- 1930-as évek: 5,4%, -5,3%
- 1940-es évek: 6,0%, 3,0%
- 1950-es évek: 5,1%, 13,6%
- 1960-as évek: 3,3%, 4,4%
- 1970-es évek: 4,2%, 1,6 %%
- 1980-as évek: 4,4%, 12,6%
- 1990-es évek: 2,5%, 15,3%
- 2000-es évek: 1,8%, -2,7%
> Forrás: JP Morgan
Bár az osztalékok az 1930-1979-es időszakban és a 2000-es években ismét a teljesítmény fontos elemei voltak, az 1980-as és 1990-es években csak szerény szerepet játszottak a hozamokban. Ez alatt az idő alatt a készletek olyan magas árindexeket vezettek be, amelyek az osztalékhozamot nem fontos fontosságúnak tekintették.
Valójában a társaság döntése az osztalékfizetésről gyakran azt jelzi, hogy elfogyott a befektetési lehetőségek a jövőbeni növekedésre. Ez a helyzet az elmúlt tíz évben megfordult, hiszen a befektetők ismét nagyobb figyelmet fordítanak az osztalék fontosságára. Számos tanulmány kimutatta az osztalékok szerepét a készletek teljes hozamában:
- A Wall Street Journal 2011. szeptember 15-i, "Az osztalék mint a globális gazdasági bizonytalanság ellen" című cikk szerint az osztalékfizető állományok 1982 óta átlagosan 8,92% -kal térnek vissza, míg a nem osztalékfizetők esetében csak 1,83%.
- Az Eagle Asset Management egy, a "Dividends Deliver" című, 2012 júniusában megjelent fehér könyvben megjegyezte: "1871 és 2003 között az állományok utáni összes infláció felgyülemlésének 97 százaléka az osztalék újrabefektetéséből származott, és csak három százalék a tőkenyereségből származott."
- John Bogle az IndexUniverse.com oldalán írva a következőket írja: "Az S & P 500 indexében a 10.000 dolláros befektetés 1926-ban kezdődően az összes befektetett osztalékhoz képest 2007. szeptember végére hozzávetőleg 33.100.000 dollárra nőtt (10,4% . [Az S & P 90 részvényindexét az S & P 500 1957-es debütálása előtt használta.] Ha az osztalékokat nem reinvesztálták volna, akkor ennek a befektetésnek az értéke alig több mint 1.200.000 dollárral (6,1% -os összetételű) - ez egy csodálatos rés 32 millió dollárral. Az elmúlt 81 évben az újrabefektetett osztalékbevételek az S & P 500 cégek hosszú távú megtérülésének mintegy 95% -át tették ki. "Más szóval az osztalék újrabefektetése szinte az összes készlet hosszú -term teljes hozam.
- Wharton Business School professzor, Jeremy Siegel - híres érték befektető - megjegyzi, hogy az osztalék újbóli befektetése lehetővé teszi a befektetőknek, hogy olcsóbban vásárolják meg a részvényeket, és ezáltal "felgyorsítják" a felemelkedést, mihelyt a piac megkezdődik. A Value Line egy 2010-es "Az osztalékra való átálláshoz" című cikk megemlíti a 1929-es piaci összeomlás híres példáját: "Azok a befektetők, akiknek elégtelen volt ahhoz, hogy a csúcson (és lógjanak) 25 évvel a veszteségek pótlására. Az osztalék újbóli befekte- tési stratégiáját követõen mintegy 10 évvel csökkenthetõ volna a várakozás. "
- Ugyanebben a cikkben az Értéklista egy másik példát említ az osztalék fontosságáról: ez a legfrissebb évtized teljesítménye vonzó példát nyújt. Azok a befektetők, akik 2000-ben kezdték meg az S & P 500-at vásárolni és tartották, 10 évvel később azt találták, hogy tulajdonuk névértéke valójában 24% -ot esett vissza. ... Mindazonáltal az osztalék újrahasznosításának fegyvere ... minden év végén a veszteséget 9% körülire csökkentette volna. Sőt, az elmúlt öt évben, amely 2010. április 30-án ér véget, az S & P 500 évente átlagosan 0,51% névleges átlagot ért el. Az osztalék tényezõje 2,63% -ra emelte, és ez magában foglalja 2008-ban, amikor az S & P 1932 óta a legrosszabb cseppje. "
A legutóbbi teljesítményi tendenciák azt mutatják, hogy a befektetőknek kevésnek kell lenniük, ösztönözniük kell a magas hozamú állományok megtalálását, de ezek a példák azt mutatják, hogy az osztalékok fontos szerepe nem más, mint rövid távú jelenség.
Jogi nyilatkozat : Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.