A Fenntartható Befektetési Alapkezelő sorozat folytatódik
Az 1976-ban alapított és most MD Bethesdában székhellyel rendelkező Calvert Investments 2014. július 31-én több mint 13 milliárd dollár értékben gazdálkodott, így az Egyesült Államok egyik legnagyobb fenntartható és felelős (SRI) alapkezelője. A Calvert egyéni befektetőket, pénzügyi tanácsadókat és ügyfeleiket, nyugdíjazási terveket és biztosítási szolgáltatókat, valamint intézményi befektetőket egyaránt a különböző környezeti, társadalmi és kormányzási (ESG) kutatási és vállalati eszközöket használó tőke, kötvények és vagyonelosztási stratégiák elkötelezettség.
A stratégiák befektetési alapokon, al-tanácsadási szolgáltatásokon és külön számlavezetésen keresztül érhetők el. Calvert az egyik leghosszabb állományú játékos az SRI-ben a kezdete óta több mint 30 évvel ezelőtt.
Röviddel az első befektetési alap bevezetése után a Calvert Investments az első befektetési tanácsadóval foglalkozik, akik az Apartheid ellen szólnak. Négy évvel később a Calvert Investments lett az első olyan befektetési alap tanácsadó, aki egy társadalmi kérdéshez kötődő részvényesi állásfoglalást (a munkaügyi / menedzsment kapcsolatokról) állított fel - sok ilyen állásfoglalásban vesznek részt, mivel itt látható a weboldalukon).
Az elsőek öröksége
A Calvert hosszú ideje erős meggyőződéssel tölti el, hogy a vállalatok környezetvédelmi, társadalmi és irányítási (ESG) profiljának értékelése - a hagyományos pénzügyi mutatók mellett - a Calvert szélesebb körű és mélyebb betekintést nyújt, segítve ezzel a vállalat számára a legkedvezőbb vonzó hozamot és a kockázatok elkerülését.
A kilencvenes években a Calvert Investments egy mérföldkő győzelmet aratott az SRI közösség számára. Calvert felkérte a Munkaügyi Minisztériumot, hogy nyújtson tanácsadó véleményt a társadalmilag átvilágított pénzeszközöknek a meghatározott hozzájárulási tervekbe való befektetési lehetőségeiről, például a 401 (k) s-ról. Addig az ilyen tervek vezetői aggódtak, hogy az SRI-alapok az ajánlataikban való részvétele során megsértenék a visszatérítés maximalizálására vonatkozó jogi kötelezettségüket, azon téves meggyőződés alapján, hogy az SRI alapok alacsonyabb hozamot eredményeznek.
A DOL azt tanácsolta, hogy egy SRI alap ténylegesen használható befektetési opcióként a 401 (k) tervekben, feltéve, hogy a várható hozama megegyezik más, hasonló kockázatú befektetésekkel. Ez kiterjesztette az SRI-alapokhoz való hozzáférést az egyes befektetők számára.
2004-ben a Calvert elindította az első globális vállalati magatartási kódexet - a Calvert Women's Principles® -, hogy kizárólag a nők világszerte történő megerősítésére, előmozdítására és befektetésére összpontosítson. Az ENSZ később elfogadta ezeket az elveket. 2014-ben a Calvert az Alapelvek tizedik évfordulója, és ünnepli azt a tényt, hogy több mint 700 globális cég csatlakozott.
A Pioneer-től a letelepedett intézményig
Calvert a frontvonalakon állt, hogy az SRI mozgalmát olyan radikális elképzeléssé tette, amely ma már inkább megszilárdult. Calvert jelenleg átalakulóban van, és igyekszik újrateremteni magát, mint elismert, vezető versenytársat egy kissé fejlett SRI piacon.
Calvert magában foglalja azt a tényt, hogy a fenntartható befektetés nagy sátor. Ez már nem egy egyforma méretű stratégia, és nem is egy ideje, ezért a Calvert többféle megközelítést kínál a tőke és a fix jövedelem között. A vállalat a versenynek nagy részét megkülönbözteti a befektetői igények széles választékával, és továbbra is bővíti ajánlatait.
A Calvert aktívan építi nyugdíjazási szakértői csapatát, és fokozza az intézményi befektetők számára kínált kínálataikat, ha több szakembert vesz fel, és termékalapját széles körben bővíti az eszközosztályok között.
