A legtöbb amatőr kereskedő (kereskedők bevásárlása és tartása stb.) Készpénzzel kereskedik, ami azt jelenti, hogy ha 10 000 dolláros készletet akarnak vásárolni, 10 000 dollár készpénzben kell rendelkezniük a kereskedési számlájukon. A professzionális kereskedők kereskedelme a tőkeáttételt alkalmazva, vagyis ha 10 000 dolláros készletet szeretne vásárolni, akkor csak 3000 dollár (kb.) Készpénzre van szükségük a kereskedési számlájukhoz (azaz csak egy kis százalékuk szükséges ahhoz, amennyit kereskedni akarnak).
A tőkeáttételből történő kereskedés a hitelezés, a kis összegű készpénz letétbe helyezése, majd nagyobb összegű készpénz felvétele. Például az EUR határidős piacon folyó kereskedelem 125.000 dollár értékű (azaz a minimálisan megvásárolható érték 125.000 dollár), de a tőkeáttételt alkalmazva ugyanez a kereskedés csak mintegy 6.000 dollár (készpénz). A tőkeáttétel a marginhoz kötődik, mivel ez a minimális készpénzmennyiség ahhoz, hogy a tőkeáttételt lehetővé tegye a kereskedelem. A fenti példában a 6000 dollár az euró határidős piacának tőkeáttételi követelménye, a fennmaradó 119.000 dollár (125.000 - 6.000 dollár) a tőkeáttételes összeg.
Kockázati figyelmeztetések
Nem kereskedők (és sok amatőr kereskedő) úgy vélik, hogy a tőkeáttétel használata veszélyes, és gyors módja annak, hogy több pénzt veszítsen el, mint amennyit elkezdték. Ez elsősorban a tőzsdei kereskedelemre vonatkozó különböző figyelmeztetések miatt történt.
A tőkeáttétet a pénzügyi ügynökségek (például az USA SEC ) és a tőzsdei kereskedelmet kínáló ügynökök adják, és általában az alábbiakhoz hasonló megfogalmazást használnak:
A tőkeáttételes kereskedelem nagymértékű kockázatot hordoz magára a tőke számára, és az első befektetésnél többet veszíthet. Csak olyan pénzzel spekulálhatsz, amit megengedhetsz magadnak.
Az ilyen figyelmeztetésekkel nem csoda, hogy sokan úgy vélik, hogy a tőkeáttétel használata veszélyesnek bizonyul. A kormányzati figyelmeztetésekhez hasonlóan ez azonban csak a történetnek csak a fele, és nagyon kevés az igazság.
A tőkeáttétel a tőke hatékony felhasználása
A valóság az, hogy a hivatásos kereskedők kereskedelme minden nap tőkeáttételt alkalmaz, mert tőkeik hatékony felhasználása. Számos előnye van a kereskedelemnek a tőkeáttétel használatával, de semmiféle hátrány nincs. A tőkeáttételt lehetővé tevő kereskedelem lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy olyan kereskedelmi piacokba kerüljenek, amelyek egyébként nem lennének elérhetők. A tőkeáttétel lehetővé teszi a kereskedőknek, hogy több szerződést (vagy részvényeket, vagy forex tételeket stb.) Kereskedjenek, mint amennyit egyébként meg tudnának engedni. Azonban az egyetlen dolog, hogy a kereskedés tőkeáttétel használata nem teszi, növeli a kereskedelem kockázatát. Nincs több kockázata a tőkeáttétel használatakor, mint amikor készpénzzel kereskedik.
Az alábbiakban néhány példa arra, hogy a tőkeáttétes kereskedelem nem jelent több kockázatot, mint a készpénzzel történő kereskedés:
Stock Trade
- Jelkép: XYZ
- Kereskedelem: Hosszú 1000 részvény
- Tick Érték: 10 $ / 0,01 árváltozás
- Nevezési díj: 125,50 $
- Cél: $ 126
- Stop Loss : 125,25 $
Ha a fenti kereskedelmet készpénzzel kereskedik, a kereskedő 125,500 dollár készpénzre lenne szüksége ahhoz, hogy belépjen a kereskedelembe.
