Hogyan viselkednek a befektetési alapok és az ETF-k?
A befektetési alapok és az ETF hasonlóságai
Sok olyan befektető, aki szeretne megtudni a tőzsdén kereskedett alapokról (ETF), megpróbálja megtalálni az információkat arról, hogy azok eltérőek a befektetési alapoktól.
De mielőtt átmennénk a kettő közötti különbségeket, valójában vannak olyan kulcsfontosságú hasonlóságok, amelyek értékesek lehetnek.
Így vannak a befektetési alapok és az ETF-ek egyaránt:
- Diverzifikált befektetések: mind a befektetési alapok, mind pedig az alapítványok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy egy értékpapírkosarat vásároljanak egy befektetési biztosítékon belül. Mindkettő jellemzően egy meghatározott vagy vélelmezett célkitűzésbe, például növekedésbe, értékbe vagy bevételbe fektet be, és általában egy bizonyos készlet vagy kötvénycsoportba fektet be, például nagykapacitású készleteket, külföldi készleteket vagy középtávú kötvényeket.
- A legtöbb ETF működik, mint az index befektetési alapok: A legtöbb ETF-t passzívan kezelik, ami leginkább hasonló az index befektetési alapokhoz. E hasonlóságon belül mind az indexalap, mind az ETF tükrözi egy mögöttes index, például az S & P 500 teljesítményét; mindkettő rendkívül alacsony kiadási arányt mutat az aktívan kezelt alapokhoz képest; és mindkettő lehet óvatos befektetési típus a diverzifikációhoz és a portfólióépítéshez.
Hasonlóságaik miatt a befektetők hasonló célokra használják a befektetési alapokat és az ETF-eket. De mielőtt eladná a befektetési alapokat és megvásárolná az ETF-eket, fontos tudni a kettő közötti különbségeket.
A befektetési alapok és az ETF közötti különbségek
Számos különbség van a befektetési alapok között, amelyek fontosak ahhoz, hogy tudják, mielőtt egy adott befektetési stratégiára vagy célra választanák egymást.
A befektetési alapok bizonyos előnyökkel járnak az ETF-eknél, míg az ETF-ek célok célzottabb befektetési eszközei. Néhány különbség jelentős, míg mások finomak.
Íme egy rövid összefoglaló a befektetési alapok és az alapítványok közötti különbségekről, amelyet részletesebben követnek:
- A befektetési alapok kereskedelme a nap végén, míg az ETF kereskedelem napközben.
- A készletnyilvántartások ETF-kkel, de nem befektetési alapokkal történhetnek.
- Az ETF-k gyakran alacsonyabb kiadási arányt mutatnak, mint a befektetési alapok.
A befektetési alapok és az alapítványok közötti elsődleges különbség a kereskedelem módja (hogyan lehet a befektetők részvényeket vásárolni és eladni). Mit is jelent ez? Tegyük fel például, hogy kölcsönös alapot szeretne vásárolni vagy eladni. Az ár, amelyen vásárol vagy elad, valójában nem ár; ez az alapul szolgáló értékpapírok nettó eszközértéke vagy nettó eszközértéke ; és kereskedési nap végén kereskedni fog az alap NAV-jával. Ezért, ha a részvényárfolyamok emelkednek vagy csökkennek a nap folyamán, akkor nincs befolyása a kereskedelem végrehajtásának időzítésére. Jobb vagy rosszabb, ha kapsz, amit a végén a nap a befektetési alapok.
Ezzel szemben az ETF-k napközben kereskednek. Ez előnyös lehet, ha kihasználhatja a nap folyamán bekövetkező ármozgásokat. A kulcsszó itt az IF . Például, ha úgy gondolja, hogy a piac magasabb a nap folyamán, és szeretné kihasználni ezt a tendenciát, akkor ETF-t vásárolhat a kereskedési nap elején, és elfoglalhatja a pozitív mozgást.
