Triviális a részvényárfolyam megszállottja, az osztalék kulcsfontosságú a befektetői gazdagság szempontjából.
Tekintse meg a befektetési címeket, és ez elkerülhetetlen: a tőzsdék és a részvényárak uralják a napot, az olyan ágazatokkal, mint az energia és a csúcstechnika a közeljövőben.
"Nehéz elkerülni a napi tőzsdei árakat" - mondja Grant Moore, a CFP a Savant Capital Managementgel. "Akár a hír, a telefonon vagy a papíron található alkalmazás, az S & P és a Dow mindenütt látszólag".
Ó, de mi a helyzet az osztalék összegével - vagy valami, a ho-hum osztalékkal? A frumpy osztalék? Az az osztalék, amelyiknek nincs az a titkos harapása?
Túl gyakran ezek a kifizetések - a negyedéves többletkeresetek eredményeként - kiterjesztették a részvényeseket, egyes befektetők alacsony becsben tartják, vagy pedig figyelmen kívül hagyják. Részben ez a zsargon kérdése: Mi a fene valójában osztalék? A részvényárak bárki megértheti. A részvények megosztása logikusnak tűnik. De mi az osztalék, ha nem változtat a Wall Street-en?
Először is, egy gyors alapozó: Joshua Kennon, a Balance's Investing for Beginner Expert elmagyarázza, hogy "A társaság részvényekre oszlik, és néha az Igazgatótanács úgy dönt, hogy az üzleti tevékenységből származó jövedelem egy részét a különböző részvényesek között és küldje el nekik egy csekket ... a bevételük csökkentéséért. " Például, ha egy vállalkozás 100 millió dollár adózás utáni nyereséget ért el, a testület dönthet úgy, hogy 50 millió dollárt osztalék kifizetésére és a másik fele újbóli befekteti a bővítésbe, csökkenti az adósságot, vagy új terméket indít el. "
Elég egyszerű, igaz?
Az osztalék értéke
Ami az értéküket illeti, gondoljon hosszú távra. Az újrabefektetett osztalék több állományt jelent, ami nagyobb vagyont jelent, mivel a készletek felmászik a létrán. "Az osztalékok folyamatos cash flow-t biztosíthatnak az idő múlásával, így a befektetők esetleg nem is kell eladniuk az állományt, ha képesek élni az osztalékkal" - mondja Moore.
"Ennek eredményeképpen túl nagy hangsúlyt fektet csak a részvényárfolyamra."
"Hosszú idő alatt az újrabefektetett osztalékok nagyszámú részvényt tudnak felhalmozni, ami lényegesen többet érhet el, különösen akkor, ha a részvények értékelik" - mondja Yale Bock, az YH & C Investments elnöke és a Covestor portfóliókezelője. Hosszú távon "a hozamelemzés kimutatta, hogy a teljes hozam-tőke-felértékelődés és a jövedelem mintegy 40 százaléka osztozik."
"A befektetők általában nem ismerik fel az osztalék fontosságát" - tette hozzá Douglas H. DeLong, a Philadelphia régióban a Pennsylvania Trust nevű vagyonkezelési és befektetési vállalkozás vezető alelnöke és portfolió-menedzsere. "De a Stratas Research Partners egyik tanulmánya szerint az osztalékok az elmúlt 85 évben a piac teljes hozadtájának több mint felét járultak hozzá."
Tehát meg kell ismételni: "A teljes hozam hozzávetőleg 40 százaléka az osztaléknak tulajdonítható." És: "Az osztalék az elmúlt 85 évben a piac teljes hozamának több mint felét tette lehetővé."
Kiderül, hogy az osztalékok szexiek.
Osztalék készletek felvétele
Íme néhány kulcsfontosságú dolog, amit keresni kell, amikor a részvényeket osztalékértékre szedik:
1) Bizonyos osztalékfutók repülnek a radar alatt. Mint ahogyan az utat.
Vegyük például a Chicago-alapú Dover Corp.-t (ticker: DOV). Mindenképpen hiányzik a LinkedIn Corp. (LNKD) vagy a Twitter (TWTR) csúcstechnológiája. Üzleti tevékenysége a folyadékkezelésre, az ipari termékekre és a gyártási támogatási rendszerekre koncentrál. Ásít.