A nagy sátorban a Calvert befektetési stratégiái, mind a méltányosság, mind a kamatjellegű bevételek, a következő három fenntartható befektetési megközelítés egyikével kategorizálhatók:
- Olyan fenntartható és felelősségteljes kritériumok alkalmazása, amelyek segítségével az ügyfelek az értéküknek megfelelő módon fektetnek be
- Olyan portfóliók létrehozása, amelyek a pozitív hatással járó beruházási témákra összpontosítanak
- Vagy a környezeti, társadalmi és kormányzati adatok integrálásával a biztonsági elemzési folyamatban a jobb befektetési eredmények elérése érdekében
A Calvert minden esetben kizár bizonyos portfólióktól származó olyan vállalatokat, amelyek bizonyos különösen káros tevékenységeket, például dohányt és fegyvergyártást végeznek.
Ezután a Calvert aktívan törekszik olyan vállalatokra, amelyek hatékonyan kezelik hatásukat.
Az ellátási láncban az emberi jogok védelme, a környezetvédelmi gyakorlatról, az átláthatóságról és az elszámoltathatóságról az igazgatóság szintjén - ezek a legjobban működő vállalatok jellemzői. Ha ezt a modellt megfelelően elemzik, a Calvert úgy véli, hogy ezek a megfontolások hozzájárulhatnak a befektetők jobb eredményeihez.
A Calvert megközelítése a fenntartható beruházásokhoz az elmúlt évek néhány fejleményeiben nyilvánvaló:
- Amikor a vízügyi kérdések a legfontosabb globális környezeti kockázatok közé tartoznak, a cég a Calvert Global Water Fund befektetési tanácsadójaként szolgál, és olyan társaságokba fektet be, amelyek fő tevékenysége a vízágazatban van, vagy amelyek jelentős mértékben részt vesznek a vízzel kapcsolatos szolgáltatásokban vagy technológiák.
- A Calvert úttörő szerepet tölt be a fix kamatozású térben is, ahol nemrég kidolgozott egy "zöld" fix hozamú stratégiát, és most kezeli a Calvert Zöld Kötvény Alapot. Az alap az első olyan termék, amely olyan megközelítést alkalmaz, amely a vállalati vezetők mellett a "zöld" projektkötvényekbe való befektetés mellett keres.
- A vállalat nemrég indított erőforrás-hatékonysági stratégiát, amelynek célja az egyes ágazatokban működő vállalatok keresése, amelyek a leghatékonyabban használják az erőforrásokat az üzleti területükön, például a víz, az energia és a hulladék területén. A Calvert az Osmosis Investment Managementgel való szövetségének eredményeképpen létrejött stratégia az új termékekre, folyamatokra, technológiákra és szolgáltatásokra összpontosító globális tőkeallokációnak a globális gazdasági kihívásokkal, például a túlzott népességgel és a természeti erőforrásokkal való szembenézéséért erőforrás kimerülés. Ez jelenleg elérhető a Merrill Lynch-en keresztül.
A vállalati magatartás befolyásolása
A Calvert kiemelte a stratégiai szerepvállalás és a részvényesi érdekképviselet használatát is, hogy ösztönözze a vállalatok pozitív változását szinte minden iparágban, mind a kötelezettségvállalások kialakítása, mind a konkrét előrehaladás ösztönzése érdekében. A Calvert különösen sikeresnek bizonyult a vállalati ellátási láncok jobb emberi és munkajogi gyakorlatainak előmozdításában, valamint a vállalati igazgatótanácsok sokszínűségének előmozdításában. Sőt, a Calvert több mint 60 részvényes állásfoglalást nyújtott be a vállalatokkal, és sikeresen ösztönözte a 31 női és / vagy kisebbségi jelöltet a fórumokon. Napjainkig a Calvert több megoldást nyújtott be a diverzitásba, mint bármely más befektetési menedzser.
Végső szó
Ma Calvert egy átalakuló szervezet.
A társaság bejelentette, hogy a vezérigazgatója, Barbara Krumsiek 2014 végén leszáll. A 17 évig tartó Calvert-ot vezetõ Krumsiek az igazgatótanács elnöke marad majd.
A legutóbbi vezérigazgató John Streur vezetése alatt jelentős létszámleépítések történtek, és a cég legutóbb 12 milliárd dollár vagyon volt, ami azt jelenti, hogy már nem az USA vezetője, hanem a Parnassus és a TIAA-CREF eszközeit is felülmúlta. A Calvert márka továbbra seminalis marad, de képes megoldani a kulcsfontosságú kérdést a cég előtt, amikor mások újabb stratégiákkal lépnek előre.