Egyes napokon a piac akár 1,00% -kal vagy annál is magasabbra vagy alacsonyabbra tud mozogni. Ez mind a kockázatot, mind a lehetőséget jelenti, attól függően, hogy mennyire pontos a tendencia előrejelzése.
Az ETF-k kereskedelmezhető aspektusának egy része az úgynevezett "elterjedés", amely a különbség az értékpapír ajánlatának és az eladási árának különbsége között. Az egyszerűség kedvéért azonban a legnagyobb kockázatot az olyan ETF-k esetében, amelyek nem kereskednek széles körben, ahol a szélesebb körű és nem előnyös az egyes befektetők számára. Ezért keresd meg az indexált ETF indexeket, mint pl. Az SPDR S & P 500 (SPY) vagy az iShares Core S & P 500 Index (IVV), és ne felejtsd el a niche területeket, például a szűken forgalmazott szektoralapokat és az országalapokat.
Egy másik megkülönböztetés Az ETF-k az állományhoz hasonló kereskedési aspektusukkal kapcsolatban az állományrendelések készítésének képessége, amelyek segítenek a napi kereskedés viselkedési és árképzési kockázatainak leküzdésében.
Például egy határrendeléssel a befektető választhat egy olyan árat, amelyen a kereskedés végrehajtásra kerül. Megállási megbízással a befektető választhatja az aktuális ár alatti árat, és megakadályozhatja a veszteséget a kiválasztott ár alatt. A befektetők nem rendelkeznek ilyenfajta rugalmas ellenőrzéssel a befektetési alapokkal.
Az ETF-k általában alacsonyabb ráfordításokat mutatnak, mint a legtöbb befektetési alap, és néha költségeik alacsonyabbak, mint az index befektetési alapok. Ez elméletben enyhe előnnyel járhat a befektetők számára az index alapokból származó megtérüléseknél. Az ETF-k azonban magasabb kereskedési költségekkel járhatnak. Tegyük fel például, hogy van egy ügynöki számlája a Vanguard Investments-ban . Ha iShares ETF-t szeretne kereskedni, akkor körülbelül 7,00 dollár kereskedési díjat fizethet, míg egy indexet követő Vanguard index alap nélkül tranzakciós díj vagy jutalék.
Ha indexalapokat, ETF-eket vagy mindkettőt használ?
Az index alapok vs ETF vita nem igazán egy / vagy kérdés. A befektetők bölcsek, hogy mindkettőt figyelembe vegyék. A díjak és kiadások az index befektető ellenségei. Ezért a kettő közül az első megfontolás a költséghányad. Másodszor, lehet, hogy vannak olyan befektetési típusok, amelyeket egy alap előnyben részesíthet a másik felett. Például egy olyan befektető, aki olyan árindexet akar vásárolni, amely szorosan követi az aranyárfolyam mozgását, valószínűleg az SPF Gold részvények (GLD) nevű ETF használatával fogja elérni céljukat.
Míg a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket, a történelmi hozamok felfedhetik az indexalapot vagy az ETF azon képességét, hogy szorosan nyomon kövessék az alapul szolgáló indexet, és ezáltal a befektető számára a jövőben nagyobb potenciális hozamot biztosítson. Például az indexalap, a Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) történelmileg felülmúlta az iShares Core Total amerikai kötvénypiaci index ETF (AGG) értékét, bár a VBMFX költségaránya 0,20%, az AGG pedig 0,08% , a Barclay Aggregate Bond Index . Más szavakkal az AGG teljesítménye az index alatt maradt, mint a VBMFX.
Végül, a diverzifikált portfólió kiépítéséhez a befektetési alapok és az ETF-ek egymásnak is lehetnek. Például egyes befektetők szívesen használják az ETF-eket az ágazati alapok és a befektetési alapok aktív módon kezelt döntéseihez. Akárhogy is dönt, csak győződjön meg róla, hogy a mix diverzifikált, és alkalmas a kockázati toleranciára és a befektetési célokra.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.