A teljes portfolió készítésének lépésenkénti útmutatójában gyakorlatias betekintést nyertünk annak, hogy a mérlegednek hogyan néz ki, ha összpontosítana a jelenlegi és a jövőbeni pénzügyi igények teljes megoldásának megteremtésére. Ebben a nyomon követésében a nyolc titkot a portfólió-visszatérítés javítása során felfedezheti, hogy néhány apró, intelligens lépés a különbség világát jelentheti a zsebében lévő pénzmennyiségben, ahogy nyugdíjba vonul.
01 Ne keverje össze a növekedési sebességet a keveredés sebességével
Az inverz is igaz; volt-e egy olyan cég, amely évente 25% -kal növekszik 100-szoros bevételre, nagyon valószínűtlen, hogy te is ezt tenned. Nem csak hogy óriási kockázata van az egyetlen hiba végrehajtásában, amely megsemmisíti az állomány nagy részét, hanem reményt és imát is támaszkodva, hogy a dolgok kielégítően működjenek. Az igazi befektetés olyan dolgokról szól, amelyek valószínűleg az Ön érdekében járnak el, még akkor is, ha minden nem megy a tervnek megfelelően - ami ritkán fog történni.
02 Tartsa a forgalmat minél alacsonyabb szinten
A Tweedy, a világ egyik legrégibb és legelismertebb befektetési boltja, a Browne & Company bemutatta a pusztító hatását, melynek nagy forgalma a portfólióban 1999. november 22-én, a részvényeseknek szóló levélben történt. Az általuk készített grafikon 1 millió dolláros kezdeti befektetést vett fel évente 20% -ra (mindenesetre a legtöbb pénzkezelő, akik kereskedelmükben hiperaktívak, legalább 70% -ról 80% -kal jobban teljesítenek, mint a hosszú távú átlagos index). Továbbra is becsülték a 27% -os adókulcsot minden realizált nyereségre és húszéves tartási időszakra.
0% -os éves árbevétel mellett a portfólió értéke elképesztő 38,337,600 dollárra nőtt; 3% -os forgalommal, 34,211.200 dollárral, 10% -kal, 27,808,500 dollárral, 30% -kal, 20,250,200 dollárral, 85% -kal, 15,695,500 dollárral és 100% -os forgalommal, 15,264,800 dollárral. Más szóval 150% -kal több pénzt kapsz a 0% -os forgalmú portfólió eredményeként, mint amit a 100% -os forgalombiztosítási befektetésbe fektetünk, ami 14,6% -ra csökkentette az éves összetételű éves növekedési arányt (CAGR) . Ezért a befektetés-megvásárlási mód vonzereje - a súrlódási költségek miatt - valójában több pénzt kereshet a zsebében azáltal, hogy olyan befektetéseket tart, amelyek valamivel alacsonyabb kamatozásúak.
Charlie Munger, a Berkshire Hathaway alelnöke, Warren Buffett üzleti partnere és rendkívül tiszteletre méltó és sikeres pénzmenedzsere vezette el a meglehetősen színes mondatot: "ülj a befektetéseden" hogy leírja a növekvő gazdagság hosszú évekig tartó titkát. Ez lehetővé teszi számodra, hogy olyan dolgokat tegyen, amelyek számodra számítanak, például a gyerekek kis bajnoki játékaihoz, iskolai játékaihoz, olvasáshoz, kávéval barátokkal, a házastársával való vacsorával vagy bármi mással, amit nagyon értékel.
03 Ismerje meg az újrabefektetett osztalékok erejét
Mindig újra oszd meg az osztalékodat
Miért unalmas az, ami szinte mindig jövedelmezőbb
Osztalék újrabefektetési tervek
Kiváló osztalék készletek kiválasztása
Amikor osztalékkészleteket keresnek, az osztalékhozam nem minden, ami számít
04 A portfolióját óriási ajándéknak tekintsék: Vegyünk egy főiskolai kurzust az alapvető számviteli folyamatban
Éveken át dolgozol a vállalati létrán. Minden reggel felébredsz, koffeint öntsünk a rendszerbe, foglalkozunk a csúcsforgalomról, az üzleti utakról, a gyerekekről, a főnökökről, a gyűlölködő munkatársakról, az őrjöngő ügyfelekről és a számtalan más olyan kérdésről, amelyekre fel kell készülni legalább alkalmanként, karrierje során. Mégis, amikor ténylegesen gondoskodni kell a pénzről, amelyre hihetetlenül keményen dolgozik, sokan csak bedobják a törülközőt. Ez tragikus, különösen annak fényében, hogy megfelelő alapkezeléssel ezek az alapok sokkal többet nyernek Önnek, mint a munkájuk.
