A korlátok és a piactérfogat-rendelések előnyei és hátrányai
A szakemberek a stop-loss stratégia valamilyen formáját használják.
Lehet, hogy valójában fizikailag nem állítanak meg stop-kiesési rendet, de tudják, hogy hova mennek, ha a kereskedelem nem megy a terveknek megfelelően. Nagyon ajánlott, hogy minden új kereskedő használjon stop-veszteséget. Az ütközésvesztés sorrendjét a kereskedő beérkezése után helyezi el. A piacok nagyon gyorsan mozoghatnak, és a stop-kiesés korlátozza a veszteség lehetőségét. Valójában a stop-veszteség megakadályozza azt a kérdést is, hogy a kereskedőnek magának kell kilépnie a kereskedelemből, ha az ár ellenkezik velük. Néha nehéz lehet elveszíteni a kereskedelmet, és a stop-veszteség arra szolgál, hogy elveszítse a véletlen elvesztését.
Különböző típusú stop loss megrendelések léteznek. A "veszteségmegszakítás" egy olyan általános kifejezés, amelyet egy olyan megbízás leírására használnak, amely a kereskedőtől elveszíti a kereskedelmet, ha az ár ellenkezik velük. Megállási veszteséget határrendelésként vagy piaci megbízásként lehet elhelyezni. Mindkét stop loss vételi megbízás típusát részletesebben az alábbiakban ismertetjük.
Stop Loss Market Orders
A Stop loss (Várakozás-veszteség) piaci megbízások a stop-piaci megrendeléseket használják alapul szolgáló megbízási típusuknak Ennek a résznek az olvasása után értelme lesz.
A piaci megrendelések leállítása meghatározott áron történik. Ha a piaci ár eléri ezt a rendelési árat, a megrendelés "élő" lesz, és piaci megbízásként végrehajtódik.
A piaci megrendelések mindig kitöltöttek, ha az ár eléri a megadott árat. Ez azt jelenti, hogy egy piaci megbízással a kereskedő mindig kilép a vesztes kereskedelemből. A piaci megrendelések azonban a rendelkezésre álló legjobb áron kerülnek feltöltésre. Ez azt jelenti, hogy a megállási veszteség potenciálisan minden áron megtörténhet, és nem feltétlenül a megadott áron. Amikor egy piac gyorsan mozog, a stop loss piacra vonatkozó megbízás a vártnál rosszabb árat tölthet ki vagy hajthat végre.
Például feltételezzük, hogy egy kereskedő 30 dollár készletet vásárol, és stop-kiesést hoz 29,90 dollárért. A raktárról nagyszabású hírek jelentek meg, és az összes vevő húzza az ajánlatait a 30 dolláros régió körül. Senki sem hajlandó megvásárolni, kivéve a 29,60 USD-t, ahol valaki még mindig megvásárolja azt az árat. Ha az ár 29,90 dollár alá csökken, akkor a stop loss market order meg fogja keresni mindazokat, akik hajlandóak vásárolni 29,90 dollár vagy annál alacsonyabb áron. Mivel a legközelebbi vásárló 29,60 dollár, azaz megállja a stop loss piacot. Ebben az esetben a kereskedő csak 0,10 dollár / részvény megszerzését várta, de 0,40 dollárt vesztett. Ezt nevezik csúszásnak .
Ilyen események előfordulnak, de a csúszás kevésbé valószínű, míg a napi kereskedési eszközök nagy mennyiségűek . Kerülje a pozíciók megtartását a kereskedett eszközhöz kapcsolódó legfontosabb sajtóközlemények között, mivel ezek a híresemények jelentősen megcsúszhatnak.
Bár a csúszás lehetséges problémát jelent a stop loss piaci megbízásokkal szemben, legalábbis a kereskedő kilép a pozícióból, és védi a további potenciális veszteségeket. Továbbá, a csúszás nem mindig fordul elő. Normál körülmények között a stop loss piaci megbízás a kereskedőhöz jut a várható áron.
Stop Loss Limit megbízások
A stop loss limit megbízások a stop-loss-megrendelések, amelyek a stop-limit-megbízásokat a mögöttes megbízástípusként használják. A stop limitálási megbízások meghatározott áron kerülnek elhelyezésre, és ha a piaci ár eléri a megrendelési árat, akkor a megrendelés határrendelésként kerül végrehajtásra.
A limitáras megrendelések csak a rendelési áron (vagy jobb áron, ha rendelkezésre állnak) vannak kitöltve. A limites megrendelések azonban nem mindig töltődnek be. Ez azt jelenti, hogy a stop loss limit megbízás nem engedi, hogy a kereskedő elveszítse a kereskedelmet. Ha egy piac gyorsan mozog (vagy ha egy piacnak van egy nagy licit / felajánlás ), akkor egy stop loss limit megbízás maradhat kitöltetlen végtelenné, és a kereskedő nagyobb és nagyobb veszteségeket tesz ki.
Esetenként alkalmanként pénzt takaríthat meg a kereskedőnek.
Tegyük fel például, hogy egy kereskedő 26 dollárért vásárol egy készletet, és stop loss limit sorrendet állít fel 25,90 USD-ért. Ez azt jelenti, hogy a stop loss limit megpróbálja eladni a pozíciót 25,90 dollár vagy annál magasabb értéken, ha az ár eléri a 25,90 dollárt. Képzelje el, hogy egy nagy eladási megbízás bejut a piacra, és minden megrendelést lefoglalja egészen 25,80 dollárig. Mivel a stop loss egy limites megbízás, nem fog végrehajtani 25,80 dollárral, hanem csak 25,90 dollár (vagy annál magasabb) értéket kíván eladni. Néhány pillanattal később az ár akár 25,90 dollárra is visszahúzható, így a kereskedő az általa kínált árhoz juthat. Ha az ütközésvesztés piaci megbízás volt, minden árat elért volna, ami azt eredményezte, hogy a kereskedő 25,80 dollárért jut ki. Ebben az esetben a limites megbízás mentette volna a kereskedőt $ 0,10 / share.
Ez csak akkor működik, ha az ár visszaáll a stop loss limit megbízási árra. Ha az ár rosszul megy, a stop loss limit megbízással nem kapja meg a kereskedőt a kereskedelemből, és a kereskedelemben bekövetkező veszteség meg fog ugrani. A fenti példában, ha az ár 25,80 dollárra csökken, anélkül, hogy kitöltené a stop loss limit megbízást, majd az ár folyamatosan csökken, a kereskedők határozatlan veszteséggel szembesülnek.
Melyik típusú megrendelést kell használni?
Általában a stop loss megrendeléseknek piaci megbízásoknak kell lenniük. A stop loss rendszer teljes pontja, hogy kilép a kereskedelemből, és a stop market order az egyetlenfajta rend, amely mindig ezt fogja elérni. A csúszásból eredő további veszteségek minimálisak ahhoz az esetleges veszteséghez képest, amely egy teljesen ki nem lépett kereskedelemből származhat (nem teljesített stop loss limit order miatt). Ezenkívül a csúszást általában elkerülhetjük a nagy mennyiségű eszközök kereskedelmével, és nem tarthatunk pozíciókat olyan fontosabb események során, amelyek éles mozgásokat okozhatnak (ami gyakran csúszást okoz). Más szóval a piaci renden való csúszás problémája általában elkerülhető, ahol a stop-loss limit-rend problémája nem töltődik fel sokkal nagyobb probléma ... különösen akkor, ha nem vagy a számítógépeden, hogy kiszabaduljon a kereskedelem, ha a veszteség folyamatosan megmarad!