Öt gazdasági mutató a befektetés javítása érdekében
Tegyük fel például, hogy a nemzetközi befektetők az elmúlt néhány év során egészséges hozamot generáltak a brazil részvényekből.
A fogyasztói árindexet ("CPI") nyomon követő befektető észreveheti, hogy az infláció emelkedik, ami azt jelenti, hogy a jegybank dönthet a kamatlábak növekedéséről. Annak tudatában, hogy a kamatemelések általában a részvényeket sértik, a befektető csökkentheti részesedéseit.
Ebben a cikkben megnézzük azokat az öt legfontosabb gazdasági mutatót, amelyeket minden nemzetközi befektetőnek tudnia kell, és hogyan kell használni őket a területen.
# 1: Bruttó hazai termék
A bruttó hazai termék ("GDP") az adott országban egy adott időszak alatt termelt végtermékek és szolgáltatások piaci értékét jelenti. Az értéket általában névleges és valós formátumban adják meg, a reál-GDP pedig a monetáris érték változásaihoz igazodik. Tekintettel annak hatalmas szélességére, ez a mutató a leginkább figyelt a pénzügyi piacokon.
Az ország GDP-jének növekedése a növekvő gazdaságra utal, míg a GDP csökkenése az ország gazdaságának lassulását jelzi.
Időközben az ország előrejelzett GDP-növekedési üteme felhasználható az államadósság megfelelő szintjének meghatározására, illetve annak meghatározására, hogy az országon belül működő vállalatok valószínűleg növekedést fognak tapasztalni.
# 2: Foglalkoztatási mutatók
Az ország polgárainak termelékenysége és gazdagsága vitathatatlanul a gazdasági siker végső meghatározója.
A foglalkoztatási mutatók - például a munkaerő, a bérszámfejtés és a munkanélküliség adatai - becslése szerint hány polgárt foglalkoztatnak, valamint a jövedelem tendenciáit (pl. Kevesebb pénzt keresnek, mint korábban).
A pénzügyi piacok gondosan figyelik ezeket a foglalkoztatási mutatókat, különösen azokban a fejlett országokban, amelyek jövedelmük nagy részét a hazai fogyasztási kiadásokból generálják. A foglalkoztatás csökkenését gyakran a fogyasztói kiadások visszaesése okozza, ami sértheti a GDP statisztikáit és az általános gazdasági növekedési kilátásokat.
# 3: Fogyasztói árindex
A fogyasztói árindex ("CPI") a háztartások által vásárolt fogyasztási javak és szolgáltatások árának változását méri. Az index olyan statisztikai becslés, amelyet időről időre gyűjtött reprezentatív elemekből származó minta alapján hoznak létre. Gyakran előfordul, hogy ezeket az intézkedéseket az infláció mérőszámaként használják, ami pozitívan vagy negatívan befolyásolhatja az ország valutáját.
A pénzügyi piacok gondosan figyelik a CPI-adatokat az infláció jeleire. Az emelkedõ infláció magasabb kamatlábakhoz és alacsonyabb hitelnyújtáshoz vezethet, míg a defláció a jegybanki politikában a kamatlábak és a magasabb hitelezés miatt vezethet. Az ilyen politikák nélkül azonban az infláció valóban felboríthatja a valuta viszonylagos értékelését, és segítheti az exportot (és fordítva).
# 4: Központi Bank jegyzőkönyve
A központi bankok monetáris politikát hoznak létre és jelentős ellenőrzést gyakorolnak az ország gazdasága fölött. Következésképpen a pénzpiacok általában figyelemmel kísérik minden olyan szót, amelyet a központi bankárok nyilvánosan nyilvánosságra hoznak a jövõre utaló jelek miatt. A jegybanki jegyzőkönyvek hivatalos kiadványok, amelyek értékes gazdasági kommentárokat tartalmaznak, amelyek jelezhetik a jövőbeli politikai lépéseket.
Az Egyesült Államokban a Federal Reserve kibocsátja az úgynevezett "bézs könyv" -et, amely minden egyes szövetségi banknál aktuális gazdasági feltételeket tartalmaz. A hasonló jegyzeteket számos más központi bank, köztük a Bank of Japan, az Európai Központi Bank (EKB) és mások is kiadják rendszeres vagy félig rendszeres ütemezéssel.
# 5: PMI Manufacturing & Services
A Beszerzési Igazgató Index (PMI) a Markit Csoport és az Ellátási Ellenintézet által kifejlesztett gazdasági mutató.
Havi rendszerességgel történő lekérdezéssel az index tükrözi a beszerzési menedzserek áru- és szolgáltatásbeszerzését. A két legfontosabb felmérés a PMI Manufacturing és PMI Services indexek.
A pénzügyi piacok a PMI Manufacturing és PMI Services mutatókat tekintik kulcsfontosságú gazdasági mutatóknak. Végül is a cégek azonnal megszüntetik a nyersanyagok vásárlását, amikor a kereslet megszárad, jóval azelőtt, hogy más jelentések, például a kiskereskedelmi értékesítés vagy a fogyasztói kiadások jeleznének bármilyen problémát a gazdaságban.
Főbb elvihető pontok
- A nemzetközi befektetőknek meg kell ismerkedniük az alapvető gazdasági mutatókkal annak érdekében, hogy figyelmeztessék magukat a portfoliójuk lehetséges lehetőségeiről vagy fenyegetéseiről.
- Az öt legfontosabb gazdasági mutató közé tartozik a GDP, a fogyasztói árindex, a foglalkoztatási mutatók, a jegybanki jegyzőkönyvek és a PMI adatok.
- Ezeket a gazdasági mutatókat csak a további kutatás kiindulópontjaként lehet felhasználni.