Ez nemrégiben felháborodott, amikor megbeszéltem, hogy a legtöbb befektető félreértette, hogy valójában milyen hosszú távon lehet jó a vállalati tőkeberuházási struktúra megváltoztatása, hogy a részvényeket a hosszú lejáratú, alacsony költségű, fix árfolyamon alapuló visszavásárlási állomány, csökkentve a teljes részvények számát. Ez történik az egyik kedvenc kedvencemben, az AutoZone-ban. További információkért lásd: Az adósság / saját tőke arány korlátozása - a számok túllépése
05 A kompetenciakörén belül maradjon
Ha megnézed a készletedet, kötvényeket, befektetési alapokat és egyéb eszközöket, akkor meleg érzést kell kapnia. Ha ez egy lakóház, talán emlékszel arra, hogy mit fizetett, miért vásárolta meg, menjen el és ellenőrizte az ingatlant az első alkalommal, és aláírta a papírokat. Ha Ön a McDonald's, a Johnson & Johnson, az S & P 500 indexalap vagy bármely más számtalan értékpapír részvényeit birtokolja, amikor rákattintasz a jelentésekre, akkor pontosan tudnia kell, miért van a tulajdonosa - mennyit vár a részvényenkénti hozam felemelkedése a a következő évtizedben a menedzsment tőkeallokációs politikái (osztalékok vs. részvény visszavásárlások vs. adósságcsökkentés vs. felvásárlások, szemben az organikusan növekvő növekedéssel), valamint jogi és gazdasági trendek, amelyek befolyásolhatják pozícióját.
Ezért is olyan hihetetlenül fontos Warren Buffett azon kijelentése, hogy a befektetők a hatáskörükön belül maradnak. Lehet, hogy nem tudja értékelni az olajszolgáltató cég értékét; hagyja ezt a szakember számára. Ehelyett összpontosítson arra, amit tudsz, és hogyan lehet pénzt szerezni tőle. Graham, az egyik befektetési könyvében rámutatott egy olyan átlagos ember ügyére, aki annyira ismerős volt az American Water Works Company-hez, hogy képes volt megszerezni vagyonát vásárolni és értékesíteni az egész életbiztosítás alatt. A befektetés során a tudás szélessége értéktelen; amit akarsz a mélység a tudás.
06 Kérdezd meg a Peter Lynch kérdést
Peter Lynch azt mondta, hogy minden év végén a befektetőnek meg kell néznie a gazdaságát, és fel kell kérdeznie magukat: "Tudván, hogy mit tudok most, és az árat, amelyen ezek a készletek a jelenlegi kereskedelemben hajlandó vagyok új ha ilyen helyzetben még nem állok? "Ha a válasz nem, akkor hosszú és keményen meg kell vizsgálnia a saját tőke megtartásának okait.
Vannak olyan helyzetek, amikor a status quo fennmaradása akkor is helyénvaló, ha a válasz "nem". Talán a halasztott adók olyan nagy mértékűre nőttek, hogy nagyon kicsi költségalapúak lettek, hogy értékesíteni és befektetni hogy az elkövetkezendő évtizedben még akár három százalékpontot is elérni fog, valójában pénzköltséget fog fizetni az IRS elveszett elvárásai miatt. Lehet, hogy még egyszerűbb is az ismeretség és a kényelem. Philip Fisher, az úttörő közös állomány és nem gyakori nyereség szerzője, aki gyakran arra buzdította olvasóit, hogy legyenek óvatosak az olyan társaságok részvényeinek kereskedelmében, amelyeket sok éven át ismertek, és jól értik az olyanakat, amelyekkel nem ilyenek ismerős, mivel különböző típusú kockázatokat vezet be.
