A készpénz, határidős vagy határidős piacok megtartásának kockázata
Számos tényezőt kell figyelembe venni az egyik napról a másikra, és minden egyes piacon (állomány, forex és határidős ügyletek) különböző tényezőket kell figyelembe venni. Elsősorban a kockázatkezelést és a kockázatkezelést kell kezelni, valamint a pozíció, a tőkeáttétel változásait és a stratégiai okot (ha van ilyen) tőkeköltsége, hogy a pozíciót egyik napról a másikra megtartsák.
Az ok, hogy egy napot tartsanak kereskedelem éjszaka alatt?
A napi kereskedők nyitják és bezárják a pozíciókat a kereskedési nap folyamán , és meghatározásuk szerint nem tartanak kereskedelmet egyik napról a másikra. Ezért, ha egy kereskedést tartanak egyik napról a másikra, fontolja meg ennek okait. Ha az ok nem hangos, zárja be a pozíciót, mielőtt a piac lezárulna.
Általában a kereskedők egyik napról a másikra is szeretnék kereskedni, hogy növeljék a nyereségüket, vagy remélik, hogy a vesztes kereskedelem csökkenni fog, vagy másnap nyereséggé válik.
A sikeres napi kereskedők világosan meghatározták határaikat, mikor kereskednek, és mikor nyereséget és veszteséget vállalnak. Gyakran ezek a határok magukban foglalják a stop-kiesési megbízásokat, a leállási és a nyereségcélokat . Ha egy ilyen megrendelést, amely lezárja a kereskedést, nem érte el a kereskedési időszak végén, akkor a pozíció manuálisan zárva van. Az egyik napról a másikra tartó kereskedelem további kockázatot jelent, és új változókat vezet be, amelyeket valószínűleg nem vettek figyelembe a kereskedelem eredetileg történő elhelyezésekor.
Ami a napi veszteséget illeti, egyik napról a másikra sem szabad. Vegye ki a veszteséget, és másnap kezdjen el kereskedni. Ha megfelelő kockázatkezelési protokollokat használnak, akkor egyetlen veszteség sem káros, tehát nincs ok arra, hogy kockáztasson arról, hogy a kereskedelem a piac lezárása után / nyarat követően válik nyereségessé.
És egy napi kereskedés az óra után is lehet kockáztatni, mert amikor a piac lezárja az új kockázatokat, bevezetik a kockázatokat (a kockázatok piacról változnak, néhány pedig nagyobb kockázatot jelent, mint mások).
Ha egynapos kereskedelemre törekszik egy napról a másikra, akkor ez is egy szerencsejáték. A feltételek megváltoznak (vagy a kereskedelem nem érhető el néhány piacon) a piaci órák után, és míg a nyereség növekedhet, ez szintén veszteséggé válhat. Zárja be újra a nyereséget és a kereskedelmet másnap. Holnap nagyobb nyereséget lehet elérni (új pozíciókban), ezért a remény többletbevételre nem jó ok arra, hogy egy napi kereskedelem egyik napról a másikra kerüljön.
A napi kereskedők is kísértésbe kerülhetnek, ha napi kereskedelmet tartanak, ha másnapra nagy lépést várnak. Például egy vállalat egynaposan fedezi fel jövedelmét, ami az árat a következő napra ugrik, vagy eldobja.
Bár nagy profitpotenciál van itt, akkor is óriási kockázatot jelent, ha a kereskedő a mozgás rossz oldalán végződik.
Kevés jó oka van annak, hogy egy éjszakai kereskedelmet tartsanak, hacsak nem feltétlenül kényszerülnek rá a kereskedelem megállítása vagy a likviditás hiánya miatt (és ez utóbbi problémát csak elegendő mennyiségű kereskedési eszközzel lehet elkerülni). Csak a swing kereskedelmeket (a kereskedelem, amely néhány napig egy pár hónapig tart) egy napig kell tartani, és ezt a kereskedelem előtt kell megtervezni , nem egyszer a kereskedelemben.
Tényezők és kockázatok mikor éjjel tartanak
Tekintsük ezeket a tényezőket minden egyes piacra, ha egy napi pozíciót tartunk.
