Az ár / nyereség növekedés (PEG) arány többet mond, mint a P / E egyedül
P / E arány alapjai
Gyors áttekintés - és mivel ez a PEG arány kulcsfontosságú összetevője, ne feledje, hogy a P / E kiszámítása a jelenlegi részvényár megtartásával és az egy részvényre jutó eredmény (EPS) szerinti elosztásával történik.
Ez a szám lehetővé teszi, hogy összehasonlítsa a készlet relatív értékét, valamint határozza meg, hogy az állomány ára magas vagy alacsony a bevételeihez képest.
Ár / nyereség a növekedéshez (PEG) arányhoz
Amit az ár / nyereség a növekedési ráta lehetővé tesz, akkor meg kell határoznia egy állomány értékét, miközben figyelembe veszi a vállalat nyereségnövekedését. Ez az előretekintő komponens lehetővé teszi, hogy a PEG-arány teljes képet adjon az állomány alapjairól, mint egyedül a P / E.
A PEG kiszámítása a P / E bevitelével történik, és a jövedelem előre jelzett növekedésével, vagy ...
PEG = ár / nyereség arány / előrejelzett nyereség növekedés
Például egy P / E 20-as készlet és a következő évi 10% -os tervezett bevételnövekedés PEG-aránya 2 lenne (a P / E 20-ban és a tervezett jövedelem növekedési százalék 10 = 2). Minél alacsonyabb a PEG arány, annál inkább egy állományt lehet alulértékelni a bevételi előrejelzéseihez képest.
Ezzel szemben minél nagyobb a szám, annál valószínűbb, hogy az állomány túlértékelt.
P / E arány a PEG arányhoz viszonyítva
A PEG használata egy állomány P / E-vel együtt nagyon különböző történetet mondhat, mint a P / E egyedül történő használata.
A nagyon magas P / E készlet túlértékeltnek tekinthető, és nem jó vétel. Ha a PEG arányt ugyanabban az állományban számoljuk ki - feltételezve, hogy jó növekedési becslései vannak - valójában alacsonyabb számot adhat, ami azt jelzi, hogy az állomány továbbra is jó vétel.
Az ellenkezője igaz is. Ha nagyon alacsony P / E készlet áll rendelkezésére, logikusan feltételezheti, hogy alulértékelt. De ha a bevételnövekedés nem várható jelentősen növekedni, akkor PEG-arányt kaphat, ami valójában magas, jelezve, hogy át kell adnia az állomány megvásárlását.
Alsó vonal
A túlértékelt vagy alulértékelt PEG arány nyers száma eltér az iparágtól az iparig, de az általános szabály az, hogy az egyik alatti PEG optimális.
Mint minden alapvető elemzésnél, a számok a bemeneti adatoktól függően változnak. Például a PEG arány kevésbé pontos lehet, ha a korábbi növekedési ütemeket használja, amikor a jövőbeni növekedési ütemek több (vagy kevesebb) lesz. Mint mindig, szemetet, szemetet.
Bővebben az alapvető elemzési számításokról
- Egy részvényre jutó eredmény - EPS
- Ár / nyereség arány - P / E
- Ár -tól / től