Hogyan és miért kapok rövid ETF-eket?
Amikor a piac küzd, sok befektető letegszik a befektetési stratégiájukon, és csak három dologgal foglalkozik a brókereikkel: "Eladás, eladás, eladás!" Ugyanakkor, mint bármelyik jó befektetésnél, mielőtt elkezdené rövidíteni a piacot, győződjön meg róla, hogy ezt a megfelelő okok miatt teszi.
01 A fedezetlen portfolió kockázatának fedezése
Ha jelentős portfóliójuk van, és bizonyos nyereségeket akar megzavarni, vagy megvédi a hátrányait, értékesítheti a piacon az ETF-et . A piaci ETF értékesítésével fedezi a diverzifikált eszközök hátrányos kockázatát. Ha a piac továbbra is küzd, akkor az Ön rövid ETF pozíciójánál szerezhet segítséget, hogy ellensúlyozza az egyes értékpapírok egyes veszteségeit.
02 Az ágazat kockázatának fedezése
Ha portfóliója szektorálisabb vagy erősen egy adott iparág vagy árucikk felé irányul, egy iparági ETF vagy egy árualapú ETF értékesítése jó stratégia lehet. A piac ETF rövidítése helyett az iparág vagy az árucikk ETF egy sokkal inkább koncentrált hátrányos sövényt nyújt. Például, ha rengeteg olajtartalommal rendelkezel, az OIH vagy az USO értékesítése segíthet a veszteségeknek a rövid olajtartalmú ETF pozícióból származó nyereséggel való ellensúlyozásában.
03. Külföldi kockázat fedezése
Az Egyesült Államok nem az egyetlen gazdasági zűrzavarú ország. Ha a portfóliója kitett a regionális kockázatoknak (háború, éhínség, politika stb.), Akkor rövidre zárva az országot, az ETF felajánlhatja a kiszámíthatatlan események elleni védelmet. A tökéletes példa lehet, hogy az új kolumbiai ETF túl rövid lenne, ha befektetéseihez az adott régióhoz tartozik.
Alternatív külföldi kockázati fedezeti stratégiákat is figyelembe vehet devizakötvény-alapú értékpapírok vagy akár nemzetközi kötvények ETF értékesítésével.
04 Fedezeti derivatívák
Függetlenül attól, hogy kereskedel-e ETF, index, vagy akár részvényopciók, hosszú származtatott pozíciókat fedezhet fel egy ETF értékesítésével. Például, ha hosszú OSX (Oil Services Index) hívás opciók, akkor az OIH (az OSX-t nyomon követő olajtovábbítási alap) értékesítése ellensúlyozhatja a hátrányos kockázatok egy részét. A portfólióban lévő opciók elosztásától függően a védelem a tőzsdén forgalmazott pénzeszközök korrelációján keresztül történhet.
05 Lefelé mutató expozíció megszerzése
A befektetés rövidítése a kockázat jellegéből adódóan egy fejlett stratégia. A mai gazdasági környezetben azonban figyelembe kell venni. Ha egy alapos elemzést követően a befektető egy bizonyos piacon, ágazatban vagy régión belül bizonyos mértékű hátrányos kitettséget kíván, az ETF rövidítése sikeres kereskedelmi stratégia lehet . Az ETF értékesítésével e cél elérése érdekében a rövid eladó nem csak a kívánt hátrányos helyzetet érte el, hanem az ETF előnyeit is.
06 Pozíció bezárása
Bár ez a legnyilvánvalóbb oka az ETF értékesítésének, még meg kell említeni. Ha úgy érzed, hogy valamilyen nyereséget be akarsz zárni, vagy fel kell venni egy aktuális hosszú ETF pozíciót, akkor az ETF értékesítése az adott pozíció bezárásához is működik. Az ETF-ek felépítése miatt adókedvezmények vannak az ETF-ek értékesítése során, ezért ügyelj rá, hogy megértsétek őket, mielőtt végleges kereskedelmet hozna.
Két oldal van minden kereskedelemben. És míg a "buy-side" nagyon népszerű a vita témája, vannak olyanok is, akik ETF-ket árulnak. Mindaddig, amíg van jó oka és erős elemzés, az ETF értékesítése segíthet a befektetési portfolió és a stratégia kiegyensúlyozásában. Egy másik fegyver az arzenálban.