Hívásvételi opció megvásárlása feljogosítja az opció megvásárlóját arra, hogy bármikor megvásárolja az alapul szolgáló határidős ügyletet a strike áron a szerződés lejárta előtt. Ez ritkán megtörténik, és nem sok haszna van ehhez, ezért ne feledkezzen meg a hívási opció megvásárlásának formális definíciójában.
A legtöbb kereskedő megvásárolja a hívási opciókat, mert úgy vélik, hogy az árucikkek piaca magasabbra fog haladni, és ebből a mozgásból profitálni kíván. Az opció lejárta előtt is kiléphet - természetesen a piaci órák alatt.
Minden lehetőség korlátozott életet él. Ezeket a határidős tőzsdei határidők meghatározott lejárati időpontja határozza meg. Minden határidős tőzsde honlapján megtekintheti az egyes árucikkek piacának meghatározott lejárati idejét.
Megtalálni a megfelelő hívási opciókat a vásárláshoz
Először el kell döntenie a célkitűzéseiről, majd meg kell találnia a legjobb választási lehetőséget. A hívási opciók megvásárlásakor figyelembe veendő dolgok a következők:
- Az időtartam, ameddig tervezed a kereskedelmet
- A felajánlott összeg a hívási opció megvásárlásához
- A piacról elvárható lépés hossza
A legtöbb áru és határidős termék különböző lehetőségekkel rendelkezik a különböző lejárati hónapokban és különböző sztrájkban, amelyek lehetővé teszik, hogy olyan opciót válasszon, amely megfelel a céloknak.
Az idő időtartama, amelyet a hívásban való részvételre tervez
Ez segít meghatározni, hogy mennyi időt kell a hívási opcióhoz. Ha arra vársz, hogy egy áru két héten belül magasabb legyen, akkor egy olyan árucikket szeretne vásárolni, amely legalább két hétig marad. Általában nem akar vásárolni egy opciót 6-9 hónapos fennmaradó időtartammal, ha csak egy pár hetet tervez a kereskedelemben, hiszen a lehetőségek drágábbak lesznek, és elveszíted a tőkeáttételt.
Az egyik dolog, hogy tisztában legyen azzal, hogy a lehetőségek időbeni prémiuma gyorsabban csökken az elmúlt 30 napban. Ezért helyes lehet a kereskedelemre vonatkozó feltevéseidben, de a lehetőség túlságosan elveszi az időt, és veszteséggel jár. Javasoljuk, hogy mindig 30 napnál többet vásároljon, mint amire számítasz a kereskedelemben.
A Hívásvásárlás opcióhoz adható összeg
A fiókméretektől és a kockázati tűrésektől függően egyes opciók túl drágák lehetnek ahhoz, hogy megvásárolhassuk őket, vagy esetleg nem feltétlenül a megfelelő lehetőségek. A pénzhívási lehetőségek drágábbak lesznek, mint a pénz opciók közül. Továbbá, annál több időt vesz igénybe a hívás opciók, annál inkább kerülnek.
A határidős szerződésekkel ellentétben, ha a legtöbb opciót vásárolja, akkor van különbség . A teljes opciós díjat fel kell fizetnie. Ezért az illékony piacokra, például a kőolajra vonatkozó lehetőségek több ezer dollárba kerülhetnek. Ez nem feltétlenül alkalmas minden kereskedő számára, és nem akarja, hogy hibát követeljen a pénzbeáramlás lehetőségeiről, csak azért, mert az árkategóriában vannak. A legtöbb pénzbefutó lehetőség mélységtelenül lejár, és hosszú lövéseknek számítanak.
A mozgás hossza várható a piacról
A tőkeáttétel maximalizálása és a kockázatok ellenőrzése érdekében elképzelhető, hogy milyen típusú mozgást vársz az áru- vagy határidős piactól.