A tőzsdén:
- A tőkeáttételi követelmények változása az egynapos kereskedelem során. A legtöbb amerikai bróker 4: 1 napi tőkeáttételt biztosít napi kereskedelemben, de legfeljebb 2: 1 tőkeáttétet tesz lehetővé az egyik napról a másikra. Ez azt jelenti, hogy Önnek kevesebb tőkéje van az Ön rendelkezésére az egyik napról a másikra. A csökkentett tőkeáttétel azt jelenti, hogy nincs elegendő tőke ahhoz, hogy az egyik napról a másikra tartsa a pozíciót.
- Ha az egyik napról a másikra, a tőkeáttételre, akkor a hitelfelvételi költségek kerülnek elszámolásra, mivel Ön pénzt (tőkeáttétel) a brókertől, hogy tartsa ezt a pozíciót.
- A legtöbb készletnek és EFT- nek jóval kevesebb likviditása van a záró harang után, majd általában a forgalom előtt (reggeli előtt) a következő reggelig nincs térfogat. Ha a záró harang mögött tartja magát, akkor gyakran kénytelen lesz tartani a helyzetet egészen másnap reggelig, még akkor is, ha meggondolja magát, mert nincs likviditás. Ez hagyja a kereskedőt a piac szeszélyében, hogy hol fog megnyílni másnap. Elkezdhetett kereskedni a következő nap sokkal alacsonyabb vagy magasabb (az úgynevezett "gap"). Jelentős ismeretlen.
- Jelentős hézag kockázatát fokozzák, ha egynapos hírek fognak érinteni az állományt - az előző nap és a következő nap közötti árkülönbség jelentős lehet. Még ha megállási veszteséget is rendelt, akkor nem védi meg. A megállási veszteség a legközelebbi áron fog teljesedni, ami lényegesen rosszabb lehet, mint a várt ár (a stop-kiesés árán).
- Egy szakadék a kereskedő javára is működhet, ami sokkal nagyobb nyereséget eredményez, mint a vártnál.
A forex piacon:
- A forex piacon a nap 24 órájában kereskedik. A kereskedés vasárnap este (EST) között zajlik, amikor a devizapiacok megnyílnak és a pénteki amerikai közeli. Az árhézagok ritkán fordulnak elő a hét folyamán, de hétvégére (amikor nincs kereskedés) lehet. Jelentős gazdasági adatok felszabadításakor árkülönbségek léphetnek fel. Ajánlott napi kereskedők zárják le az összes kereskedelmet, amelyet egy ütemezett nagy hatású gazdasági adatkezelés befolyásolhatna , legyen az akár egynapos, akár nem.
- A tőkeáttétel általában nem változik, ha egyik napról a másikra (az ügynöktől függően változhat), ezért nem befolyásolja a tőke / vásárlóerő.
- 15.00 EST-ban az Ön brókere vagy jóváír, vagy terhel a kamat, attól függően, hogy milyen pénznemben tartja akkoriban. Ezt hívják rollover. Jellemzően ez egy apró összeg: néhány centtől néhány dollárig, ha egy standard tétet vagy kisebb pozíciót tart. Ha a pozíciót órák után tartja (5 óra után), a részvényegyenlege csekély emelkedést vagy csökkenést eredményezhet.
- A legtöbb devizapárnak jóval nagyobb a volumene és nagyobb mozgása, amikor az európai és amerikai piacok nyitottak . A volumen és a volatilitás jellemzően csökken, ha ezek a piacok lezárulnak. A napi kereskedők jobban tudják kereskedni az aktív időkben, és a csendes idők előtt záró pozíciók (csendes és aktív idők devizapárral változnak). Ez azt jelenti, hogy mindig van egy nagyszabású globális piac, amely valahol a világon nyitva áll a vállalkozások számára, ami lehetővé teszi a zökkenőmentes 24 órás kereskedelmet. Ezért az egynapos pozíció megtartása nem jelent komoly aggodalmat a forex piacon.
- A devizapiaci csendes idők kisebb mennyiséget jelentenek, és ez nagyon kemény és véletlenszerű mozgásokat eredményezhet a kereskedők kis csoportjai vagy a nagy megrendelések miatt. Nehéz lehet ilyen körülmények között kereskedni, hacsak a kereskedőnek nincs olyan stratégiája, amelyet kifejezetten ehhez a kis mennyiségű környezethez terveztek.
