Invest in Shipping Stocks, ETF-ek és ADR-ek
Ebben a cikkben megvizsgáljuk a nemzetközi hajózási ágazatot, az iparon belüli befektetési lehetőségeket, és azt, hogy a befektetők miként tudják kiépíteni portfóliójukat.
Miért érdemes a szállítást?
A globális hajózási ipar nehéz időszakokban ment keresztül a 2008-2009-es pénzügyi válság idején . Amíg az ipar 2010-től 2015-ig rövid helyreállást tapasztalt, a kínálati és keresleti aggályok nyomást gyakoroltak a csúcs- és az alsóvonalbeli teljesítményre.
A balti szárazanyag-index, az árucikkek, például a szén és a vasérc áruszállításának mértéke, 2008-ban több mint 90% -kal csökkent 2008-tól több mint 11 000-ről kevesebb mint 1000-re. Ugyanakkor az iparág túlkínálta a túlkínálatot a hajók és a magasabb bunker üzemanyagárak nyomást gyakoroltak a haszonkulcsokra. Ezek a tendenciák vezetett olyan hitelminősítő intézetekhez, mint a Moody's, hogy 2017-ben negatív kilátást nyújtsanak az ágazat számára.
A jó hír az, hogy a szállítási mennyiségek várhatóan stabilizálódni fognak az elkövetkező években, mivel ezeket a problémákat megoldják. Ha a globális gazdaság továbbra is fellendül, akkor ezek a mennyiségek valószínűleg fel fognak növekedni, mivel a kereslet növekedést mutat mind a fejlett, mind a feltörekvő piacokon .
Az iparágon belüli konszolidáció idővel is csökkentheti az árversenyt, ami javíthatja a nyereségességet és kiküszöbölheti az aggályokat.
Végezetül, az értékalapú befektetők is megkezdhetik a térbeli lehetőségek megtalálását, mivel a fundamentumok javulnak. A milliárdos befektető, Warren Buffett egyszer azt mondta: "Nagyon magas árat fizetsz a tőzsdén egy éltető konszenzusért." Más szavakkal, a legjobb lehetőségek lehetnek olyan vállalatok, amelyek depressziós áron kereskednek, nem pedig azok, .
Hogyan kell befektetni a szállításhoz?
A befektetők számos különböző módot kínálhatnak a hajózási ágazatnak a portfóliójukba való kitettségére, beleértve mind a pénzeszközök, mind az egyes részvények felhasználását.
Tőzsdén kereskedett alapok
A tőzsdén kereskedett alapok ("ETF-ek") a legegyszerűbb módja a hajózási ágazatba való befektetésnek, mivel egyetlen biztosítékkal biztosítják a diverzifikált kitettséget.
A legnépszerűbb hajózási ETF a Giggenheimi Hajózási Alap (NYSE ARCA: SEA), amely 2017 júliusában összesen mintegy 115 millió dollár összeszereltséget jelent. A 0,65 százalékos ráfordítással az alap 27 különböző hajózási társaságot tart fenn közös az amerikai letéti igazolások ("ADR-k"), a globális letétkezelői bevételek ("GDRs") és a mesterséges betéti társaságok (MLP-k), miközben 4 százalékos osztalékhozamot fizetnek.
Egyéni készletek
A közös raktárkészlet és az amerikai letéti igazolások ("ADR-k") egy újabb nagyszerű lehetőség a globális hajózási ágazatba történő befektetéshez az egyes készletek kiválasztásával.
A legnépszerűbb szállítási készletek a következők:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
A befektetők megtalálhatják a vállalatok teljes listáját, ha megvizsgálják a szabályozói vagy az alap tájékoztatójában található Guggenheim Shipping ETF állományait.
Fontos szempontok
A hajózási ágazat az elmúlt években küzdött, míg számos nagyvállalat csődbe ment. Szóval, az iparba történő befektetés nem a szíve gyenge, és fontos, hogy a befektetők alapos átgondolást végezzenek.
A hajózási iparág három tényezőt vezet:
- Ellátás: ez a jelenleg forgalomban lévő hajók száma, amelyet mind az új építések, mind a nyugdíjas hajók érintenek.
- A kereslet: ez a végső fogyasztók által igényelt hajózási kereslet, amelyet a globális gazdasági növekedési ütem vezérel.
- Költségek: Ez egy hajó üzemeltetési költsége és hosszú távú költségek, amely magában foglalja mind a bunker üzemanyagköltségeket, mind az adósságköltségeket (pl. Kamatfizetések).
A befektetőknek ismerniük kell a három tényezőt az ipar elemzésekor.
Például a Baltic Dry index visszafordulhat (nagyobb kereslet és / vagy kevesebb kínálat jelzése), de a hajózási társaságoknak nyújtott előnyöket ellensúlyozhatják a magasabb bunker üzemanyagárak.
Alsó vonal
A hajózási ágazat a globális gazdaság életciklusa. Míg az elmúlt évek során az ágazat küzdött, a befektetők esetleg azt szeretnék fontolóra venni, hogy az expozíció a portfóliójukba kerüljön, mivel a globális gazdasági fellendülés 2017-ben folytatódik.