Az opciók hihetetlen piaci eszközök. Lehetővé teszik a befektetők és a kereskedők számára, hogy hatalmas tőkeáttételt érjenek el a piacokon. Az opciók az egyetlen eszközök, amelyek lehetőséget nyújtanak a piaci szereplőknek arra, hogy pénzt kapjanak a piac magasabb árán, alacsonyabbak vagy egyáltalán nem mozogjanak.
Az opciók legfontosabb eszközei a piacok volatilitását tükröző eszközök. A nyersanyagok világában az opciók különösen hasznosak, mivel a nyersanyagok egyike, ha nem a leginkább illékony eszközosztály.
Az opciók az árbiztosítás, a vevők az opciók a biztosított és az eladók az opciók járnak a biztosító társaság.
Hívás Vs. Tegye opciókat
A hívás és a put opciók kiegészítik egymást . A hívás megadja a vevőnek a jogot, hogy megvásárolja, miközben a vásárló a vevőt feljogosítja. Sok lehetőség kereskedők piaci pozíciókat építenek a lehetőségek kombinációjával. A népszerű kereskedelem az arány választási lehetőség. A jelenlegi piaci árhoz közel álló sztrájk árakkal rendelkező opciók magasabb árakat vagy díjakat jelentenek, mint azok, amelyek távol vannak a jelenlegi piaci áron. Például a nyersolajra vonatkozó, 34 dolláros vételi opció három hónapon belül, amikor az energiatermék ára 30 dollár / hordó, drágább, mint egy hívás opció, amelynek megvásárlása 50 dollárért ugyanazon időszak alatt . Tegyük fel, hogy a $ 34 hívás opció a lejáratkor három hónap alatt 5 dollár. Ugyanakkor a $ 50 hívás opció ugyanarra a lejáratra 0,50 dollár lehet.
Ebben a példában, ha egy 34 dolláros hívási opciót kíván eladni, legfeljebb tíz $ 50 hívási opciót vásárolhat prémium nélkül. A $ 34-os hívás értékesítéséhez kapott 5 dollár ellentételezte az 50 dolláros 50 $ -os hívási opció megvásárlásakor fizetett 5 dollárt. Ha a nyersolaj 100 dollárért megy át a spread élettartama alatt, akkor a kereskedés nettó eredménye 434 dolláros nyereség lenne a hordónkénti árfolyamon.
Ön elvesztené 66 dollárt az eladott 34 dolláros hívási opcióval, ugyanakkor a megvásárolt tíz $ 50 hívási opció nyeresége 500 dollár / hordó lenne (tízszer 50 dollár). A legnagyobb veszteség ezen a kereskedelemben 16 dollár lenne hordónként, ha a nyersanyag lejáratkor 50 dollárért megy. Ugyanakkor a kereskedelem fejlõdése korlátlan. Ha az olaj a lejárat előtti 150 dollárra költözött hordónként, akkor ez a kereskedelem 884 dolláros haszonra tehet szert. Ezenkívül ezek a spreadek hatékonyak lehetnek a hátrányos helyzetben is, ha azt gondolják, hogy a piac sokkal kisebb mértékben mozog. Egy közeli üzembe helyezési opció értékesítése és az eladási lehetőségek aránya távolabb esik a jelenlegi piaci árral, ugyanazzal a lejárattal, ami hatalmas megtérülést eredményezhet, ha a piac gyorsan csökken.
Fogadás a volatilitásra
Mivel az opciós prémium legfontosabb meghatározója a volatilitás, amikor megvásárol egy opciót, tétet tesz, hogy a volatilitás növekedni fog. Ha elad egy opciót, akkor fogadja, hogy a volatilitás csökken. Ezért egy olyan arányt birtokló opció, ahol az eladott kevesebb opciót értékesít, mint amennyit vásárolnak, a volatilitás növekvő tétje. Ha ez megtörténik, akkor az opciók minden értéknövekedést eredményeznek, de a változás mértéke a tulajdonosi opciók százalékos arányában nagyobb, mint az eladott opció.
A határidős piacon a piaci szereplők tőkeáttételre tesznek szert; az opciós piacok még nagyobb mértékben emelhetik a tőkeáttételt. A kereskedelem és a befektetés világában a nagyobb nyereséget keresik, annál nagyobb a kockázata, hogy vállukra kell kerülniük. Az arány opciókészletek kockázatosak, de amikor kifizetik a nyereséget, nagyon lédúsak lehetnek.
Az egyenleg nem adózási, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat nyújt. Az információkat a befektetési célok, a kockázati tolerancia vagy az adott befektető pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és esetleg nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeni eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke elvesztését is.