Az osztalékokat kivághatják, és a hozamok gyorsan változhatnak
A vállalatoknak nem kell osztalékot fizetniük. Trouble jön, amikor egy vállalat csökkenti osztalékukat. A piac gyakran előrejelzi ezt a lépést, és a részvények ára csökken, mielőtt a cég bejelentette az osztalék csökkentésére irányuló terveit.
Mivel a részvényárfolyamok csökkentek, amikor megvizsgáljuk az osztalékhozamot a társaság által fizetett utolsó osztalék alapján, akkor magasnak fog tűnni. Ha az állományt a magas osztalékhozam alapján vásárolja meg, akkor meglepő lehet, ha a társaság csökkenti vagy megszünteti az osztalékot.
Ahhoz, hogy sikeres legyen az osztalékfizető készletbe való befektetés, értsd meg a részvényárfolyam és az osztalékhozam közötti kapcsolatot. Az első lépés az osztalékhozam kiszámításának tudása.
Miért nem minden vállalat fizet osztalékot?
Akár igaz, akár nem, a befektetők azt mondják, hogy az új és növekvő vállalatok nem fizetnek osztalékhozamot, míg az idősebb, érettebb és stabilabb vállalatok. Amikor az Apple elkezdett osztalékot fizetni, sokan úgy látták, hogy az átmenet egy gyorsan növekvő tech cégtől az egyikig, ahol a gyors növekedés vége.
A kisebb, újabb, gyorsan bővülő cégeknek meg kell kapniuk a pénzüket, amit a bővítésük finanszírozásához kaphatnak.
Emiatt általában nem fizetnek osztalékhozamot. A befektetők többet örömmel tudják kihasználni az emelkedő részvényárfolyamot. Azoknál a vállalatoknál, amelyek már nem látják a gyors áremelkedést, a vállalatok fizetik az osztalékhozamot, hogy a befektetőket arra ösztönözzék, hogy tartsák állományukat.
Az osztalék hozam kiszámítása készleten
- Tegyük fel, hogy részvényt vásárolsz 10,00 dollárért.
- Az állomány negyedévente $ 10-os osztalékot fizet, ami azt jelenti, hogy minden részvényednek 40 centet kapsz évente.
- Ez az állomány 4,0% -os osztalékhozamot ($ .40 osztva 10 dollárral).
A vállalatoknak nem kell osztalékot fizetniük. A recessziók során a vállalatok csökkenthetik az osztalékfizetésüket a készletükön, vagy abbahagyják az osztalék kifizetését. Ebben az esetben az osztalékhozam gyorsan nullává válhat.
A részvényárak gyorsan reagálnak az osztalékfizetések változásaira
Bizonytalan időben az osztalékfizető állományok vagy az osztalékfizető állományok gyorsan lemorzsolódhatnak, mert fennáll a kockázata annak, hogy a jövőbeni osztalékokat csökkenti. Ha egy cég bejelentette, hogy csökkenti az osztalékot, a részvényárfolyam azonnal reagál.
Ahogy a gazdaság javul, a részvényárfolyam várhatóan emelkedni fog, hogy a társaság ismét növeli osztalékát. Ha a gazdaság rosszabbodik, akkor a részvények ára tovább csökkenhet, mielőtt a társaság teljesen lemondaná az osztalék kifizetését.
Ne vásároljon osztalékot kizárólag a hozam alapján
Ha az osztalékot fizető állomány ára gyorsan csökken, van oka. Ez azt jelenti, hogy nagyon valószínû, hogy a társaság a közeljövõben csökkentheti vagy megszüntetheti az osztalék kifizetését.
A piac gyakran előrejelzi ezeket a változásokat, és a várakozás tükröződik a részvényárban.
Példa:
Olyan állományt lát, amely osztalékhozam 10%. (A tőzsdei részvények ára 10,00 dollár volt, tavaly a részvények negyedévente $ 25-t fizetnek, vagyis évente 1 dollárt.) Örülök, hogy megtalálja az ilyen magas jövedelmű állományt. Ön megvásárolja az állományt. Néhány nappal később a cég bejelentette, hogy osztalékukat negyedévente 10 dollárra (40 cent évente) csökkenteni fogja. A részvényárfolyam gyorsan 5,00 dollárra csökken.
Mielőtt megvásárolná az egyéni készleteket, nézze meg az osztalékjövedelem-alapokat
Az osztalékfizetési alapok egy osztalékfizető állomány portfóliójával rendelkeznek. Ezek az alapok az "elosztási ráta" helyett az "osztalékhozamot" használják az általuk kifizetett jövedelem összegének leírására.
Ha nem tudja, hogyan kell elemezni az egyes készleteket, mint amennyit nem vásárol.
Használjon inkább osztalékalapot. Vannak elemzők, akik elvégzik az Ön számára végzett munkát, és bár az alapon belül költségarányt fizetnek, megmentheti a rossz befektetést.
Hogyan osztozik az osztalék hozama a kötvényhozamhoz?
A kötvény hozamait az osztalékhozamok hasonló módon számítják ki. Azonban a társaságnak meg kell fizetnie a megadott kamat összegét a kötvénytulajdonosainak, míg a részvényesek részére történő osztalékfizetés opcionális, így a bizonytalan időkben a jövőbeni befektetési jövedelme sokkal biztonságosabb, ha Önnek kamatot fizető kötvényt kell fizetnie az osztalékot fizető állomány helyett.
Diverzifikálja a gazdaságokat
A befektetők szeretnek különböző típusú befektetési termékeket megvédeni a befektetési piacok egy adott területének hirtelen csökkenésétől. Ezt nevezik diverzifikációnak. A diverzifikáció egyik módja az osztalékfizető és nem osztalékfizető készletek kombinációja - általában a növekedési készletek és a jövedelemállományok között. Mivel az osztalékfizető készletek gyakran nem reagálnak komolyan a teljes piaci lépésekre, a jövedelemállományok stabilitást jelentenek a nehéz időkben, míg a növekedési készletek jelentős piaci feltételek mellett lenyűgöző nyereséget produkálnak.