Az alacsony volumenű árupiaci piacok gyakran hajlamosak a vad ár ingadozásra.
A pénzügyi határidős ügyleteket olyan árucikkekké tervezték, amelyek a CFTC szabályozási kerete alatt vannak. Az E-mini S & P 500 és az Eurodollars piacok a legmagasabb volumenű határidős piacok közé tartoznak, de ennek a cikknek az alkalmazásában csak a raktárkészletekre koncentrálunk.
Az alábbiakban felsoroljuk a leginkább likvid árucikkek piacát, amelyek az Egyesült Államokban kereskednek - a magas és az alacsonyabb volumen között. A nem felsorolt áruk esetében sokkal alacsonyabb az átlagos forgalom.
- Nyersolaj
- Földgáz
- Fűtőolaj
- Sugar - világ # 11
- RBOB benzin
- Arany
- Kukorica
- Búza
- szójabab
- Réz
- Szójabab olaj
- Ezüst
- Pamut
- Kakaó
Mit kell keresni, ha figyelembe vesszük a likviditást?
Amikor a nyersanyagpiacok kereskedelmét választják, számos olyan mutató található, amelyek segítenek nekünk abban, hogy a lehető legjobb választást nyújtsuk. A likviditás fontos szempont. Fontos, hogy a pozíciók belépése és kilépése nélkül is nagy a csúszás.
A lecsúszás azok a veszteségek, amelyek a széles körű ajánlati felajánlások vagy az árrések következtében alakulnak ki, amelyek alacsony likviditású árucikkekben előfordulhatnak. A nagyon folyékony árucikkeknek kevesebb a csúszás veszélye, nem azért, mert többé-kevésbé illékonyak, egyszerűen azért, mert több ember kereskedik.
Amikor egy árut értékelnek a forgalomképesség szempontjából, a fontos mérőszámok a volumen és a nyílt érdeklődés .
A volumen a szerződések teljes száma, amelyek a kereskedelem és a nyitott kamatok között a nyitott és rövid pozíciók teljes számát jelentik a piacon. Minél nagyobb volumenű és nyílt érdeklődés egy árucikkben, annál kevesebb a csúszás. A volumen és a nyílt kamatok számát olyan határidős tőzsdék, mint a Chicago Mercantile Exchange ( CME ) és az Intercontinental Exchange ( ICE ) teszik közzé, többek között a világon.
Ne felejtsük el, hogy a mai legaktívabb árucikkek nem feltétlenül ugyanazok, mint holnap. A cselekvés a piacokon fellép. Amikor az olajpiac rendkívül ingatagabbá válik, több árfekvõt vonz, ami növeli a mennyiséget és a nyílt érdeklõdést. Ha a nyersanyagárak csendben marad és a kereskedési tartomány szűkül, a nyereség csökkenő potenciálja megakadályozza a spekulációt, ami természetesen a forgalom volumenének és nyílt érdeklődésének csökkenéséhez vezethet. Ezért mindig figyeljen arra, hogy a piac elégséges likviditással és érdekeltséggel rendelkezik-e, mielőtt elkezdené belevágni, kereskedni vagy befektetni az adott eszközbe.
Milyen tényezők vannak a likviditásban?
A likviditás és a tevékenység az áraktivitás függvénye. Bár egyes piacok, mint az arany és a kőolaj mindig nagy számban vesznek részt a piaci szereplők között, a fűrészáru és a fagyasztott koncentrált narancslé- határidős termékek mindig likviditási problémákkal küzdenek.
Más árucikkek időnként bejövnek a divatba. A kínálati és keresleti alapok a likviditást megváltoztathatják. Például, ha hirtelen áruhiány van, és az ár magasabbra kerül, akkor spekulatív vásárlást vonz. Másrészt viszont, ha egy piacot hirtelen hatalmas kínálat ér, akkor gyakran megjelennek a spekulatív eladások. Mindkét esetben a volumen és a nyílt érdeklődés valószínűleg emelkedni fog.
Az árucikkek kereskedelmében és befektetésében a makrogazdasági erők is szerepet játszanak a likviditásban. A 2002-ben megkezdett, és 2012-ig tartó nagy bikapiac nagy érdeklődést mutatott az összes nyersanyagpiacon. Emellett az új termékek, ETF-k és ETN-k megjelenése új piaci szereplőket hozott piacra. E piaci járművek bevezetése előtt az egyetlen kereskedelmi és befektetési lehetőség a fizikai vagy határidős piacon megtalálható.
Az ETF és az ETN termékek növelik a volumenét és a határidős piacok iránti nyílt érdeklődést, mivel a rendszergazdák, a vezetők és a kibocsátók gyakran használják a határidős tőzsdéket a hagyományos tőzsdei kereskedelemben forgalmazott új termékekhez kapcsolódó kockázatok fedezésére. Emellett az ETF és az ETN termékek az arbitrázs vagy az ETF / ETN járművek határidős terjesztését lehetővé teszik az árkülönbségek kihasználása érdekében.
A jelenlegi mennyiség és a nyitott kamatlábak összehasonlítása a történelmi szintekkel segít megérteni, hogy a piac kínál-e mind a potenciális, mind a likviditást, ami ahhoz szükséges, hogy a kereskedelem és a befektetési törekvések jelöltje legyen.