Minden bevezető bróker kapcsolatban van egy FCM-mel. Az FCM közvetlenül kapcsolódik a határidős tőzsdékhez a kereskedelem végrehajtásához.
Az FCM-k olyan kereskedelmi platformokat kínálnak, amelyeken az ügyfelek képesek az online kereskedelemre. Az FCM-ek felelősek a számlavezetésért. Az FCM egyik legfontosabb jellemzője, hogy az ügyfelek elkülönített fiókjaiban minden ügyfelet letétbe helyez .
Az IB-k jellemzően az egész országban található kisebb irodákból működtek. Az IB-k üzleti tevékenységet folytatnak az FCM-k számára. Számos IB egyszemélyes művelet, míg a többi nagyobb, több helyszínen működő vállalkozás. Az IB-k jobban tudják kiszolgálni ügyfeleiket, mint helyiek, és elsődleges céljuk az ügyfélszolgálat. Az FCM a kereskedelem végrehajtására és a kereskedési infrastruktúra fenntartására összpontosít. Az ügyfelek kiszervezésének és kiszolgálásának kiszervezése az IB-k számára méretgazdaságosságot eredményez az FCM-ek és a határidős ipar számára.
A legtöbb IB-nek nincs pénzügyi forrása arra, hogy ügyfelei számára közvetlenül végezzen kereskedelmet. Az ügyletek közvetlen végrehajtása közvetlen kapcsolatot igényel a határidős tőzsdékkel, valamint az ügyfélforgalom és -egyenlegek napi elszámolásának fenntartásával, a kereskedési platformok létrehozásával és szervizelésével, valamint sok más olyan kiadással, amely meggátolhatóvá válik.
Az FCM-ek többsége pénzügyileg lehetetlen megnyitni az irodákat az országban. Számos bróker működik a vidéki területeken az ügyfelek fedezésére, amelyek az Egyesült Államokban elterjedtek. Ha nem lennének az IB-k, az FCM-knek brókereket kellene felvenniük és irodákat kellene fenntartaniuk, ami drága és nem hatékony módja a határidős üzletnek.
Az IB-k lehetővé teszik az FCM-ek számára, hogy helyi szinten működjenek üzleti tevékenységük során az FCM infrastruktúrájának használatával.
Az IB-k közvetlen kapcsolatban állnak az FCM-mel. Az FCM minden egyes kereskedelemért díjat számít fel az IB-nek, amely lehetővé teszi az IB számára, hogy részt vegyen az FCM üzleti tevékenységével kapcsolatos költségekért. Az IB növelni fogja az FCM által felszámított összeget a szolgáltatásaik kompenzálására. Néhány teljes körű szolgáltatást nyújtó áruügynökök a közvetítői jutalékonként magas díjakat számolhatnak fel . A jutalék összege a kereskedés volumenének függvénye, annál több tranzakcióval kevesebb a kereskedelmi jutalék. Az árak forgathatóak és a nagyobb IB-k általában alacsonyabb árat számolnak fel, mint a kisebbek.
A bevezető bróker egyik fő költsége a reklámozás. Egyes brókerek a helyi piacra összpontosítanak, és az áttételes üzlettől függenek. Azonban a legtöbb közvetítőnek sok pénzt kell elköltenie a reklámozásra, hogy az ügyfeleket hozza, és folyamatosan cserélje le az ügyfeleket, akik elvesztik pénzüket. Sok nyersanyag kereskedő nem marad több mint hat hónapig a piacon. Azok a brókerek, akik jövedelmező kereskedelmi ajánlásokkal rendelkeznek, hajlamosak az ügyfeleket megtartani és több pénzt keresni hosszú távon.
Az online határidős kereskedés az utóbbi években versenyképesebbé vált az ügynökök körében, és a haszonkulcsok csökkentek.
Az online kereskedelem jellemzően rövid távú kereskedők, akik sok tranzakciót végeznek. Ezek az aktív kereskedők általában a lehető legalacsonyabb árakat keresik. Néhány online bróker mindössze néhány centet tesz minden egyes kereskedelemben. A mennyiség a legfontosabb szempont az online áruügynökök számára.
Az esélyek az, hogy amikor nyit egy áru kereskedelmi számla, akkor egy bevezető bróker. A klíring cégek olyan ügynököket alkalmaznak, akik közvetlenül beszámolhatnak a számlákról, de az FCM-k többsége üzleti tevékenységből származik. Az áruközvetítő kifejezés általában egy közvetítő közvetítőre utal. Az IB a CFTC hivatalos kijelölése olyan ügynöki cégek számára, amelyek nem FCM-ek.
További információ az IB-kről
Az IB nem közvetlenül hajtja végre az ügyfelek megbízásait, hanem az FCM-et továbbítja. Az elmúlt évek piacának fokozottabb szabályozása és a Dodd-Frank jogszabályok nyomán az IB-k napjainkban szorosan szabályozottak.
Az FCM sok időt tölt el az IB-ek ellenőrzésén és felügyeletén keresztül a megfelelés és a jogi osztályokon keresztül.