A put opció megvásárlása feljogosítja az opció megvásárlóját arra, hogy bármikor a szerződés lejárta előtt eladja a mögöttes határidős ügylet szerződéskötési árát . Ez ritkán történik, és nem sok haszna ennek megvalósításához, ezért ne feledkezz meg a felajánlási lehetőség formális meghatározásáról.
A legtöbb kereskedő megvásárolja az opciókat, mert úgy vélik, hogy az árupiacon alacsonyabb lesz a piac, és ebből a mozgásból profitálni akarnak. Az opció lejárta előtt is kiléphet - természetesen a piaci órák alatt.
Minden lehetőség korlátozott életet él. Ezeket a határidős tőzsdei határidők meghatározott lejárati időpontja határozza meg. Minden határidős tőzsde honlapján megtekintheti az egyes árucikkek piacának meghatározott lejárati idejét.
A helyes kitöltési lehetőségek megvásárlása
Először el kell döntenie a célját, és meg kell találnia a legjobb választási lehetőséget. A vásárlási lehetőségek megvásárlásakor figyelembe veendő dolgok a következők:
- Az időtartam, ameddig tervezed a kereskedelmet.
- Az eladási opció megvásárlásához kiosztandó összeget.
- A piacról elvárható lépés hossza.
A legtöbb áru és határidős termék különböző lehetőségekkel rendelkezik a különböző lejárati hónapokban és különböző sztrájkban, amelyek lehetővé teszik, hogy olyan opciót válasszon, amely megfelel a céloknak.
Az idő időtartama, amelyet a kereskedelemben való részvételre terveztek
Ez segít meghatározni, hogy mennyi időre van szüksége egy eladási opciónál. Ha elvárja, hogy egy áru két héten belül befejezi a mozgását, akkor olyan árucikket szeretne vásárolni, amely legalább két hétig marad. Általában nem akar vásárolni egy opciót 6-9 hónapos fennmaradó időtartammal, ha csak egy pár hetet tervez a kereskedelemben, hiszen a lehetőségek drágábbak lesznek, és elveszíted a tőkeáttételt.
Az egyik dolog, hogy tisztában legyen azzal, hogy a lehetőségek időbeni prémiuma gyorsabban csökken az elmúlt 30 napban. Ezért lehet, hogy igaza van a kereskedelemben, de a lehetőség túl sok időt veszít el, és veszteséggel jár. Azt javaslom, hogy mindig 30 napnál többet vásároljon, mint amire számítasz a kereskedelemben.
A felajánlott összeg megvásárlása
A fiókméretektől és a kockázati tűrésektől függően egyes opciók túl drágák lehetnek ahhoz, hogy megvásárolhassák, vagy nem feltétlenül a megfelelő lehetőségek. A pénzbe rakott opciók drágábbak lesznek, mint a pénz opciók közül. Továbbá, annál több idő marad a leadási lehetőségeknél, annál többet fognak fizetni.
A határidős szerződésekkel ellentétben nincs határ, ha határidős opciókat vásárol. Az egész opciós prémiumot előre kell fizetnie. Ezért az illékony piacokra, például a kőolajra vonatkozó lehetőségek több ezer dollárba kerülhetnek. Ez nem feltétlenül alkalmas minden kereskedő számára. És nem akarod, hogy hibázzon, hogy mélyen vásárolja meg a pénz opcióit csak azért, mert az árkategóriában vannak. A legtöbb pénzbefutó opció lejárata értéktelenné válik, és hosszú felvételnek számítanak.
A mozgás hossza várható a piacról
A tőkeáttétel maximalizálása és a kockázatok ellenőrzése érdekében elképzelhető, hogy milyen típusú mozgást vársz az áru- vagy határidős piactól.
A konzervatívabb megközelítés általában az, hogy megvásárolja a pénz opcióit. Agresszívabb megközelítés az, hogy több szerződést vásároljon ki a pénzből. Visszatérései többszörös szerződések esetén növekedni fognak, ha a piac nagyobb mozgást eredményez. Az is kockázatosabb, mivel nagyobb esélye van arra, hogy elveszíti a teljes opciós prémiumot, ha a piac nem mozog.
Lejárati opciók vs határidős szerződés
- Korlátozott kockázat
- Kevesebb volatilitás
Veszteségek a vásárlási opció megvásárlásakor az opció és a jutalékok és egyéb díjak után fizetett prémiumra korlátozódnak. A határidős szerződéssel gyakorlatilag korlátlan veszteséges lehet.
A letéti opciók szintén nem mozognak olyan gyorsan, mint a határidős ügyletek, hacsak nincsenek mélyen a pénzben. Ez lehetővé teszi, hogy egy árutőzsdei kereskedő kijutjon a piacok sokaságából és lefelé irányuló üzletéből, amelyek arra kényszeríthetik a kereskedőt, hogy lezárja a határidős szerződést a kockázat korlátozása érdekében.
Az egyik legfontosabb hátránya a vásárlási lehetőségeknek az a tény, hogy a lehetőségek minden nap elveszítik az időértéket. Az opciók egy pazarló eszköz - elméletileg kevesebbet érnek minden nap, ami áthalad. Nem csak a piac irányába kell igazodnia, hanem a mozgás időzítéséhez is.
Break Point:
Strike Ár + opció Prémium fizetett
Ezt a képletet az opció lejártában használják, figyelembe véve, hogy a put opcióknál nincs időérték. Nyilvánvalóan eladhatja a lehetőségeket a lejárat előtt, ahol időigényes lesz, kivéve, ha a lehetőségek mélyen vannak a pénzben, vagy messze a pénzből.
frissítés
A put opció korlátozott kockázatú stop-loss eszközként is szolgálhat hosszú pozícióban. A változékony piacokon a kereskedők és a befektetők számára ajánlatos a kockázati pozíciók ellen megállni. A megállás a kockázat-jutalom függvénye, és a legsikeresebb piaci résztvevők tudják, hogy soha ne kockáztasson többet, mint amennyit befektetni szeretne.
A megállások problémája az, hogy néha a piac olyan szintre tud kereskedni, amely megakadályozza, majd megfordul. A hosszú pozícióval rendelkezők számára a hosszú lejáratú opció stop-loss védelemként szolgál, de több időt adhat Önnek, mint egy olyan stop, amely bezárja a pozíciót, amikor kereskedik a kockázati szintre. Ennek az az oka, hogy ha az opciónak ideje marad, ha a piac volatilis; a put opció két célt szolgál.
Először is, a put opció az árbiztosításként fog működni, megvédve a hosszú pozíciót a sztrájk ár alatti további veszteségektől. Másodszor, és talán még fontosabb, hogy a put opció lehetővé teszi a lehetőséget, hogy hosszú ideig maradjon, még akkor is, ha az ár a biztosított szint alá esik, vagy a sztrájk ár. A piacok gyakran csak akkor fordulnak elő, és drasztikusan emelkednek, miután az ár megindítja a megbízásokat. Amíg az opció még mindig lejár, a put opció hosszabb pozícióban tartja a piaci résztvevőket, és lehetővé teszi számukra, hogy túléljék egy olyan ingadozó időszakot, amely végül visszatéréshez vezet. A hosszú pozíció és a hosszú pozíció egyaránt lényegében megegyezik egy hosszú pozícióval, amely korlátozott kockázattal jár.
A letéti opciók olyan eszközök, amelyeket közvetlenül a piacon lehet elhelyezni ahhoz, hogy fogadják, hogy az ár csökkenni fog, vagy megvédi a meglévő hosszú pozíciót egy kedvezőtlen ármozgástól.