A jutalom és a kockázati kapcsolat mítoszainak vizsgálata
A mítosz matematikai gyökere
Abszolút százalékok figyelembevételével a fenti állítások pontosnak tűnnek. A készletek magasabb megtérülést eredményeznek, és a kötvényeknél ingatagabbak. De a napi kereskedők nem foglalkoznak abszolút hozamokkal vagy abszolút ingadozással. Csak azért, mert az állomány 10% -kal emelkedik, nem jelenti azt, hogy 10% -ot tett a fiókjában; 0,1% -kal növekedett a számla tőkéje, vagy 50% -kal. Ez a lépés ugyanakkor nem jelenti azt, hogy a tőke 10% -a veszélyben volt, annak ellenére, hogy az állomány 10% -ot költözött.
Tegyük fel, hogy az állomány 30 dollárért kereskedik, és kapsz egy jelet a vásárláshoz. Van egy $ 50,000-os számlád és hajlandó 1% -ot fizetni a kereskedelemben : 500 $. Az állomány ezután 10% -kal emelkedik 33 dollárra.
A kereskedelemben mekkora összeget nem csak az állomány volatilitása határoz meg, hanem arról is, hogyan választja a kereskedelmet az 1% -os tolerancián belül.
Ha 30 dollárért vásárolsz, és stop-kiesést helyezsz el 29,90 USD-nál, az egyes részvényekre vonatkozó kockázata 0,10 dollár. Mivel 500 dollárt kockáztathat a kereskedelemre, 5000 részvényt vásárolsz.
Ez a tranzakció tőkeáttételt igényel, mivel 150 000 dollárra van szüksége a tranzakció befejezéséhez (4: 1 tőkeáttétel gyakori a napi kereskedők számára, így ez nem jelent problémát).
Az árak gyűlnek és eladja a részvényeit egy $ 3 profitért és egy 15 000 dolláros nyereségért. Ön nettósított 30% -os hozamot a teljes számla tőkéjére.
Ehelyett tegyük fel, hogy megállja a 29,50 USD-t, 0,50 dollárt kockáztat minden egyes részvényre.
A pozícióméret tehát $ 500 / $ 0.05 = 1000 részvény. Ön eladja az 1000 részvényt 3000 dolláros nyereségért 33 dollárért, ami 6% -os teljes hozamot eredményez a számla tőkéjében.
A napi kereskedők általában nem vesznek részt napi 10% -os mozgásban (valószínűleg nem az egész lépés), mert ezek a lépések ritkák, de a matematika ugyanaz, mint egy olyan eszközzel, amely 0,1% vagy 15% -ot mozgat nap ( Keressen napi kereskedési készleteket a legnagyobb mozdulatokkal a fenti szűrők használatával ).
Hogyan építsd be ezt a tudást a napi kereskedelembe
Még sok tapasztalt kereskedő félelmetes az illékony eszközök miatt, mert úgy érzik, hogy többet kell kockáztatnia annak érdekében, hogy érdemes legyen. Ez nem igaz. Megállási veszteség elhelyezésével korlátozza azt a kockázatot, amelyet hajlandó felfedezni. Az összes kereskedés attól függ, hogy mekkora a fiókja, amit hajlandó kockáztatni, az Ön stop loss szintjét és az eredményül kapott pozíció méretét. További információk a napi kereskedelemben a nyerési arány és a kockázat-jutalmazási arányok jobb használatával kapcsolatban .
A kereskedőknek nem kell az illékony készleteket vagy piacokat kereskedniük, de nem is kell, hogy féljenek tőlük.
Várjon kereskedési lehetőségeket, ahol nagyon kicsi kockázattal kereskedhet (stop loss close to entry point). A betegek türelme és az ilyen lehetőségekre való várakozás érdekében nagyobb pozícióméretet lehet venni, és a kockázat korlátozott, függetlenül attól, hogy mennyire ingadozó az eszköz.
Ha az illékony részvények nem a te dolgod, akkor nyugodt készleteket tudsz kereskedni, de még mindig nagy megtérülést hozhatsz nagyobb pozíciók kereskedésével (nagyobb pozícióméret a kereskedési volatilis készletekhez képest). Függetlenül attól, hogy milyen típusú készletet vagy eszközt keresel, ellenőrizheti a kockázatot, amely szabályozza pozícióméretét, ami azt mutatja, hogy mennyit tesz a kezedben.
A nagyobb pozícióméretek nehezebbek lehetnek a kilépéshez, és csúszást okozhatnak, szóval ez valami, amit tudni kell.
Végső szó
Kerülje el az abszolút gondolkodást: "A készlet 10% -ot költözött, 10% -ot tettem / elveszítettem". Az számít, hogy minden kereskedő meghatározza a kockázati és jutalmazási paramétereket, ami viszont befolyásolja a pozíció méretét . Lehetősége van arra, hogy kisebb pozícióméretet hajtson végre nagyobb leállási veszteséggel, vagy nagyobb pozícióval kisebb ütközésvesztéssel (közelebb a belépési árhoz). Mindkét esetben a kockázatot irányítják, de ha türelmes és olyan lehetőségeket várnak, ahol a stop kicsi (ami nagyobb pozíciót jelent), és a potenciális jutalom nagy, minden eszköz nagy kereskedelmi lehetőséget jelenthet.
A történelmi volatilitás és a hozamok - bár fontosak a piacok kereskedelmének kiválasztásához - nem lehetnek az alapja annak, hogy mennyi kockázati vagy nyereségpotenciál kerüljön felmérésre - a kockázat meghatározása és változása minden egyes kereskedelemben.