A Relatív Erõsségi Index használata feltárja, hogy mikor kereskedjen
A részvénytársasági ciklus
Valamennyi részvény oszlik meg a túlköltek és túlköltek között.
Az alapító vállalat minőségétől függetlenül minden készlet átgondolható ciklusokon át, függetlenül azok végső rendeltetésétől.
A szépség az, hogy könnyen és gyorsan ellenőrizheti a készletet 8 másodperces vagy annál kevesebb kérdésben, hogy lássa, túl sok vásárlást vagy túl sok eladást tartalmaz-e. Ami igazán fontos az Ön számára, hogy ezek a feltételek szinte mindig visszafordulnak maguknak - a túlköltekezett állományok esnek, a többszörös részvények emelkednek.
Valójában minden egyes befektetés arra törekszik, hogy visszatérjen a semlegeshez - az állapot, hogy nem túlvásárolt vagy túlkölt. A "normális" törekvésében a részvények kiszámítható módon járnak vissza a megállapított normákba.
Például, ha egy hihetetlen vállalat (ami mindent megtesz) számukra magasabb árat eredményez, miközben a befektetők bejutnak a részvényekbe, a befektetés gyorsan eléri a túlköltetett feltételeket. Még a legcsodálatosabb készletek is elérik csúcspontjukat, és csökkenni fognak.
Ez általában egy túlfizetezett feltételnek felel meg - túl sok ember vásárolt részvényeket. Általában, ha mindazok, akik vásárolni akartak, a hirtelen keresletcsökkenés olyan ürüléket hagy maga után, amelybe a részvények esnek.
Ugyanez igaz (habár fordítva) a túlsúlyos részvényekre. Ha valaki ki akarja aknázni az állományt, akkor a feltételek egyre nagyobbra nőnek, mivel a rendelkezésre álló kínálat megszárad (mivel kevesebb részvényes van, aki eladni akarja).
Még a legcsekélyebb mennyiségű vásárlás abban a pontban is azt eredményezheti, hogy a részvényárfolyam sokkal magasabb szintre kerül.
Bár a témát itt hihetetlenül egyszerűsítjük célunkra, csak tudd, hogy:
- A kiemelkedő részvények jellemzően heteken belül (vagy legfeljebb hónapokban) magasabbak,
- A túlfizetett részvények jellemzően az árba esnek
- Gyorsan és gyorsan ellenőrizheti a helyzetet minden állomány esetében
Számos ingyen online webes portál (pénzügyi weboldal) áll rendelkezésre, amelyek az Ön számára egy egyszerű vonaldiagramon keresztül számolják ki és megjelenítik ezeket az adatokat. Három kattintással és 8 másodperccel pontosan tudni fogja, hogy a részvények mennyire túlszárnyalták vagy túlfizetettek, és hosszabb távon világossá válik arról, hogy a készlet árának következő lépése magasabb vagy alacsonyabb lesz.
Ez mindegyik a Relatív Erõsségi Index (RSI) körül forog. Az RSI egy technikai elemzés lendületi mutatója, amely számot jelenít meg 0-tól 100-ig. Minden 30-nál alacsonyabb szint túlsúlyos, míg több mint 70 RSI azt sugallja, hogy a részvények túlköltek.
Így ha az IBM-nek 25-es RSI-je van, feltételezheti, hogy a részvények valószínűleg emelkednek a jelenlegi szintek közül. Túl sok az eladása, és bárki, aki mentesül a befektetéssel, továbbhaladt, és főként új befektetőket, vagy optimista kilátást nyert a cég számára.
Ugyanakkor, ha az IBM 70-es RSI-vel rendelkezett, vagy akár olyan magas, mint valami drámai, mint a 85, akkor a részvények jellemzően lefelé irányuló nyomásra vannak. A vevők leütik más vevők fölött, és a részvényeket magasabbra tolják, amíg ... nem. Szinte mindig van egy pontos pillanat vagy fordulópont, ahol a kereslet hirtelen megszűnik minden túlköltetett készlet után, és a befektetés elkezd csúsztatni.
