Ha egy cég vagy egyén saját számlájára kereskedik, ez inkább kereskedőnek minősíti őket, mint közvetítőnek.
Általában az áruügynökök megbízásokat kérnek és végrehajtanak az ügyfelek nevében történő vételhez vagy eladáshoz. Ugyanakkor a jelenlegi szabályozási környezet az Egyesült Államokban számos különböző piaci résztvevőt határoz meg, mint az áruügynökök. A következő egyének és / vagy cégek az áruügynökök általános csoportjába tartoznak:
Fizikai árukereskedő
Ezek az ügynökök a leghosszabb ideig vannak az árucikkek piacán. Közreműködnek a tényleges fizikai nyersanyagok vásárlói és eladói között. A vevők és az eladók az ilyen típusú brókert használják az anonimitás megőrzése érdekében, amikor fizikai piacon folytatják ügyleteiket.
OTC Broker
Ezek az ügynökök a tőzsdén kívüli piacokon működnek, hogy összekapcsolják az OTC szerződések vevőit és eladókat. Számos OTC ügynök működött szabályozatlanul a 2010-es Dodd Frank Wall Street reform és fogyasztóvédelmi törvény előtt.
Ma az Egyesült Államok OTC-piaca a CFTC felügyelete alá tartozik, amely ugyanolyan módon szabályozza ezeket a piacokat, mint a határidős ügyletek, a határidős ügyletek és más pénzügyi derivatív piacok.
Floor Broker vagy kereskedő
Ezek az egyének árukalapú határidős ügyleteket és opciós szerződéseket kötnek az árutőzsdék padlóján.
Amikor ezek az egyének ügyfeleknek megrendeléseket vásárolnak vagy adnak el, brókerekként járnak el. Ha azonban saját számlára vásárolnak vagy eladnak, akkor kereskedőként járnak el. Ezért ezek az egyének kettős szerepet játszanak a piacokon. Mivel számos árualapú határidős piac a kútból vagy a padló kereskedéséből az elektronikus kereskedési platformokba költözött, a padlóközvetítők vagy kereskedők szerepe és száma csökkent az utóbbi években.
Futures Commission Merchant (FCM)
Az FCM egy olyan magánszemély vagy cég, amely felkéri és / vagy elfogadja a tőzsdén forgalmazott határidős és opciós szerződések vételi és eladási megbízásait. Ezenkívül az FCM rendelkezik a piaci pozíciók marginális biztosításához szükséges ügyféleszközökkel.
Bemutatkozó bróker (IB)
Az IB felajánlja és elfogadja a tőzsdén forgalmazott határidős és opciós szerződések vételi és eladási megbízásait, de nem gyűjt pénzt az ügyfelekből. Az IB együttműködik egy FCM-vel, aki beszedik az ügyfél pénzét fedezeti célokra.
Commodity Trading Advisor (CTA)
A CTA olyan vállalkozás vagy magánszemély, amely tanácsot ad az ügyfeleknek a határidős árutőzsdei kereskedés vagy a kártérítésre vonatkozó opciós szerződések kereskedelméről. A CTA gyakorlati megítélése (ügyvédi úton) az ügyfélszámlákon kívül, mint például egy IB CTA munkája egy FCM-mel együtt, aki az ügyfél pénzét fedezi.
Commodity Pool Operator (CPO)
Az árucikkek világában egy árualap működik, mint egy befektetési alap. Ezek a piaci szereplők lehetnek egyéni vagy cégesek, és hasonlóan az IB-k és a CTA-k is együttműködnek egy FCM-vel.
Regisztrált árufuvarozási képviselő (RCR) vagy társult személy (AP)
Ezek a piaci szereplők lehetnek FCM, IB, CTA vagy CPO alkalmazottai, partnerei vagy tisztviselői. A CFTC előírja, hogy az RCR-ek és AP-k regisztráljanak az NFA-val.
Minden esetben egyetlen magánszemély vagy cég regisztrálható és működtethető több kapacitással. Kevés kivételtől eltekintve, az áru világában dolgozó szakembereknek be kell jelentkezniük az NFA és a CFTC-vel, és el kell viselniük a 3. sz . Vizsgát . A vizsga tesztek ezen piacok jártasságának gyakorlati és szabályozási szempontból.
Az áruforgalmazó szerepe már régóta létezett - ezek a piaci szereplők fizikai brókerekként kezdtek, de ma a legtöbb a származékos piacokon vesz részt.
Azok, akik végrehajtják a megrendeléseket, hogy megvásárolják vagy eladják, és jutalékot kapnak szolgáltatásaikért, az áruügynökök. Az árucikkek brókerek a gyufásdobozok, így a vevők és az eladók össze vannak kötve az árucikkekkel és a kapcsolódó származékos és fizikai piacokkal.