De miközben a villámgyors tech-vállalatok a Microsoft Corp. (MSFT) által megmentett 2016-LinkedIn-on keresztül fáradtak, a Twitter még mindig #superslump-ban van. A DOV osztaléka részvényenként 42 centre emelkedik: 10 évvel ezelőtt több mint kétszerese a részvényenként 16 centnek. 2015 szeptemberében az ETF Daily News Dovernek nevezte az első számú osztalékot.
Hasonlítsa össze ezt az Apple (AAPL) céggel, mindenki befektetési radarán. Nem kezdett el osztalékot fizetni 2012-ig, öt hónappal a Steve Jobs átadása után.
Legutóbb, amikor a tech-óriás adta ki őket? 1995: kilenc évvel az első MacBook Pro laptop előtt.
A múlt hónapban az Apple részvényenkénti 57 centes osztalékot hirdetett. Ez nem pontosan egy lavina a készpénz, és elhagyta a $ 3.05 adott ebben az időben 2014-ben. Igaz, ez jobb, mint az iZilch. De ha Jobs maga is befektetett volna osztalékértékre, akkor Dover lenne a logikusabb, jövedelmezőbb választás.
2) Az egyéb osztalék nyertesek majdnem biztosak a hozamok szempontjából. A Johnson & Johnson (JNJ) pénzügyi beszámolója szerint "osztalék arisztokrata". 54 éve - attól kezdve, hogy John F. Kennedy a Fehér Házban volt - a New Jersey-i egészségügyi és gyógyszeripari óriás minden egyes év. Még a hatalmas Apple is csak négy rövid év alatt nem vezetett meg egy szakadatlan szöveget.
Májusban a J & J osztaléka lenyűgöző 6,7 százalékot ugrott, növelve a kifizetést 75 centről részvényenként 80 centre negyedévente. Persze, a Band-Aid fajtacsomag körülbelül 12 dollárért jár. De több mint 54 éve, és az osztalékok automatikus újrabefektetése a részvényekbe, akkor valószínűleg elegendő kötést kell vásárolnod ahhoz, hogy kitöltsd a feleidőt.
Eddig 2016-ban a JNJ egy részvényre jutó 2,56 centet fizetett - vagy 256 dollárt egy év alatt, ha 100 részvényt birtokol. "Így a következő évben az újbóli befektetéssel járó $ 256 dollárban 2,56 dollár jutalékot fizetnének plusz a növekedéshez, jellemzően 5-8 százalékkal" - mondja Bock.
3) Az osztalék nyugdíjba vonulást jelenthet. Ez számos kulcsfontosságú tényezőhöz kapcsolódik, mondja Sean O'Hara, a Pacer ETF-k elnöke, egy paolai székhelyű, tőzsdén kereskedett alapkezelő. "Azt állítanánk, hogy a magas szabad pénzáramlási hozamú állományok és a magas osztalékok jó befektetési alapok, különösen a nyugdíjasok számára. Magasabb jövedelmeket generálnak, jobb növekedési potenciállal rendelkeznek és jobban csökkentik a kockázatkezelést, mint a széles alapú indexek vagy más, kevésbé szilárd fundamentumokból álló részvények. "
4) Keresse meg az "uralkodó állományokat". Ha megbízható osztalékot keres, próbálja meg ezt az egyszerű grafikai gyakorlatot. Helyezzen egy vonalzót a grafikonra az osztalékfizetések kezdetétől a végéig. Most nézd meg a bajnokokat, ahol a legtöbb pont az uralkodóhoz közel áll. "A Colgate Palmolive (CL), a Procter & Gamble (PG) és a Coca Cola (KO) mindegyike vonalzó készletnek" mondja Bob Johnson, az amerikai College of Financial Services elnök-vezérigazgatója, Bryn Mawr, Pennsylvania. "Az uralkodó állományok ideálisak az osztalék befektetők számára az osztalék növekedésének következetessége miatt"
Vagy, ha úgy tetszik: ők a vagyon létrehozásának nagyszerű eszközei.