Hogyan lehet a kiegyensúlyozott alapok csökkenteni a piaci kockázatot?
És amikor a bika piaca korrekciót tapasztal, vagy egy teljes kifutott medve piac , akkor a volatilitás (a biztonsági árak emelkedése és lefelé esése) gyakran hangsúlyosabbá válik, és a kiegyensúlyozott pénzeszközök lekicsinyíthetik az éleket a volatilitás csökkentése érdekében.
De mi a kiegyensúlyozott alap, és hogyan segítik a befektetőket a piaci kockázatok csökkentésében és a volatilitás minimális szinten tartásában?
Kiegyensúlyozott alapok meghatározása
Az úgynevezett hibrid alapok vagy eszközallokációs alapok, a kiegyensúlyozott alapok olyan befektetési alapok, amelyek az alapul szolgáló befektetési eszközök, például részvények, kötvények és pénzeszközök keverékét tartalmazzák. A vagyonelosztás , vagy az eszközök "egyensúlya" viszonylag állandó marad, és egy meghatározott célt vagy befektetési stílust szolgál ki. Például egy konzervatív kiegyensúlyozott alap befektethet a mögöttes befektetési eszközök konzervatív (viszonylag alacsony kockázatú) mixjébe, például 40% -os állományba, 50% kötvénybe és 10% pénzpiacba.
A kiegyensúlyozott alapok hogyan csökkentik a piaci kockázatokat
A kiegyensúlyozott alapok a diverzifikáció időtlen beruházási bölcsességét alkalmazzák. A befektetésekkel való diverzifikálás során olyan értékpapírokat vásárol és tart, amelyek eltérő teljesítményt és kockázati profilt tartalmaznak. A legjobb diverzifikációs gyakorlat általában olyan befektetések birtoklását jelenti, amelyek nem korrelálnak egymással. Más szavakkal, ha jó befektetési alapokat szeretne létrehozni egy diverzifikált befektetési portfólióban , olyan alap típusú kombinációkra, például részvényekre és kötvényekre van szükség, amelyek egyszerű példát mutatnak, és nem azonosak egymással.
Ez a kiegyensúlyozott alap a befektetők számára: lehetővé teszik számukra, hogy megvásároljanak egy olyan alapot, amely már változatos. Az egyetlen valódi munka a befektetők számára az, hogy kiválassza a leginkább kiegyensúlyozott alapot, amely illeszkedik befektetési céljaikhoz és kockázatvállalási toleranciájukhoz.
A kiegyensúlyozott alapok típusai
A kiegyensúlyozott alapok három fő típusa létezik:
- Konzervatív egyensúlyi alapok : Ezek az alapok jellemzően a készletek, kötvények és készpénzállomány egyensúlyát szolgálják, amely megfelel a konzervatív befektetőknek - azoknak, akik nem érzik magukat kényelmesen az árak széles skálájával. A konzervatív kiegyensúlyozott pénzeszközök elosztása általában 35% -os készlet, 60% kötvény és 5% készpénz.
- Mérsékelt kiegyensúlyozott alapok : Ezek az alapok rendszerint rendelkeznek a készletek, kötvények és készpénz állományával, amely megfelelő a befektetők számára, akik nem bánnak bizonyos áringadozásokkal, de nem annyira, mint egy 100% -os állományalapú alap. A mérsékelten kiegyensúlyozott alapra jellemző eszközallokáció 65% -os készlet, 30% kötvény és 5% készpénz.
- Agresszív kiegyensúlyozott alapok : Ezek a kiegyensúlyozott pénzeszközök a legmagasabb elosztást biztosítják a készletek számára, és megfelelőek azoknak a befektetőknek, akik kényelmesek a széles árváltozások mellett. A kötvényekhez való kis összeg azonban olyan diverzifikációkat kínálhat, amelyek az S & P 500 index szerint mérsékeltebb tőzsdei áringadozáshoz vezethetnek. Az agresszív kiegyensúlyozott alapok jellemzően mintegy 85% -os állományt és 15% kötvényt bocsátanak ki.
A befektetőknek szem előtt kell tartaniuk, hogy a kiegyensúlyozott pénzeszközökhöz kapcsolódó eszközök elosztása viszonylag állandó marad. Ezért nem szabad összetéveszteni a célhoz kötött nyugdíjazási alapokkal , amelyeknek időbeli változásai vannak.
Legjobb kiegyensúlyozott alapok a volatilitás csökkentésére
A kiegyensúlyozott tervezés révén a kiegyensúlyozott pénzeszközök minden típusa csökkentheti a volatilitást, összehasonlítva egy portfólióval, amely 100% -os állományi allokációból áll. Ezért az egyes befektetők számára a "kiegyensúlyozott alap" az adott befektető befektetési célkitűzésétől és a kockázatok toleranciájától függ.
Azonban általában a pénzpiaci eszközök, amelyek a meddő piacokon a legjobban teljesítenek, amikor a részvényárak 20% felett esnek, konzervatív kiegyensúlyozott alapok.
A kölcsönös alapok univerzumának egyik legjobb konzervatív alapja a Vanguard Wellesley jövedelem (VWINX) . 2008-ban, amikor az S & P 500 mutató tömeges -37% -kal csökkent, a VWINX-nak jóval nagyobb volt a megtérülési aránya, mint -9,8%. Bár a negatív bevétel nem üdvözlõ tapasztalat a konzervatív befektetõk számára, ez a 2008-as hozam az egyéb konzervatív allokációs források 90% -át megverte.
Tágabb perspektívában a 2015. december 31-ig tartó 15 éves évesített hozam elképesztő 6,8% -os, ami a konzervatív allokációs források 97% -át kigúlja.
A VWINX eszközállománya körülbelül 38% -os készletet, 60% kötvényt és 2% készpénzt tartalmaz.
Ha nem kockáztat egy kicsit több kockázatot, az egyik legjobb mérsékelt allokációs alap a Vanguard Wellington (VWELX) , amely hozzávetőleg 65% -os állományhoz, 34% kötvényhez és 1% készpénzhez jut.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.