Vásárlás a Dips

Egy ötlet hosszú távú befektetőknek

Hosszú távú befektetők bizalmat a tőzsde jövőjében. Az, hogy ez a jó érzés a patriotizmusból, a múltbeli részvénypiaci történelemből vagy a tiszteletreméltó nevek kudarcából származik a befektetési világban, nem sok különbséget mutat. A lényeg az, hogy befektetési dolláruk mindig működnek.

Jobban tudják, mint megpróbálják időbe hozni a piacot, amikor kitalálják, hogy a tőzsde elérni fogja a tetejét vagy az alját.

Hosszú távon tartják, és növelik befektetéseiket, amikor a piaci visszaesés vásárlási lehetőséget biztosít.

A kereskedők és a rövidebb távú befektetők nem gondolják így . Nem rendelkeznek azzal a luxussal, hogy megvásárolják a piaci visszaesést, mert nem foglalkoznak azzal, hogy a készletek több éven belül kereskednek majd. Csak aggodalomra adnak okot, hogy a piac (vagyis konkrét beruházásuk ára) a közeljövőben (talán 1-3 naptól két hétig) összességében csökken vagy csökken. Így a "kupon megvásárlása" gondolat nem a befektetési stratégiájuk repertoárjában van - hacsak nem kapnak konkrét jelet az egyik technikai mutatójától.

Amikor a piac leesik

Ahelyett, hogy leírná a specifikusan csökkenő tőzsdei helyzetet, beszéljünk bármikor arról, hogy a piac jelentős verseny után csökken. Tegyük fel, hogy bevallod, hogy nem tudja megjósolni a jövőt, és nem tudja, hogy az aktuális körülmények:

• A medve piacának kezdete.
• A nagyon rövid távú baleset kezdete.
• Egy egészséges korrekció, amelyet egy másik rally követni fogja az új piacok magas szintjére.
• A stagnáló időszak kezdete, amikor a piac a legtöbb befektető számára nagyon unalmas lesz.

Ha tipikus, magabiztos, hosszú távú befektető vagy, aki nem próbálja megjósolni, hogy mi következik a jövőben, és ha készpénzt megtakarít a vásárlási lehetőségért, akkor a megfelelő stratégia, ha most befektetni is pénzt, és befektetni is több pénz - ha és amikor a piac tovább csökken.

Két fő szempont van:

1. Ne kölcsönt köthess a befektetésért . Ne használjon olyan pénzt, amely 6 hónapon belül valamilyen más célra szüksége lesz. Csak a befektetésre kijelölt készpénzt használjon.
2. Tanulja meg a lehetőségek használatát, így megvédheti portfolióját fájdalmas veszteségektől, és ugyanakkor bullish marad. (Lásd alább.)
   

Hogyan segíthetnek az opciók?

A hosszú távú bullish befektetők számára portfolió-védelmi opciós stratégiák állnak rendelkezésre. Ezen stratégiák elfogadása jó ötlet azoknak a befektetőknek, akik:

• Szeretne védelmet. Más szóval, az óvatosság diktálja, hogy itt az ideje, hogy fedezze a portfólióját azáltal, hogy csökkentette a kitettséget a súlyos visszaesésnek, mégis szeretné befektetni a piacra való átálláshoz.
• Hajlandók fizetni a biztosításért. Megértik, hogy ha a piac megfordul, és gyűléseket tesz, akkor potenciális nyereségük egy részét feláldozni fogják, mert a lelki nyugalmat és a portfólió védelmét vásárolták. Ez jellemző minden biztosításra. Például, lehet pénze pazarlás biztosítási vásárlás esetén, amikor házad nem tûzött el, de ha igen, akkor nem engedheti meg magának, hogy nincs biztosítás. Gondolj a tőzsdei befektetésekre ugyanúgy.

Egy opciós stratégia: Cserélje ki a készletet a pénzbefizetési lehetőségekkel

PÉLDA
Önnek van 300 részvénye az XYZ-nek, jelenleg hozzávetőlegesen 58 dollárért.

Tegye a következőket:

1. Adja el az állományt, vegye ki a pénzét a piacról.
2. Azonnal (ne várjon "jobb időt") vásároljon 3 hívási opciót. A sztrájk árának a pénzben kell lennie. Ebben a példában valószínűleg meg akarja venni az 55-strike hívást. Az 50 sztrájkhívás azonban életképes választás marad, ha hajlandó elfogadni a további hátrányokat.
3. Válasszon egy lejárati dátumot, amely megfelel az Ön igényeinek. Minél távolabb van a lejárat, annál többet kell fizetnie a hívási opcióért. Azonban egy későbbi lejárati dátum további időt biztosít a portfólió védelmére.

Ha a piac megrándul, akkor mindaz, amit elveszíthet a hívás opciókért fizetett díj. Ha és amikor eldönti, hogy újra befektetik a készletbe, akkor van választása. Tegyük fel, hogy az XYZ 48 dollárra csökken. Nyilvánvalóan 48 dollárért vásárolhat. Vagy folytathatja a biztonsági első eljárást 3 új hívási opció megvásárlásával (a régi hívások eladása, ha vannak ajánlataik), amelyekre érkezett (vagyis a sztrájk ára) 45 dollár.

Ne feledje, hogy az állomány 58 dollárról 48 dollárra csökkent, és csak a költség hívás opció költségét vesztette el. A többi részvényes részvényenként 10 dollárt vesztett.

Ha a piaci visszaesés véget ér, és a piac gyűléseket folytat, akkor továbbra is teljes mértékben ellenőrizheti az XYZ 300 részvényét. Nem számít, milyen magas az állományi gyűlések, akkor részt vesz ebben a rallyban. Az egyetlen költség (a potenciális nyereség, amit nem sikerült keresni) az időbevétel a hívás opcióban. Ha 5 dollárt fizetett e hívásért, a belső érték 3 dollár (58 dolláros készletár mínusz 55 dolláros tőzsdei ár), és az idő értéke 2 dollár. Ön elvesztette az alkalmat, hogy megteremtse ezt az extra 2 dollárt egy részvényre - de cserébe, egy nagy veszteség ellen védett és részt vett a rallyon. Nagyon szép üzlet.

Egy alternatív stratégia magában foglalja az opciók megvásárlását (és az állomány megőrzését), de nem ajánlom az új kereskedőknek, mert sokkal könnyebb megérteni, hogy mi a tulajdonuk, ha a pozíció hosszú hívási lehetőségek. Az állományok és a put opciók kombinációjának tulajdonlása zavart okozhat - és ezt el kell kerülni.

A hosszú készlet hosszú hívások pótlása hátránya. Először is igazán meg kell értened, mit csinálsz. Lehet, hogy nem tetszik az a törekvés, hogy tőkerészesedési adót fizetsz, amikor eladtad a készletedet (feltételezve, hogy az 58 dolláros eladási árnál jóval alacsonyabb áron tartod). De ez a stratégia intelligens portfóliókezelés, és ezt meg akarjuk érteni - még akkor is, ha úgy dönt, hogy nem használja ki ezt a stratégiát.