A visszavonható élõ bizalom magában foglalja a bizalomépítõ életének három fázisát: életét, esetleges fogyatékosságát, és mi történik halála után.
A Revocable Living Trust egyik fázisa: A Trustmaker él és jól van
A bizalmi formázási dokumentumoknak tartalmazniuk kell olyan konkrét rendelkezéseket, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy befektetéseiket és élettartamuk alatt élvezhessék a bizalmi eszközöket. A szokásos módon folytathatja az üzleti tevékenységet az olyan vagyontárgyakkal, amelyeket átruháztak vagy finanszíroztak a bizalmi tulajdonba, feltételezve, hogy nem nevezett ki megbízót. Ebben az esetben a vagyonkezelő rendszerint irányítani fogja tőle.
A megbízó fenntartja a jogot a visszavonható bizalom visszavonására - így a "visszavonható" kifejezésre. Visszaszerezheti az általa elhelyezett vagyonokat, átirányíthatja a bizalmi jövedelmet saját magának vagy egy másik kedvezményezettnek, eladhatja az eszközöket vagy több eszközt helyezhet bele. Ő végzi a végső ellenőrzést.
A visszavonható élõ bizalomnak nem az adózó azonosító száma van, ellentétben a visszavonhatatlan bizalommal - az egyik, ahol a megbízó lemond minden ellenõrzésrõl.
A visszavonható bizalom és annak megbízottja megegyezik a társadalombiztosítási számmal. A bizalmi adók a bizalomépítő 1040-es nyomtatványán kerülnek benyújtásra, ugyanúgy, mintha továbbra is személyesen kezelné az eszközöket.
A Revocable Living Trust második fázisa: A Trustmaker mentálisan cselekvőképessé válik
A bizalmi egyezménynek azt is meg kell határoznia, hogy mi történik, ha a bizalmi személy mentálisan cselekvőképessé válik, és nem tudja kezelni ügyeit és a bizalmát.
A bizalmi dokumentumoknak "örökös megbízottnak" kell neveznie valakit, aki lépést tesz, és átveszi a bizalom kezelését, ha a bizalomkötő úgy dönt, hogy mentálisan képtelen. Az utódügyvezető ezután kezelheti a bizalomkötő pénzügyeit és a bizalomba helyezett eszközöket.
A Revocable Living Trust harmadik fázisa: A Trustmaker halála
A visszavonható bizalom automatikusan visszavonhatatlanná válik, amikor a megbízó hal meg, mert már nem tud változtatni rajta. Az elnevezett utódügynök most is lépéseket tesz, fizetve a megbízó végső számláit, adósságait és adót, ahogyan akkor is, ha a megbízott leépült volna. Halál esetén azonban a fennmaradó eszközöket a tröszt kedvezményezettjeinek a bizalmi formázási dokumentumokba foglalt utasítások szerint osztja el.
Hogy a Revocable Living Trust megakadályozza a próbaidőt
A Belső Bevételi Szolgálat és a bírósági bíróságok visszavonhatatlan bizalmat néznek kicsit másképp. Mivel a bizalomkötő és a bizalom megegyezik a társadalombiztosítási számmal, a bizalomba helyezett eszközök nem kerülik el az ingatlanadókat. A bizalmi cég bármikor visszaigényelheti őket, így az IRS úgy véli, hogy technikailag nem hagyta abba a tulajdonjogot, mint visszavonhatatlan bizalmat, amely elkerüli a birtokadó adóztatását.
A gyilkossági bíróság szerint valójában lemondott a tulajdonjogról. Biztosította a vagyont a bizalomnak, még akkor is, ha elméletileg visszavitte őket. Feltéve, hogy a halálának időpontjában még nem tette meg, a bizalmi vagyontárgyak nem mennek át a gyanúsítmányon . Az utódügynök megbízhatja a bizalmat a bíróságon kívül, felügyelet nélkül.