A haszonállomány előnyei
A közüzemi szolgáltatások olyan vállalatok, amelyek alapvető szolgáltatásokat nyújtanak, mint például a víz, a gáz és a villamos energia.
Mivel ezek a szolgáltatások mindig keresettek, függetlenül attól, hogy a gazdaság gyorsan vagy lassan növekszik, az ágazat a napi teljesítmény szempontjából a tőzsde egyik stabilabb területe.
A segélyszállítók általában jobban állnak a csökkenő piacokon, mivel a befektetők általában kevésbé hajlamosak alacsony kockázatú befektetéseik értékesítésére, amikor a szélesebb környezet válik savanyúvá. Bár a közüzemi állományok kockázatosabbak, mint a legtöbb kötvénypiacon lévő eszközosztály, általában az alacsonyabb kockázatokhoz hasonlítják az általános tőzsdékhez képest.
A közüzemi szolgáltatások elsődleges előnye, hogy általában fizetik a feletti piaci osztalékot. Az elmúlt évtizedben a tőzsdén forgalmazott alap kiválasztása Az SPDR-Utilities (ticker: XLU), amely az egész amerikai közüzemi szektorban fektet be, különös hangsúlyt fektetve a legnagyobb vállalatokra, tipikusan 1,75-2,5-szeres hozamot kínál S & P 500 index (az amerikai piacok szélesebb körű teljesítményének mértéke).
Figyelemre méltó, hogy az alacsonyabb volatilitás, mint a piac egésze.
Nagy osztalék, de korlátozott szoba a tőke értékére
A másik oldalról az, hogy a hosszú távú tőkefelértékelődés lehetősége korlátozott a közművekkel. Az ágazat legtöbb vállalatának növekedési lehetőségei korlátozottak, ami tükröződik a részvényár-teljesítményükben.
Ennek egyik előnye természetesen az, hogy kevesebb befektetési lehetőséggel rendelkeznek a jövőbeni növekedéshez, a cégeknek több készpénzük van az osztalék kifizetésére.
Idővel azonban az átlagon felüli osztalékok jelentős hatással lehetnek a teljes hozamra. Vegyük figyelembe, hogy a fent említett segédprogramok ETF. Az 1998. december 22-i, 2014. június 10-i bemutatkozásából a XLU összesen 150,1% -os összesített hozamot és 6,1% -os éves átlagos teljes hozamot produkált. Ugyanebben az időszakban az S & P 500 Index - az amerikai készletek széles körű teljesítménye - SPDR S & P 500 ETF (SPY) 112,8% -os összesített hozamot és 5,0% éves átlagos teljes hozamot ért el. Ez nem arra szolgál, hogy illusztrálja, hogy a közüzemi szolgáltatások kiváló befektetés, hanem annak bizonyítása, hogy az osztalékhozam extra néhány százalékpontja hosszú távon képes felhalmozni.
A haszonállomány kockázata
A tőzsde minden szegmenséhez hasonlóan a közüzemi szolgáltatások szélesebb piaci erők hatálya alá esnek. Az utóbbi évtizedben - 2001-2002 és 2008-2009 között - mindkét jelentős piaci visszaesés során a közüzemi készletek értékük kb. Felét elvesztették áralapon (azaz nem számoltak osztalékot). A jövedelembefektetőknek ezt figyelembe kell venniük, amikor olyan kötvényekbe vagy osztalékfizető készletekbe, mint a közművekbe való befektetésről döntenek.
Két másik tényező negatív hatással lehet a közüzemi készletek teljesítményére. Először is, a növekvő kamatlábak két okból is alulteljesíthetik az ágazatot: 1) a magasabb kamatlábak növelik a közüzemi terheket, mivel az ágazat vállalatai általában tőkeigényesek, ezért nagyobb mértékben eladósodnak, és 2) a magasabb kamatlábak jövedelemorientált befektetőket okoznak a kötvények felé való elmozdulásra és a tőzsdén belüli kockázatosabb hozam-lehetőségek mellőzésére. Ezenkívül az ágazat erősen szabályozott és ezért sebezhető a kormányzati politika változásaiban.
Hogyan kell befektetni a segélyekbe
Be tud befektetni a közüzemi készletek bármely bróker. Lehetőség van befektetni akár egyéni haszonállományokra, az ágazatra specializálódott befektetési alapokra, akár ETF-ekre, mint például a Select Sector SPDR-Utilities. Mindenképpen vegye fel a kapcsolatot pénzügyi tanácsadóval vagy használja fel a hatalmas online forrásokat, hogy végezzen átfogó kutatást a befektetés előtt.
Jogi nyilatkozat : Az ezen a webhelyen található információk csak a vita céljára szolgálnak, és nem tekintendők befektetési tanácsadásnak. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.