Ha a kereskedelem nyereséges (azaz elérte a célját), akkor 50 nyersanyagot nyer, és 500 dollárt (50 kullancsot x 10 dollár / kullancs) kap a nyereségért. Ha a kereskedelem nem volt nyereséges (azaz elérte a stop-kiesést), akkor 25 kullancsot veszítenének el, így elvesztették az eredeti tőke 250 dollárt (25 ticks x $ 10 / kullancs).
Ha ugyanazt a kereskedelmet tőkeáttétellel kereskedik, a kereskedőnek csak 37,650 dollár készpénzre van szüksége ahhoz, hogy beléphessen a kereskedelembe. Ha a kereskedelem nyereséges (vagyis elérte a célját), ugyanolyan nyereséget termelnének, mint 50 kullancsot, és még mindig 500 dollárt (50 kullancsot x 10 dollár / kullancs) kapnak a nyereségért. Ha a kereskedelem nem volt nyereséges (azaz elérte a stop-kiesést), még mindig csak 25 kullancsot veszítenének el, így elvesztették eredeti tőkéjük 250 dollárt (25 ticks x $ 10 / tick).
A kereskedelem nyereség / veszteségének eredménye független attól függetlenül, hogy a kereskedés készpénzzel vagy tőkeáttétel útján történik-e, mivel a kereskedett részvények száma megegyezik (a példában 1000 db).
Futures Trade
- Jelkép: EUR
- Kereskedelem: Hosszú 1 szerződés
- Tick Érték: 12,50 $ / 0,0001 árváltozás
- Nevezési díj: $ 1.2800
- Cél: $ 1.2900
- Stop Loss: 1.2780 $
Ha ezt a kereskedelmet készpénzzel kereskedik, akkor a kereskedő 125 000 dollár készpénzre lenne szüksége ahhoz, hogy beléphessen a kereskedelembe (mert ez a szerződés értéke). Ha a kereskedelem nyereséges (azaz elérte a célját), akkor 100 nyersanyagot nyer, és 1250 dollárt (100 ticks x 12,50 $ / tick) kap nyereségért. Ha a kereskedelem nem volt nyereséges (azaz elérte a stop-kiesést), elveszítenék 20 kullancsot, így elvesztenék eredeti tőkéjük 250 dollárt (20 ticks x $ 12.50 / kullancs).
Ha ugyanazt a kereskedelmet tőkeáttétel útján kereskedik, akkor a kereskedőnek csak körülbelül 6 000 dollár készpénzre lenne szüksége ahhoz, hogy bejusson a kereskedelembe (az euróra vonatkozó margin követelmény). Ha a kereskedelem nyereséges (azaz elérte a célját), akkor ugyanazt a nyereséget elérné, mint 100 kullancs, és még mindig 1250 dollárt (100 kullancsot x $ 12,50 / kullancsot) nyer. Ha a kereskedelem nem volt nyereséges (azaz elérte a stop-kiesést), még mindig csak 20 kullancsot veszítenének el, így elvesztették eredeti tőke 250 dollár (20 ticks x 12,50 dollár / tick).
A kereskedelem nyereség / veszteségének eredménye függetlenül attól, hogy a kereskedést készpénzzel vagy tőkeáttétellel végzik-e, mert a kullancsérték azonos (12,50 USD / tick az EUR határidős piacon).
Következtetés
A tőkeáttételt alkalmazó kereskedelem a kereskedési tőke hatékony felhasználása, amely nem kockázatosabb, mint a készpénzzel történő kereskedés (és ténylegesen csökkentheti a kockázatot, de ez egy másik cikk). Ennek eredményeként a hivatásos kereskedők kereskedelmet használnak a tőkeáttétel érdekében minden olyan kereskedelemben, amit csinálnak. Tehát, ha még mindig készpénzes számlát használsz, módosítsd a fiókodat, vagy nyisson meg egy új tőkeáttételi (vagy margó) számlát, és indítsd el a kereskedést tőkeáttétel alkalmazásával.