Rövidítse le az eurót az ETF-kkel
A befektetők megvásárolhatják az eurót az eurózóna gazdaságának javulásához, mivel a pénznem értéke olyan kamatlábakhoz kötődik, amelyek általában a gazdaság jóléig emelkednek.
Ezzel szemben a befektetők esetleg rövid áron szeretnék értékesíteni az eurót, mivel a kamatlábak csökkenése és a deviza értékének csökkenése következtében csökkenhet. A befektetők hosszú távra vagy rövidebbre is szeretnék tenni az eurót, mint a portfóliójuk árfolyamkockázatainak fedezésére.
Az euró rövid eladása hagyományosan meghatározott számú euró kölcsönzésével valósul meg, azzal a megállapodással, hogy visszavásárolja őket a jövőben, és azonnal átváltja őket egy másik pénznemre. Ha az euró értéke az átváltott pénznemhez képest csökken, az euró visszavásárlási költsége alacsonyabb, és a nyereség akkor keletkezik, amikor a kereskedelem lezárul.
Ebben a cikkben közelebbről megvizsgáljuk, hogy a nemzetközi befektetők hogyan tudják rövid időn belül eladni az eurót annak érdekében, hogy kihasználják az esetleges értékcsökkenést.
Az euro rövidítésének okai
Az euro rövid eladása lényegében azt jelenti, hogy az euró értéke a világ többi pénzneméhez képest csökken.
A valuták értéke ingadozhat a különböző gazdasági és politikai tényezők miatt. De van néhány közös nevező, amely gyakran problémákat okoz egy ország és valuta számára.
A valutaértékelés csökkenésének leggyakoribb okai a következők:
- Adósság és hiány . Azok a országok, amelyek magas folyó fizetési mérleg hiányokat mutatnak, és nagy a bruttó hazai termékükhöz (GDP) viszonyított adósságuk, gyakran a devizacsökkentésekre irányulnak.
- Fokozódó infláció . Az emelkedõ inflációs ráták marginalizálhatják a valuta értékelését, miközben azt sugallják, hogy az ország pénzneme instabil vagy ellenõrizhetõ lehet.
- Kamatok . A csökkenő kamatlábak jellemzően negatív hatást gyakorolnak a valutaértékelésre, míg a kamatemelések általában növelik a valutaértékelést.
- Bizonytalanság . Azok a országok, amelyek nem rendelkeznek tervvel vagy módszerrel a gazdasági problémák kezelésére, akkor válsághelyzetbe kerülhetnek, amikor a kereskedők és a befektetők elveszítik a bizalmukat.
Hogyan lehet rövidíteni az eurót az ETF-kkel?
A legnyilvánvalóbb módja annak, hogy rövid eladni az eurót a devizapiacokon, egy rövid valutapárt, mint az EUR / USD. A három leggyakoribb pénznem, amely az eurót rövidre zárja, az amerikai dollár (USD), a japán jen (JPY) és a svájci frank (CHF). Az EUR / USD devizapár a világ legnépszerűbb kereskedelme, de a svájci frankot és a japán jen széles körben biztonságosnak tekintik.
Azonban a devizapiacokon a tőkeáttétel megnehezíti a hosszú távú pozíció fenntartását. Ennek eredményeképpen a hosszú távú határidős nemzetközi befektetők hatékonyabban használhatják az olyan tőzsdén kereskedett alapokat (ETF - eket), amelyek beépített tőkeáttétellel rendelkeznek, és kisebb kockázatot jelentenek.
A két leggyakoribb ETF az euró rövidítéséhez:
- ProShares UltraShort Euro ETF (NYSE: EUO)
- Piaci vektorok Double Short Euro ETN (NYSE: DDR)
A befektetők rövid áron eladhatják vagy megvásárolhatják az ETF-k hosszú távú pozícióját az euróban. A devizapozícióhoz hasonlóan az ETF rövid eladása magában foglalja a részvények megszerzését, és azonnal eladja azokat a visszavásárlási megállapodással (ideális esetben alacsonyabb áron). Eközben a put opciók az ETF eladási jogai, amelyek értékesebbé válnak, ha a biztonsági ár csökken.
Itt van négy olyan ETF, amely hosszú az euró:
- CurrencyShares Euro Trust (NYSE: FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (NYSE: EU)
- Ultra Euro ProShares (NYSE: ULE)
- Piaci vektorok kettős hosszú euró ETN (NYSE: URR)
Rövid értékesítési kockázatok
A rövid értékesítés nagyfokú kockázatot jelent, mivel korlátlan potenciált jelent a veszteségek. Míg a deviza hátránya nullára korlátozódik, a devizának potenciálisan korlátlan ereje van, ami határtalan veszteségekhez vezet.
Vagyis többet veszíthetsz, mint az első helyen. A befektetőknek tartaniuk kell ezeket a kockázatokat, amikor rövidre zárják a tényleges devizát, miközben tudják, hogy az ultra-rövid ETF-ek hasonlóképpen erősítették a veszteségeket, amikor a deviza értéknövekedést mutat.
Főbb elvihető pontok
- Sok oka lehet annak, hogy a befektetők rövid áron értékesíthetik az eurót, beleértve egy tétet a devizapiaci csökkenés vagy a portfoliójuk árfolyamkockázatainak fedezésére.
- Az euró rövidítésével hagyományosan úgy érhető el, hogy meghatározott számú eurót vesz fel, és azonnal átvált egy másik pénznemre azzal a céllal, hogy alacsonyabb relatív értékeléssel visszavásárolja.
- A legegyszerűbb módja az euró rövid eladása az ETF-k beépített tőkeáttétellel történő felhasználása, mivel a devizapiacok jelentős tőkeáttételt és szakértelmet igényelnek.