Segíthet, ha úgy gondolkodik, mint a kiskereskedelmi termék kínálata és kereslete. Bármi legyen is a legutóbbi divat, legyen az Cabbage Patch babák, Swatch órák, Beanie Babies, vagy bármi más, az emberek általában úgy vásárolnak, mint az őrültek. A termék gyártói túlórát futnak gépükre vagy szerelési vonalukra a kereslet kielégítésére.
Ezután a termék eléri azt a pontot, ahol mindenkinek van egy (vagy több).
Ez hasonlítható össze egy készlet túlvállalt helyzetével.
A gyártók még mindig szivattyúzzák a kütyüket, mint az őrült, hogy kielégítsék a keresletet, de amikor ez a túlfizetett feltétel elérte a vásárlást, megszárad. A termék most egy ingerlésre vált, ahol túl sok a rendelkezésre álló forró termék.
A kiskereskedőknek jellemzően drasztikusan kell csökkenteniük áraikat, csak azért, hogy kitisztítsák a leltár túlnyomó részét. Végül, a mély árengedmények, a termelési gépek lelassításával vagy szüneteltetésével együtt, csökkentik a leltárt. Ha a termék új kínálata jelentősen lecsökken, de van még valamilyen mérsékelt kereslet, ez egy túlbecsült állapothoz hasonlítható.
Semmi sem biztos a tőzsdén, de a Relative Strength Index használata az egyik legmegbízhatóbb technikai elemző mutató, amit valaha is találhat. A részvények ára és az RSI tevékenysége szorosan kapcsolódik, és jellemzően közel azonos módon kereskedik.
Amikor az RSI csúszik, a részvények általában már megkezdték saját bukását, vagy ha nem, akkor rövidesen meg fogják csinálni. Az érme másik oldalán, amikor az RSI erőteljesen növekszik, a részvényár (a legtöbb esetben) is így lesz.
Nem kell megértenünk, hogyan működik a motor annak érdekében, hogy képes legyen vezetni egy autót. Hasonlóképpen, biztos lehet benne, hogy a Relative Strength Index előnyeit egyszerűen csak azzal tudhatja meg, hogy a többszörös részvények szinte mindig emelkednek, és a részvények túlköltekezése szinte mindig csökken.
Amint említettük, van néhány jó pénzügyi portál, amely az RSI-t mutatja be minden ellenőrizni kívánt részvényre. Most használjuk a BigCharts.com-ot bemutató célokra.
Írja be a ticker szimbólumot az űrlapmezőbe (például MSFT, IBM, CCL, MCD, stb.). Ezután kattintson a fejlett táblázatokra az alaprajzok helyett.
Ezután kiválaszthatja a "mutatókat" a bal oldali oszlopban, válassza az RSI-t az "alacsonyabb mutató 1" értékre, majd kattintson rá a "Rajzrajz" elemre. Ezt a kereskedési grafikonot fel kell tüntetni a használt készlethez, az RSI értékek pedig az alsó szakaszon közvetlenül az alábbiakban láthatóak.
Ha látja, hogy a viszonylagos erősségű index sorszáma a bejövő cégnél 85, biztos lehetsz benne, hogy a részvények rövid távon alacsonyabbak lesznek. Legalábbis tudni fogod, hogy az adott cég túlzottan túlfizetett.
Másrészt, mi van akkor, ha RSI-értéket csak kb. 25-nek találsz, az ellenőrzött cégnél. Ebben az esetben a részvények túlsúlyosak, és szinte minden helyzetben a kereslet megnövekedése növekszik, miközben a kínálat kiszárad.
Ne feledje, minden készlet próbál visszatérni az RSI alapvonalának 50 szintjére. Elképzelhető, hogy a túlköltetett részvények eladásra kerülnek, amíg a részvények vissza nem térnek a középső szintre. Az óriási készletek várhatóan megnövelt vásárlást várnak addig, amíg az RSI vissza nem tér az RSI 50-es szintjére (ami nem túlvásárolt vagy túlkölt.).
Természetesen, ha a túlfizetett feltételek elkezdenek visszamenni a semleges szint felé, szinte mindig túllépnek és túlterhelt területre merülnek. Eközben a túlköltetett részvények gyakran túlságosan korrigáltak, és a túlfizetett területre szorulnak.
