A saját tőke megtérülésének megértése segíthet a részvények méretének növelésében
A ROE kiszámítása
A ROE-t kiszámíthatja úgy, hogy a nettó jövedelmet könyv szerinti értékkel osztja el. Egy egészséges vállalat 13-15 százalékos ROE-t produkálhat. Mint minden mutató esetében, az azonos iparágakban működő vállalatok összehasonlítása jobb képet nyújt.
Néhány lehetséges hiba
Annak ellenére, hogy a ROE hasznos intézkedés, néhány hibával jár, amelyek hamis képet adhatnak Önnek. Soha ne hagyatkozz a ROE-ra egyedül.
Például egy vállalat nagy adósságot hordoz magában, ezért a készletezés helyett pénzeszközöket hoz létre. Ez csökkenti könyv szerinti értékét. Az alacsonyabb könyvérték azt jelenti, hogy kisebb számmal osztja el, így a ROE mesterségesen magasabb lesz. Más helyzetek is csökkenthetik a könyv szerinti értéket, például leírt értékpapírok lehívását, részvény visszavásárlását vagy bármely más könyvelést. Mindezek a dolgok magasabb ROE-t eredményeznek anélkül, hogy ténylegesen növelnék a nyereséget.
Valószínűbb, hogy az elmúlt öt év helyett az ROE-t is szemmel láthatóbbá téve, mint egy évet.
Ez segít kiszámolni az abnormális számokat.
Tekintettel arra, hogy meg kell vizsgálnod a teljes képet, a ROE hasznos eszköz a versenyelőnyt megcélzó vállalatok azonosításában. Amikor minden más dolog nagyon nagyjából egyenlő, egy olyan vállalat, amely következetesen több nyereséget nyer ki eszközökkel, jobb befektetés lesz a hosszú távon.
Egyéb feltételek megértése
Vegyen egy kis időt és tegyen további olvasmányokat, hogy megértse a következő fogalmakat is az optimális siker érdekében.
- Egy részvényre jutó nyereség (EPS): A társaság nyereségének mekkora részét teszik ki a közös állomány egy részének?
- Ár / nyereség arány (PE): ez a vállalat aktuális részvényárát méri a részvényenkénti bevételeivel szemben.
- Becsült hozamnövelés (PEG): Ez a mutató az egy részvényre jutó hozamhoz és a vállalat várható növekedéséhez viszonyított állományára vonatkozik.
- Eladási ár (P / S): Ez az arány a készletek metrikus értékét is szolgálja. Ossza meg a vállalat piaci kupakját éves bevételeivel a legutóbbi teljes évre. Az eladások árát is elérheti, ha részvényenként részvényenként egy részvény árat oszt meg.
- Ár a könyvhez (P / B): Néhány esetben az ár / tőke arányt is nevezik, a P / B arány az állomány könyv szerinti értékét összehasonlítja a piaci értékével. Ossza meg az aktuális záróárat az utolsó negyedév részvényenkénti könyv szerinti értékével.
- Osztalék Kifizetési Ratio : Mennyit kapnak a részvényesek az osztalékhoz képest a társaság teljes nettó jövedelméhez képest?
- Osztalék Hozam : ez a jelenlegi részvényár százalékos aránya. Ismerje meg, hogyan számíthatja ki.
- Könyvérték : ez a vállalat összes eszközértéke a kötelezettségeknél kisebb. Nem tartalmazza az immateriális javakat, például a szabadalmakat.