Az egyesült államokbeli pénzügyi szabályozók minden évben előírják a tőzsdén jegyzett társaságok számára, hogy részvényeseiknek egy speciális, proxy nyilatkozatként ismert dokumentumot biztosítsanak. A proxy-nyilatkozat számos fontos információs információt tartalmaz, amelyek nem találhatók más közzétételi iratokban, mint például az éves jelentés , a 10-K bejelentés , a bevételkimutatás , a mérleg vagy a pénzforgalmi kimutatás.
Tulajdonosként - és pontosan ez az, ha Ön a közös részvénytársaság tulajdonában van - a proxy nyilatkozat rávilágíthat olyan dolgokra, amelyek segítenek abban, hogy jobban megértsd azt a céget, amelyre a megkeresett pénzedet összegyűjtötted. Itt csak egy részleges lista segít Önnek egy ötlet létrehozásában:
- A proxy nyilatkozatnak tartalmaznia kell egy olyan magyarázatot, amelyre a társaság részvényeseinek az éves részvényesek ülésén szavazniuk kell. Ezek a kérdések magukban foglalhatnak olyan dolgokat, mint a vállalati törvények, egyesülések, spin-offok vagy más vállalati tevékenységek módosításai. Ez az a hely, ahol a dokumentum kapja a nevét - a szavazó kártyát, amelyet a vállalat tulajdonosaként tölt be, proxynak nevezik. (Néha, ha egy külső részvénytulajdonos és a vállalat igazgatótanácsa egy ajánlattól harcol, akkor több levélben vagy elektronikus úton is kaphat egy proxyt, megkérve, hogy támogassa az egyik oldalt a másikkal szemben, amit proxy harcnak neveznek. )
- A proxy kimutatás tartalmazza az Igazgatóságban működő jelenlegi vezetők nevét, életkorát és életrajzát, hogy tájékozott döntést hozhasson arról, hogy szeretne-e szavazni minden egyes férfi vagy nő számára az érdekeik képviseletére. Áttekintés céljából az egyik kedvenc befektetésem egy olyan rendező, aki egy megyei vádló, aki a fórumon szolgál, és amely gyakran elkápráztatott és frusztrált. Úgy döntöttem, hogy ettől függetlenül befektetek, de súlyos szünetet tartottam, mert biztos akarsz lenni abban, hogy az igazgatók nem egy gumi bélyegző egy hatalmas vezérigazgatónak.
- Ugyanilyen fontos, hogy a proxy kimutatás tartalmazza a cég felső vezetői, köztük a vezérigazgató, a CFO és más fontos vezetők által befizetett díjakat és juttatásokat. Ez lehetővé teszi, hogy láthassák, hogy kirabolják a vállalatot, segítenek abban, hogy megértsék a teljes végrehajtó kompenzációt, hogy összehasonlítsák a vállalkozás teljesítményével annak megpróbálására, hogy megállapítják-e, hogy a fizetés a vállalat teljesítménye alapján indokolt-e vagy sem a részvényesbarát üzletemberekkel és a nőkkel foglalkoznak.
- Az igazgatók és a vezetők tulajdonában lévő részvények részvényeinek számát közzé kell tenni a proxy nyilatkozatban, így eldönthetjük, megbízik-e a vállalat vezetői abban, hogy helyes dolgot tegyenek; hogy eldöntse, hogy az igazgatóknak és a vezetőknek elegendő pénzük van a vonalon, ugyanúgy motiválva, mint ön, mint tulajdonos motivált. Tekintettel a korábban említett vállalat proxy kimutatására, láttam, hogy a vezérigazgató többet keresett a társasági részvényekből származó osztalékból, mint a fizetés és a bónusz. Ez arra engedett benneteket, hogy tenné, ami a részvényesek számára helyénvaló volt, mert ugyanabban a gazdasági csónakban volt, mint mindenki, aki átvette a fizetést és vásárolt egy tételt a cégnél.
Az igazság az, hogy a proxy-nyilatkozat az egyik legérdekesebb dokumentum, amelyet valószínűleg befektetőként olvashat. Megmutatja, hogy mennyi pénzt kapnak a vezetők, és mennyire nevetségesek a segélyek. Néhány évvel ezelőtt volt egy társaság, amely tulajdonképpen magánhajtású repülőgépet küldött, hogy elkapja a vezérigazgató kutyáját az egész országból, több tízezer dollárért a vállalatnál.
Amikor elolvastad ezt, akkor megkérdezheted magadtól, hogy Ön úgy gondolja-e, hogy ez a fajta személy - egy olyan végrehajtó, aki annyira gondatlan a pénzével, mint tulajdonos - azon személy fajtája, akinek a gazdagságának irányításával kíván megbízni, különösen ha ön helyettesíthetetlen tőkével foglalkozik a nyugdíjazási alapok magjával, mivel ez a pénz, akkor aranyos évek alatt élnie kell.