A Relatív Erősség Index mutatója olyan, mint egy rugalmas szalag. Minél tovább halad 100-ra vagy 0-ra, annál erősebb a húzás a másik irányba.
Ezért ritkán ritka az RSI szintje, amely több mint 80, és még kevésbé gyakoribb, mint a 85. Nem is fog gyakran találkozni egy nagyon alacsony relatív erővel, mint például valamivel kevesebb, mint 20.
Bár lehetséges, hogy egy rendkívül túlköltetett vagy túlköltetett készlet még jobban megvásárolhatóvá vagy túlzsúfoltá válik, az ilyen eredmény egyre inkább valószínűtlenné válik az RSI végső szélsőségében. Elméletileg a befektetők kiváló kereskedelmi eredményeket láthatnak, ha nem csak olyan készleteket vásárolnak, amelyek 20-as RSI-jével rendelkeznek.
Természetesen nincs technikai elemzés mutatója vákuumban. Inkább az egyes eszközöket számos mással együtt kell alkalmazni, hogy nagyobb, tiszta képet kapjunk az állomány jövőbeli értékéről.
Ha azonban létezne egy olyan technikai elemző eszköz, amely önmagában is felhasználható, nagyon jól lehet az RSI. Egyetlen eszköz sem bolond, vagy teljesen megbízható, de az RSI sokkal megbízhatóbb, mint a szinte minden más, általánosan használt mutató.
A Relatív Erõsségi Index használatának leghatékonyabb módja, hogy segítséget nyújtson a magas kaliberû vállalatok kiválasztásában. Ha egy pár kimagasló készletet keresel, amelyek mindegyike szilárd pénzügyi helyzetekkel és kiváló vezetői csoportokkal rendelkezik, az RSI segíthet neked dönteni közöttük.
Ne felejtsd el, ha a Relatív Erősség Index értékei elhanyagolhatóak, például 25 a 30-hoz képest, akkor az RSI valóban nem fog nagyszerű betekintést nyújtani. Azonban kép egy vállalat, amelynek RSI értéke 80, a másik 30 - az előbbi várhatóan csökken az ár a közeljövőben, míg az utóbbi oversold, és a fordított magasabb.
Összehasonlítás a vállalatok között
Ahogy korábban említettük, amikor két (vagy akár három vagy öt vagy nyolc ...) vállalatot vizsgálsz, az RSI segíthet eldönteni közöttük. Minden más dolog egyenlő, az a készlet, amely a legalacsonyabb RSI-t jeleníti meg, az egyik csoport, amely a leginkább oversold.
Az alulértékelt lehetőségek azonosítása
Ha valamilyen alulértékelt lehetőségre kíván befektetni, megfelelő kiindulási pont lehet az olyan állományok keresése, amelyekben az RSI értéke 30 vagy kevesebb.
Az áraktivitás megértése
Gyakran előfordulhat, hogy nem érti, miért tűnik egy bizonyos készlet értékcsökkenése. Nincsenek lényeges hírek, és a teljes piacok másztak.
Ha megnézzük az RSI-t, és nagyon magas volt, és az elmúlt néhány napban vagy héten jött le, feltételezhetjük, hogy a túlfizetett állapot kezd normalizálódni.
Míg az RSI meglehetősen megbízható, különösen a legtöbb más technikai mutatóhoz képest, van egy hiba (Mindig úgy tűnik, hogy mindent elkapnak, és a Relatív Erősség Index nem különbözik).
Pontosabban, bár a 25-ös RSI-vel rendelkezõ állományok nagymértékû túlsúlyban vannak, az értékesítés még tovább emelkedhet, sõt akár 20, vagy akár 15 szintre is emelhet. A csökkenés során az ár is csúszhat, és a befektetõk túlságosan elhajolnak az RSI egy befektetési veszteséget nézhet (legalábbis papíron).
Ezért javaslom a türelmet (mert az állomány szinte mindig visszatér egy túlzott helyzetből), és nézze meg a nagyobb képet , nem pedig egyetlen technikai elemző mutatóra támaszkodva.