Erős, erős indikátorokkal rendelkező cégeket keres
Az első feladat a megfelelő áron történő vásárlás, de mi a megfelelő ár? A különböző befektetők különböző válaszokat kapnak, de mindannyian egyetértenek abban, hogy a jövőbeli árat meg kell vásárolnia.
Természetesen nehéz feltárni, hogy milyen árat fizet a piac a jövőben egy készletért.
Sok lehetőség van arra, hogy felmerüljön egy jövőbeli ár. Mivel azonban nem tudjuk biztosan a jövőt, minden jövőbeli ár a legjobb találgatás.
Lehet, hogy jobb esélyed van a jelenlegi valós érték árra, ami nem egyezik meg azzal, amit a piac fizet. A méltányos piaci érték vagy a belső érték annak a felmérése, hogy az üzlet megéri-e az üzletet.
Úgy véli, hogy a vállalat kész pénzt készíteni (az összes számla után fizetett készpénz és az aktuális adósságkötelezettségek teljesülnek). Ez a pénz, amelyet a vállalat a bővítés finanszírozására, más cégek megvásárlására, osztalékfizetésre vagy egyszerűen bankra bocsáthat a későbbi felhasználásra.
Az erős szabad pénzforgalom fontos jel, hogy a vállalat versenyelőnyt élvez a versenytársakkal szemben. Milyen nagy előnye van a vállalatnak, hogy eldöntsék, milyen erős a vállalat jövője.
Néhány mutatót figyelembe kell venni
Kereset
Keressétek azokat a vállalatokat, amelyek évente növekedést jelentenek a keresetekben (alkalmi csuklás a recesszió során elfogadható).
Bár ez nem egy tökéletes metrika (ne feledje, hogy a számviteli díjak csökkenthetik a bevételeket), ez az egyik, amelyet meg kell néznie. Győződjön meg róla, hogy a céltársaság jelentősen magasabb bevételeket jelent, mint ágazata (megtalálhatja ezeket a számokat a Yahoo! Finance-ben az állománykutatási részlegben). Ezenkívül hasonlítsa össze a főbb versenytársakkal.
Ingyenes pénzforgalom
Erős cégek sok készpénzt termelnek, és különösen nagy pénzáramlással rendelkeznek. Az ingyenes készpénz az, ami a cég után marad, miután az üzleti tevékenységet folytatja. Egy másik módja annak, hogy ezt gondoljuk, hogy mekkora készpénzt tudsz kihúzni az üzletből anélkül, hogy a műveletek megváltoztatására kényszerülnének (üzemek lezárása, elbocsátások stb.).
Eszközök megtérülése (ROA)
Ez az intézkedés azt mondja a befektetőknek, hogy a vállalat bölcsen használja az eszközöket, és értéket teremt a tulajdonosok számára. Mennyire hatékony a vállalat a bevételek megteremtésében? Erős cégeknek kiváló eszközeik vannak az ágazat számára. Például két vállalatnak 100 dollárja van az eszközökben. Egy vállalat ezt az eszközt használja arra, hogy bevételként 5 dollárt hoz létre, míg a másik vállalat ugyanazt az összeget használja fel, hogy 15 dollárt hoz létre a bevételekben. Melyik a sajátja? Hasonlítsa össze az azonos ágazatban lévő vállalatokat egy érvényes ellenőrzéssel.
Saját tőke megtérülése (ROE)
Egy másik módja annak, hogy megvizsgálja a vállalat nyereségtermelő hatékonysági mutatóit, hogy a vállalat az eszközökön túl milyen adósságot használ. Mivel a legtöbb vállalat adósságot használ az üzlet vezetéséhez, fontos figyelembe venni. A saját tőke megtérülése mérlegeli, hogy a vállalat milyen mértékben használja fel a befektetők tőkéjét, és tartalmazza az adósságot.
Nagyon fontos összehasonlítani az ugyanabban az ágazatban működő vállalatokat. Ha egy vállalat ROE-jával rendelkezik, amely jóval magasabb az ágazaténál, ügyeljen arra, hogy valami szokatlan is növelje a számot (a legújabb beszerzések, visszavásárlás stb.).
Nettó árrés
A társaság nettó nyeresége egyszerűen a nettó jövedelem és az értékesítés. Ezt mondja el, mennyire hatékony a vállalat az értékesítésből származó nyereség csökkentésében. Egyes iparágak (élelmiszerboltok) például alacsony nettó árréssel rendelkeznek, és sok bevételt kell kiváltaniuk a nyereség eléréséhez. Más iparágak esetében az üzlet természete (pl. Szoftver) köszönhetően magasabb a nettó árrés. Nagyvállalatok legyőzték az ágazati átlagokat és a közeli konkurenseket.
Az erőteljes vállalatok határidős erőforrásainak megkeresése némi munkát igényel, de a befektetők készen állnak arra, hogy az időben gazdag díjat kapjanak.
Ne felejtsd el, hogy erős iparágak között erős vállalatok vannak, ezért ne keressétek a keresést a jelenleg forró szektorra.