára a nem ciklikus készletek - amelyek közül sokan szintén szép osztalékot fizetnek - fel kell venniük a portfólió egy részét.
Meg kell értened, hogy ez a relatív biztonság olyan áron jön, mint minden más a piacon, és ez hiányzik a növekedési lehetőségek egy felfelé.
Szabványos és szegényes ágazatok
Íme az, hogy az S & P ágazatokat szektorok szerint osztályozza:
- Fogyasztói diszkrecionális
- Fogyasztási cikkek
- Energia
- Pénzügy
- Egészségügyi ellátás
- Ipari termékek
- Informatika
- anyagok
- Távközlési szolgáltatások
- segédprogramok
Nem mindenki követi az S & P ágazat szüneteltetését, ezért ne lepődj meg, ha például olyan helyszínre látogat, mint például a Morningstar, és egy teljesen más ágazati azonosítót talál.