A határidős piacon:
- A határidős piac az állomány és devizapiacok hasonló hibridje. Számos határidős piacon kereskednek a 24 órás nap, de a tőke és a tőkeáttétel befolyásolja az egyik napról a másikra való begyűjtés.
- A napi kereskedési árrés - mennyi a bróker ahhoz, hogy a kereskedő a napi kereskedésben határidős szerződést kössön - tipikusan lényegesen kevesebb, mint egy éjszakán át. Ellenőrizze a brókerrel, hogy mi a kezdeti margin követelménye . A kezdeti fedezet jellemzően öt-tízszerese a napi kereskedési árrésnek. Ha egy adott egyedi szerződést 500 dollárba rak a napi kereskedelembe, akkor minden egyes szerződésre, amelyet egy éjszakán át tartasz, fel kell kérnie, hogy több mint 5000 dollárt helyezzen el.
- A szokásos kereskedési időn kívül a mennyiség jellemzően jelentősen csökken. A határidős szerződés még mindig ajánlatokat és ajánlatokat kínál éjjel-nappal (a hét folyamán, nem hétvégén), de kevesebb résztvevő van, ami azt jelenti, hogy kevés mozgás van, vagy a piac nagy véletlenszerű mozgásokat hozhat egy kis csoport a kereskedők vagy néhány nagy megrendelés.
- Míg a legtöbb határidős ügylet 24 órás kereskedelmet folytat, bár a gazdasági adatok felszabadulhatnak, vagy jelentős hírek jelentkezhetnek. Az árhézagok jelentősek lehetnek, ha a szokásos piaci órákon kívül kevés a likviditás. A Karbantartási Időszakban is lehetnek apró (vagy esetleg nagy) hiányosságok az árban (amikor a tőzsde a nap végén egy ideig leállítja a kereskedést).
Végső szó a Holding Day Trading pozíciók egyik napról a másikra
A Forex egy zökkenőmentes 24 órás piac, kivéve a kamatkülönbözetek jóváírását vagy terhelését a 05:00 EST-nál. Ezért az egyik napról a másikra való helyzete ezen a piacon nem hatalmas üzlet. Bár a volumen és a volatilitás alacsonyabb (sok pár esetében) az európai és amerikai üléseken kívül.
A készletek jelentős kockázatot hordoznak az egyik napról a másikra. Nemcsak a tőkeáttétel csökkentése és a tőkeáttétel kamatának felszámítása, hanem a kereskedő is kitett olyan potenciálisan nagy árkülönbségeknek, amelyek nagyobb veszteségeket (vagy nyereséget) eredményezhetnek a vártnál.
Több tõke szükséges, ha határidõs pozíciókat tartanak egyik napról a másikra (szemben a napi kereskedéssel). A szokásos piaci órákat követõ karbantartási idõszakok lehetnek, amelyek a kereskedõt kis árrésszel jelenthetik. A határidős kereskedelem éjjel-nappal van, de a volumen általában jóval alacsonyabb a normál munkaidőn kívül.
A napi ügyleteket napi kereskedelemként kell hagyni. Ha egy kereskedelmet eredetileg egynapos tervek szerint tartanak, az aktív piaci órák alatt zárva kell tartani. Ez segít elkerülni azt a közös problémát, hogy hosszabb ideig tartanak a vesztes kereskedelemben abban a reményben, hogy vissza fog térni a nyereségességhez, vagy szerencsejátékot arra vonatkozóan, hogy egy piac ugrik-e, vagy egy napról napra eldob. Függetlenül attól, hogy napi kereskedési vagy birtoklási pozíciókat töltött el egyik napról a másikra, legyen tudatában a nagy hatású híreseményeknek, amelyek eredménytelenné tehetik a stop-kiesést. A napi kereskedőknek minden eseményt be kell zárniuk az ilyen események előtt, kivéve, ha a stratégiájuk kifejezetten kalibrálva és tesztelve van, hogy ellenálljon a jelentős volatilitásnak.