A készletek tulajdonosi részesedések, kötvények adósság
A részvények és kötvények két különböző módot képviselnek a gazdálkodó egység számára, hogy pénzt gyűjtsön műveleteik finanszírozására vagy bővítésére. Amikor egy cég állományt bocsát ki, eladja magának egy darabot pénzért cserébe.
Amikor egy gazdálkodó kötvényt bocsát ki, akkor a kötvényt adósságot bocsátja ki, hogy kamatot fizet a pénz felhasználására.
A készletek egyszerűen az egyes vállalatok részvényei. Így működik: azt mondják, hogy egy vállalat áttelepítette a kezdeti szakaszát, és sikeres lett. A tulajdonosok szeretnék bővíteni, de ezt nem tudják kizárólag a bevételeik révén keresni. Ennek eredményeképpen a pénzügyi piacokhoz fordulhatnak további finanszírozáshoz. Ennek egyik módja, ha a vállalatot felosztják "részvényekké", majd eladják a részvények egy részét a nyílt piacon egy " kezdeti nyilvános ajánlattételként " vagy IPO-ként ismert folyamatban. Az a személy, aki egy állományt vásárol, ezért tényleges részesedést szerez a társaságtól, ami különálló tulajdonosává teszi - bár kicsi. Ezért a készletet "méltányosságnak" is nevezik.
A kötvények viszont adósságot jelentenek. A kormánynak, a vállalatnak vagy más olyan szervezetnek, amely készpénz felvételéhez pénzpiaci kölcsönöket kell felvennie a nyilvános piacon, később kamatot fizet a befektetőknek.
Minden egyes kötvénynek van egy bizonyos értéke (például $ 1000), és kuponot fizet a befektetőknek. Például egy 1000 dolláros kötvény 4% -os kamatozással 20 dollárt fizet a befektetőnek évente kétszer (40 dollár évente), amíg lejár. A futamidő lejárta után a befektető visszaküldi az eredeti tőke teljes összegét, kivéve azt a ritka alkalmat, amikor a kötvény nem teljesíti (azaz a kibocsátó nem tudja fizetni).
A készletek és kötvények közötti különbség a befektetők számára
Mivel az egyes állományrészek egy vállalat tulajdonosi részesedését jelentik - azaz a tulajdonos részvényeit a társaság nyereségében és veszteségében -, aki befektetni tud az állományba, akkor előnyös lehet, ha a vállalat nagyon jól teljesít és értékét idővel növeli. Ezzel egyidejűleg azzal a kockázattal jár, hogy a vállalat rosszul teljesíthet, és a készlet leeshet - vagy a legrosszabb esetben (csőd) - teljesen eltűnik.
Az egyes állományok és az átfogó tőzsde a volatilitás szempontjából a befektetési spektrum kockázatosabb végén áll, és annak a kockázata, hogy a befektető rövid távon pénzeket veszthet. Ugyanakkor azonban hosszú távon is kiváló eredményeket biztosítanak. A készleteket ezért a hosszú távú befektetési horizontúak és a rövid távú kockázatok toleranciája kedvelik.
A kötvények nem rendelkeznek a készletek hosszú távú megtérülési potenciállal, de a befektetők előnyben részesítik őket, akiknek a jövedelem elsődleges fontosságú. Emellett a kötvények kevésbé kockázatosak, mint a készletek. Miközben áruk ingadozik a piacon - néha meglehetősen jelentősen a magasabb kockázatú piaci szegmensek esetében - a kötvények túlnyomó többsége hajlamos a lejárat teljes összegének visszafizetésére, és sokkal kisebb a veszteség kockázata, mint ami készletek.
Melyik az Ön számára?
Sokan befektetnek a részvényekbe és a kötvényekbe, hogy diverzifikálják . A portfólióban lévő állományok és kötvények megfelelő kombinációjának eldöntése az időhorizontod, a kockázati tolerancia és a befektetési célok függvénye.