Ahogy a bevételeik megyek, így megy a portfolió
A befektetők jól nézzenek ki a pénztárban: az alsó sorban a legalsó sorba esik.
Más szavakkal: Hogyan állapítható meg, hogy a vállalat részvényeinek ára pontosan tükrözi-e az értékét, és megérdemli-e a pénzügyi részesedését?
Ha nem tudja meghatározni az állomány értékét, nem tudja tudni, hogy az aktuális ár magas, alacsony vagy jó. Szerencsére számos erőforrás segíthet a készletek értékelésében.
És ez a legalapvetőbb szám, ami számít, mielőtt ezt a csekket írná a brókerjéhez.
Az alapok
A legtöbb befektető számára a készlet értékelése a vállalat bevételei köré szerveződik. És a nyereség egyszerűen a társaság nyeresége - mennyi pénzt tettek egy adott időszakban, amelyet gyakran háromhavonta tesznek közzé a negyedéves bevételi jelentésnek .
Egyetlen jelentés önmagában nem mondhatja el a teljes történetet. Például a kis vagy gyorsan növekvő, negatív jövedelmű vállalatok például a gyors terjeszkedés folyamatán keresztül teljesíthetik teljes potenciáljukat. Így a jövedelemjelentéseket a megfelelő környezetben kell olvasni.
Pozitív eredmény
A jövedelmek (vagy a pozitív jövedelem felé történő növekedés) azt mondják meg, mennyire egészséges egy vállalat, és ha osztalékot fizet, vagy a tőkeemelés révén növelhető (magasabb részvényárfolyam).
A befektetők arra számítanak, hogy a bevált cégek, például a Coca-Cola (KO) pozitív bevételt várnak.
Ha a Coke negyedévenként alacsonyabb bevételt jelent, az állomány valószínűleg csökken, hacsak valami nem magyarázza ezt egy egyszeri eseményként. A fiatal cégek viszont évekig negatív jövedelmet élvezhetnek, és továbbra is élvezhetik a piac előnyeit, ha a befektetők hisznek a jövőben.
Tehát a tényleges bevételek mellett ott van a bevételre vonatkozó várakozás .
Egy cég negyedéves pozitív bevételeket jelenthet. De ha ez nem érte el a Wall Street elvárásait, akkor a befektetők megbüntethetik azt, és tőzsdei árfolyamokat küldhetnek a tőzsdére.
Gondolkodj ily módon: meglátsz egy tortapárton. Ez plusz, ugye? De ha a vendégek vártak egy csokoládéréteg-süteményt, és egy egyszerű sült kekszet vásároltál, akkor nem fognak boldogok lenni. És a Wall Street, mivel éhes hely ez, azt akarja, hogy cégei szállítsák az árukat az elemző cégek által készített előrejelzések alapján. Bármi, ami a várt javaktól elmarad, csalódást okoz.
Valójában csak a Wall Streeten lehet egy cég pénzt keresni, és látni fogja a részvényesek felborulását - vagy pénzt veszítenek, és továbbra is a befektetők reménykednek.
Részvényenkénti eredmény
A jövedelem alapmérése az "egy részvényre jutó eredmény" vagy az EPS. Ez a mérés a bevételeket a fennálló részvények számával osztja el. Például ha egy vállalat 12 millió dollárt keresett a harmadik negyedévben, és 8 millió részvény volt, az EPS 1,50 dollár (12 millió / 8 millió dollár) lenne.
Az az oka, hogy a bevételeket részvényenkénti áron csökkentjük, összehasonlítjuk az egyik vállalatot a másikra a nyereségrészesedés módjával. Két vállalat, amelyek mindegyikének 12 millió dollár nyereségük volt, ugyanazokkal a nyers számokkal nézne ki.
De ha egy vállalatnak 8 millió részvénye van, és a másik vállalatnak 4 milliója van, az utóbbi az EPS-ben élen jár.
Időintervallum
Háromszoros időközönként használhatja az egy részvényre jutó eredményt:
- Az előző évhez hasonlóan az "egy részvényre jutó eredmény"
- A folyó évre
- Az elkövetkező évre az "egy részvényre jutó eredmény"
Csak a kilépő EPS látható. A jelenlegi és forward EPS a becslések.
Amikor a hírek kommentátorai a "bevételi szezonról" beszélnek, akkor a negyedéves bevételi jelentésekre hivatkoznak, amelyeket a vállalatoknak az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnál kell benyújtaniuk. Ezeket a jelentéseket online megtekintheti a SEC webhelyen, Edgar néven.
Elválasztó lövés: Azok a vállalatok, amelyek nem felelnek meg a kereseti várakozásoknak, rendszerint az üzleti híreket jelentik a csökkenő tőzsdei áron.
De ha a vállalat nagy veszteséget vetett egy kis különbségre a várt és a tényleges bevételek között, ez egy arany vásárlási lehetőség lehet - különösen, ha a vállalat az évek során következetesen jövedelmező volt.
Más szóval, ne hallgassa a címsorokat: tanulmányozza az alsó sorokat.