A konzervatívabb megközelítés általában az, hogy megvásárolja a pénz opcióit. Agresszívabb megközelítés az, hogy több szerződést vásároljon ki a pénzből. Visszatérései többszörös szerződésekkel nőnek a pénz opciók közül, ha a piac nagyobb mozgást eredményez. Az is kockázatosabb, mivel nagyobb esélye van arra, hogy elveszíti a teljes opciós prémiumot, ha a piac nem mozog.
Hívási opciók vs határidős szerződés
- Korlátozott kockázat
- Kevesebb volatilitás
Vételi veszteségei a vételi opció megvásárlására korlátozódnak az opcióra felszámított prémiumért, plusz jutalékokért és díjakért. A határidős szerződéssel gyakorlatilag korlátlan veszteséges lehet.
A hívási opciók szintén nem mozognak olyan gyorsan, mint a határidős ügyletek, hacsak nincsenek mélyen a pénzben. Ez lehetővé teszi, hogy egy árutőzsdei kereskedő kijutjon a piacok sokaságából és lefelé irányuló üzletéből, amelyek arra kényszeríthetik a kereskedőt, hogy lezárja a határidős szerződést a kockázat korlátozása érdekében.
Az egyik legfontosabb hátránya a vásárlási lehetőségeknek az a tény, hogy a lehetőségek minden nap elveszítik az időértéket. Az opciók pazarló eszköz. Nem csak a piac irányával, hanem a mozgás időzítésével is helyesnek kell lennie.
Megszakad az egyenlő pont a hívási opciók vásárlásakor
Strike Ár + opció Prémium fizetett
Ezt a képletet az opció lejártában használják, mivel nincs várakozási idő a hívás opcióin. Nyilvánvalóan el tudja adni az opciókat a lejárat előtt, és időigény marad, kivéve, ha a lehetőségek mélyen vannak a pénzben vagy messze a pénzből.
frissítés
A hívás opció korlátozott kockázatú stop-loss eszköznek is szolgálhat rövid pozícióban. A változékony piacokon a kereskedők és a befektetők számára ajánlatos a kockázati pozíciók ellen megállni. A megállás a kockázat-jutalom függvénye, és mivel a legsikeresebb piaci szereplők tudják, soha többet nem kockáztatnod kell, mint amennyit befektetni akarsz.
A megállások problémája az, hogy néha a piac olyan szintre tud kereskedni, amely megakadályozza, majd megfordul. A rövid pozícióval rendelkezők számára a hosszú hívás opció stop-loss védelemként szolgál, de több időt adhat Önnek, mint egy olyan stop, amely lezárja a pozíciót, amikor kereskedik a kockázati szintre. Ennek az az oka, hogy ha az opciónak ideje marad, ha a piac volatilis, a hívás opció két célt szolgál.
- Először is, a hívási opció az árbiztosításként fog működni, védve a rövid pozíciót a sztrájk ár feletti további veszteségekkel szemben.
- Másodszor, és talán még ennél is fontosabb, hogy a hívás opció lehetővé teszi a lehetőséget, hogy továbbra is rövid maradjon akkor is, ha az ár meghaladja a biztosított szintet vagy a sztrájk árát.
A piacok gyakran csak akkor fordulnak elő, ha drámai módon megfordulnak és csökkennek, miután az ár megindítja a megbízásokat. Amíg az opció még mindig lejár, a hívás opció rövid pozícióban tartja a piaci résztvevőket, és lehetővé teszi számukra, hogy túléljék az illékony időszakot, amely végül visszaesik. A rövid pozíció és a hosszú hívás lényegében megegyezik egy hosszú pozícióval, amely korlátozott kockázattal jár.
A hívási opciók olyan eszközök, amelyeket közvetlenül a piacon lehet elhelyezni ahhoz, hogy fogadják, hogy az ár emelkedni fog, vagy megvédeni egy meglévő rövid pozíciót egy kedvezőtlen ármozgástól.