SEC benyújtások, elemző jelentések és céges weboldalak
Vessünk egy pillantást a három legfontosabb információforrásra, és hogyan kell elemezni ezeket az információkat, amikor beruházási döntéseket hozunk.
# 1: SEC benyújtások
Az amerikai Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) előírja az USA tőzsdén jegyzett társaságainak többségét, hogy pénzügyi adatokat, bennfentes tranzakciókat és egyéb lényeges adatokat közöljön az ún. Számos külföldi vállalat is köteles ugyanazokat az információkat tartalmazó, rendszeres irattartókat készíteni, ha szerepelnek az amerikai tőzsdéken. Azáltal, hogy megtudja, hogyan lehet megtalálni és elemezni ezeket a SEC bejelentéseket, a befektetők biztosíthatják, hogy jól tájékozott és naprakészek legyenek a legfontosabb fejlesztésekről.
A befektetők sok helyen megtalálhatják a SEC nyilvántartásokat. A SEC saját EDGAR-adatbázisa gyors és egyszerű módja annak, hogy megtalálja az iratokat, míg a speciális szolgáltatások, mint például a SECFilings.com vagy az EdgarOnline személyre szabható figyelmeztetések és egyéb funkciók.
Néhány fontos SEC bejelentés a következőkre terjed ki:
- 10-K (Éves Jelentés) - Az éves beszámolók a befektetők számára részletes áttekintést nyújtanak a vállalat pénzügyi évéről, beleértve a pénzügyi kimutatásokat és az eredményeket az egyszerű angol nyelvű irányítással.
- 10-Q (negyedéves jelentés) - A negyedéves jelentések egy kissé kevésbé átfogó képet nyújtanak a vállalat negyedévéről, de tartalmazzák a negyedéves pénzügyi kimutatásokat és néhány vezetői megbeszélést is.
- 8-K (Aktuális esemény) - Az aktuális eseményjelentések minden lényeges eseményre vonatkoznak, amelyek hatással vannak a vállalatra, az alapvető sajtóközleményektől kezdve az új partnerségekig.
- 3., 4. és 5. formanyomtatványok (Bennfentes kereskedelem) - A bennfentes kereskedelemről szóló jelentések a befektetők értesítéseit jelentik, amikor a vállalat bennfentesek vásárolnak vagy adnak el részvényeket, ami fontos mutató lehet, különösen, ha az állományi terveken kívül történik.
- 13D. És 13G. Jegyzék (Intézményi Befektetés) - Az intézményi befektetési beszámolók a befektetők értesítéseit jelentik, amikor egy intézményi befektető (pl. Fedezeti alap vagy kölcsönös alap) jelentős részesedést szerez, ami nagyon hasznos lehet a befektetők számára.
A nemzetközi befektetők egy kicsit nehezebbek. Míg számos amerikai letéti igazolvány (ADR) rendszeresen regisztrálják a SEC-t, néhány külföldi kibocsátó jelentést készít, ami sokkal nehezebb lehet hozzáférni a hasznos információkhoz. A külföldi államok pedig nem USA-beli tőzsdéken kereskednek, csak a saját országuk szabályozó testületeivel töltik be. Sajnos ezek a feljegyzések idegen nyelven is megjelenhetnek, és sokkal nehezebb elemezni, mint a SEC iratai.
Két közös külföldi SEC-bejegyzés:
- 20-F (Éves Jelentés) - Ezek az éves jelentések az USA GAAP alapelvei szerint kerülnek benyújtásra, amelyek megkönnyíthetik azok megértését és összehasonlítását az amerikai vállalatokkal.
- 6-K (negyedéves / aktuális) - Ezek a 8-K jelentések külföldi verziói, amelyek általában a legtöbb ADR-hez 10-Q típusú információt tartalmaznak.
Néhány közös külföldi szabályozó szervezet:
- Kanada SEDAR adatbázis
- Kína SAIC Ügynökség
# 2: Vállalati weboldal
A vállalati weboldalak rengeteg információt tartalmazhatnak egy vállalatról, a pénzügyi kimutatásokról a prezentációkra, és sokkal könnyebb navigálni, mint sok kormányzati ügynökségi webhely, amikor pénzügyi információkat keresnek. Ez különösen igaz a nemzetközi befektetők számára, akik információt keresnek.
A legfontosabb dolgok a következők:
- Pénzügyi kimutatások - Néha a külföldi vállalatok pénzügyi kimutatásainak megkeresése sokkal könnyebb a weboldaluk használatával, mint az ország bejelentési rendszere.
- Cégbemutatók - A céges prezentációk nagyszerű áttekintést nyújtanak a múltbéli teljesítményről, valamint az elkövetkező negyedévekre vagy évekre vonatkozó előrejelzésekről.
- Hírek / Sajtóközlemények - A céges hírek és sajtóközlemények rengeteg információt tartalmazhatnak a napi működésről és a pénzügyi teljesítményről.
- Kapcsolatfelvételi információk - A befektetői kapcsolatok, például a befektetési kapcsolatokért felelős tisztviselők nagyszerű erőforrás lehetnek a befektetők számára, akik olyan dolgokat keresnek, amelyeket máshol nem találnak.
# 3: Elemzők
Az értékpapír-elemzők nagyszerű információforrás lehetnek a befektetők számára. Bár az eladási elemzők időnként elfogultak, még mindig egyetlen értékes információt kínálnak egyetlen helyen. Ez megkönnyíti a kutatásokat, különösen a nemzetközi befektetők számára. A vételi oldal elemzői még jobb információforrásnak tekinthetők, mivel általában nem olyan elfogult, de kutatásuk általában nem olyan széles körben elérhető.
Az elemzői jelentések a következő helyeken találhatók:
- Tőzsdeügynökök - Számos tőzsdei kereskedő ügyfelei számára hozzáférést biztosít bizonyos elemzői jelentésekhez, beleértve az elmúlt években sok kedvezményes ügynököket.
- Vállalatok - Egyes vállalatok elemzői kutatásokat kínálnak potenciális befektetők számára, akár honlapjukon, akár e-mailen vagy telefonon keresztül.
- Weboldalak / Szolgáltatások - Egyes hírügynökségek írják az elemzői kutatásokat, míg a TheFlyOnTheWall szolgáltatásai a kutatók számára születtek.