Ellentmondásos és innovatív alapok
A tőkeáttételű tőzsdén kereskedett alapok gyorsan válnak az ETF egyik legnépszerűbb típusává . És miközben agresszív új ETF-innovációval rendelkeznek, nagyon ellentmondásos ETF-innováció is. Mindazonáltal, mielőtt véleményt formálhatna arról, hogy ezek az új alapok jóak vagy rosszak, ismernie kell az alapokat.
Mi a tőkeáttételes ETF?
Mint általában, az ETF nyomon követi az alapul szolgáló indexet vagy befektetési terméket a teljesítmény emulálása érdekében.
A cél nem az, hogy felülmúlja a korreláló befektetést, hanem a befektetők előnyös módja annak, hogy imitálja az árat.
A tőkeáttételes ETF-ek tovább mennek tovább. Ők szeretnék felülmúlni az általuk követett indexet vagy árucikket . A tőkeáttételes ETF a korreláló eszköz hozamának 2-3-szorosát kívánja biztosítani. Tehát ha a követett index 1% -kal emelkedik, a 2x tőkeáttételes ETF 2% -os ROI-t szeretne létrehozni.
Vannak olyan inverz tőkeáttétes ETF-ek is, amelyek több pozitív hozamot kínálnak, ha az index visszaesik az értékben. Ugyanúgy működnek, mint a normál inverz ETF-k , csak többszörös visszatéréshez tervezték őket.
Mi van a tőkeáttételes ETF-ben?
A tőkeáttételes ETF-ek célja az értékpapíroknak az alapul szolgáló indexbe történő beillesztése, de magukban foglalják az értékpapírok származékait és az indexet is. Ezek a származtatott ügyletek közé tartoznak, de nem korlátozódnak ezekre, az opciók , határidős ügyletek, swapok és határidős ügyletek.
Ismét egy tőkeáttételes ETF-et építenek fel az eszközök és a származtatott eszközökkel oly módon, hogy az alap megtérülése az index hozamának többszöröse legyen.
Mostantól a legnépszerűbb tőkeáttételes ETF-ek célpontja 2x és 3x a megtérülés, de ez megváltozhat, mihelyst a vita megmarad.
Mi az a vitás körülmény, amely a tőkeáttételt?
A kérdésre adott válasz önmagában is egy cikk, és mivel a tőkeáttételes ETF-k meglehetősen újak és még mindig fejlődnek, a válasz erre a kérdésre folyamatosan változik.
Például egy 2x tőkeáttételes ETF használatával az egyszerű koncepció az, hogy ha az index 1% -kal emelkedik, a tőkeáttételes ETF-nek 2% -os hozamot kell eredményeznie. Azonban, egyszerűen ez hangzik, nem mindig ez a helyzet.
A leggyakoribb tévhit az, hogy a tőkeáttételes megtérülés évente történik. Nem igaz. A tőkeáttételes ETF-t napi többszörös hozam létrehozására tervezték. Így ha egy indexnek 2% -os éves megtérülése van, a tőkeáttételes ETF valószínűleg nem lesz 4% -os hozama. Az egész év folyamán a napi bevallások irányába jobban függ.
A tőkeáttételes ETF-k másik kockázata, hogy több negatív hozamot eredményeznek. Az emberek "többszörös megtérülést" hallgatnak, és több nyereséget gondolnak, de egy jó befektető tudja, hogy a jutalom a kockázat kárára jut, és a tőkeáttételes ETF-k magas kockázatúak a formatervezésük miatt.
És ezek nem csak a tőkeáttételes ETF-kkel kapcsolatosak. Vannak követési hibák, kölcsönös bonyolultságok és egyéb korlátozások.
Támogatnia kell a tőkeáttételes ETF-ket a portfóliómban?
Nincsen egyenes válasz erre a kérdésre. Minden egyes ETF befektetési stratégiát eseti alapon kell értékelni. A tőkeáttételes ETF-k használata egy fejlett befektetési stratégia, és nem szabad enyhén figyelembe venni. Míg az ETF-k számos előnnyel járnak , és a tőkeáttételes ETF-ek valószínűleg növelik a megtérülést, fennáll a kockázat a tőkeáttételes ETF-ekhez.
Az alapvető ETF-ek kockázatán túlmutató kockázatok .
Azt javaslom, nézze meg, hogy egyes tőkeáttételes ETF-ek miként reagálnak a piaci feltételekre és alapos kutatást végeznek. Itt van néhány, amire figyelni kell, mielőtt elkezdené .
- QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
- DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
- SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
Ha többet szeretne látni, nyugodtan nézze meg a tőkeáttételes ETF-k alapos listáját . És a listákat kettős és hármas alapokra is bontom ...