Hat pénzügyi mutató a nyert Penny készletek megtalálásához
Az arányok lehetővé teszik, hogy összehasonlíthassuk a penny készleteket a hatalmas kékcégekkel, vagy szembenézzen egy vállalkozással versenytársaival szemben. Azt is lehetővé teszik, hogy nyomon kövessük az alapító vállalat egészségét, és nézzük meg, hogy egyre erősebbek vagy halványulnak-e.
Egyetlen érték ismerete értelmetlen - például 1,3 millió dollár értékű értékesítés? Attól függ. Ha egy milliárd dolláros vállalat csak hét számot hozna be, akkor nagyon rossz lenne, bár pozitív lehet a legfrissebb feltörő állományok számára .
Ha azonban a részvényárat az értékesítési arányra (áron értékesítésre vagy P / S-re) töltötte be, akkor tisztán látja, hogy az állomány értéke lenyűgöző vagy sokkal drágább, mint társa. Valójában néhány egyszerű pénzügyi mutató használatával, amelyek jól működnek az alacsony árú részvényekkel, kristálytiszta képet fog nyújtani a mögöttes üzleti tevékenység operatív eredményeiről és jövőbeli potenciáljáról.
Amikor a penny készletekről van szó, csak bizonyos mutatók hasznosak, de azok, amelyek "dolgoznak" teljesen megváltoztatják a kilátásaidat. Mivel a kisebb és újabb vállalkozások általában nem rendelkeznek bevétellel, például a bruttó és nettó haszonkulcsok nem számíthatók ki.
Az értékelési mutatók, például az egy részvényre jutó eladások gyorsan származhatnak a legfrissebb pénzügyi eredményekből vagy egy online pénzügyi portálon keresztül.
Keresse meg a pénzügyi versennyel szembeni erősebb pénzügyi mutatókat, és javítsa a számokat a negyedekről a másikra.
Az évtizedek tapasztalatai alapján, amelyek a Leeds Elemzést több ezer penny készleten végzik, néhány arányt, amelyekre leginkább a legfontosabbakra támaszkodnunk kell, de nem kizárólagosan:
Eladási ár (P / S)
A penny állomány aktuális részvényárának a cég éves árbevételével történő elosztásával látni fogja, hogy a befektetés vége vagy alulértékelt-e.
Például, ha a részvények 2,50 dollár értékben kereskednek, és a vállalat az egy részvényre jutó 1 dolláros értékesítést hozta be az évre, ez egy P / S 2,5. Az alacsonyabb értékek jobbak, mint a magasabbak, és bármi közel 2,0 vagy annál kisebb is lenyűgöző.
Áramarány
Ez a penny részvénytársaságok számára rendkívül fontos. A forgóeszközöknek a rövid lejáratú kötelezettségekkel történő elosztásával látni fogja, hogy az üzlet képes-e rövid lejáratú tartozásait rövid lejáratú eszközökkel fedezni.
Például képzelje el a 2 millió dolláros forgóeszközzel rendelkező céget, és 1 millió dollárt a folyó kötelezettségeknél. Jelenlegi arányuk 2,0 lesz.
Kerülje el a penny készleteket, amelyek pillanatnyi aránya kevesebb, mint vagy közel 1,0. Ideális esetben olyan befektetéseket találsz, amelyek 2,0 vagy annál nagyobb értéken állnak az értéken - minél magasabb, annál jobb.
Gyors arány
Míg a jelenlegi arány figyelembe veszi az összes eszközt, a gyors arány csak azokat az eszközöket tekinti át, amelyek gyorsan és könnyen felhasználhatók. Ez azt jelenti, hogy nem tartalmazza a készletekhez hasonló tételeket, hanem a készpénz, a forgalomképes értékpapírok, a tőzsdei befektetések és a követelések középpontjában áll.
A likvid eszközöknek a jelenlegi kötelezettségekkel történő elosztásával kaphat egy ötletet arról, hogy hányszor fordulhat elő az üzleti életben, könnyebben lefedve azt, amit rövid távon tartozik.
Ha egy penny állomány 2 millió dollár készpénzben, 500 ezer dollár követelésben és 500 ezer dolláros forgalomban lévő értékpapírokban (állományokban) oszlik el, akkor 4 millió dollárral oszlik meg a rövid lejáratú kötelezettségek között, ami gyors arány 0,75 lesz.
3 millió dollár gyors vagyon, több mint 4 millió dollár folyó adósság = 0,75. Ebben a példában az üzlet nem lenne elég ahhoz, hogy fedezze azt, ami tartozik.
Mindig legalább 1,0, de ideális esetben 2,0 vagy több gyors arányt keres. A magasabb számok jobbak.
A pénzáramlás kezelése
Ez figyelembe veszi a műveletekből származó cash-flow-ot, majd azt folyó kötelezettségekkel osztja el. Ez az arány azt mutatja, hogy a penny készlet üzlet mennyire képes fedezni azt, amit rövid távon (a következő 12 hónapban) tartozik pénzforgalmának felhasználásával.
A nagyobb számok jobbak, mint az alacsonyabbak, de az értékek kissé 1,0 alattiak is elfogadhatók.
Leltárforgalom
Ez azt mutatja, mennyire hatékony az üzlet termékeinek előállítása és értékesítése.
Egy olyan cég, amely évente ötször gyártja és értékesíti a készletét, kétszer olyan hatékony, mint a készletének előállítása és értékesítése 2,5-szer.
A készletforgalom aránya jelentősen változik, attól függően, hogy melyik iparágban van jelen. A légijármű-gyártók sokkal alacsonyabb értéket kapnak, mint egy fagylaltozó. Azonban a mutatónak a versenytársakhoz viszonyított aránya, vagy ezzel ellentétben a vállalat számára a korábbi időszakok kiváló betekintést nyújtanak.
Eladósodottság mértéke
Ez egyszerű, de fontos. Csak vegye le a teljes kötelezettségeket, majd oszd meg az összes eszközzel. Ha egy vállalat négyszeresére teszi ki az eszközök értékét, mint a kötelezettségek, az adósságráta 4,0 lesz.
Ebben a példában az üzlet szilárd pénzügyi formában van. Légy óvatos, ha az adóssághányadok 1,0-es közelségét látja, és ha szelektív, keresd legalább 2,0 értéket.