07 Hogyan tartja be befektetéseit több millió dolláros döntés lehet
A különböző számlák eltérő törvényi előírásokkal rendelkeznek. Például egy hagyományos IRA-ban levonhatja a jövedelemadókból fizetett hozzájárulásait, a pénz addig adómentes lesz, amíg visszavonja azt, amikor a nyereség után adóztatják, miközben azokat elosztják. A Roth IRA azonban nem teszi lehetővé, hogy levonja a jövedelemadókból származó hozzájárulásait, de a számlán növekvő pénz a mai törvény szerint soha nem adóztatható. Ez azt jelenti, hogy ha 10 000 dollár van a számláján, és megtalálja a következő Wal-Martot, amely több mint 10 000 000 dollárba emelkedik néhány évtized alatt, Sam bácsi nem fog részesedni a bounty-ban; ez mind a tiéd.
Ne feledje, hogy mindig konzultáljon saját jól megfontolt és elismert adótanácsadójával, hogy tájékozott tanácsokat kapjon az Ön egyéni helyzetén alapulva. A legtöbb adózás előtti számlán évente maximálisan járulékfizetési szabályok vonatkoznak, ezért gyakran kényszerülnek arra, hogy eldöntsék melyik eszközt tartsák ott. Néhány általános szabály:
- Az adóhatékony befektetéseket, például az indexalapú befektetési alapokat közvetlenül az alapkezelő társasággal vagy egy brókercégen keresztül kell tartani. Mivel nem valószínű, hogy gyakran vásárolnak és értékesítenek befektetéseket, a nyereség felhalmozódhat az alapul szolgáló elismerés formájában. Bővebben erről később.
- A készpénztermelő eszközöket, például a REIT - eket , az osztalékban gazdag készleteket és a vállalati kötvényeket adóelőnyös számlákon kell tartani. Az olyan cégek részvényei, amelyek megtartják összes nyereségüket, és hosszú távra szóló terveket terveznek, a legjobbak lehetnek a brókercégek számláján . Egy olyan vállalkozás, mint például a Berkshire Hathaway, amely az 1960-as évek közepe óta nem fizetett osztalékot, jó jelölt, mivel mindaddig, amíg megvásárolta a részvényeit, és még mindig tartja őket, nem fizettek be egy esedékes adót. Ehelyett a pénzed csak úgy keveredik, mintha egy hagyományos IRA-val lenne egy adót, amely csak értékesítés után jár.
08 Csak Nézze meg a Piaci idézeteket negyedéves alapon
Végül ez egy olyan tanács, amely valószínűleg jól teljesít, ha olyan hosszú távú, konzervatív befektetési portfóliót választott, amely dollárköltség-átlagoláson alapul, alacsony költségű tulajdonosi módszerekkel, például osztalék-újrabefektetési programmal (szintén ismert mint DRIP számla), és nem számíthat arra, hogy nyugdíjba vonul, vagy szükségük van az alapokra tíz vagy annál hosszabb ideig, a történelmi tapasztalatokon alapuló legjobb művelet lehet az autopilot. Vagyis állítsd be a befektetéseidet az ellenőrzési vagy megtakarítási számlájára történő közvetlen kivonás, az osztalék újrabefektetése és a csak a legalacsonyabb kockázatot, a legmagasabb minőséget, a legkedvezőbb árú értékpapírokat vagy az indexalapokat, mint az S & P 500 alapján.
Miután ez megtörtént, ne aggódjon, még az interneten idézett piaci értéket sem húzva, amikor a monitor képernyőjén ül, unatkozni. Az Ön szándéka ebben a helyzetben az, hogy megszerzi a méltányosságot az America, Inc.-ben, amely reménye és reménye, hogy az elkövetkező évtizedekben sokkal többet ér. A forgatások, akár két-három évig is, értelmetlenné válnak ebben a forgatókönyvben. Miért, ezért érzelmi energiát hajt végre az eszközárak ingadozása? Ehelyett, hat hónaponként vagy évenként találkozik egy elismert befektetési tanácsadóval, amelyet tiszteletben tartanak, jó eredményeket rejt magában, konzervatív portfólióelosztásokon alapulva, amelyek az Ön egyedi igényeinek és kockázati profiljának megfelelnek. Ha a vállalatok még mindig jól hangzanak, ésszerűen értékelik, és a készpénzigényekre vonatkozó kilátásaid nem változtak meg, előfordulhat, hogy nem kell semmit tenni. Ha az elmúlt száz év történelmi előzményei továbbra is igazak maradnak, akkor sokkal gazdagabb leszel, mint amilyennél a kereskedelemben vagy a pénz vagy árucikkek, mint az arany.