Vásárlás módja
Kisebb különbség van abban, hogy a befektetők befektetési alapokat vásárolhatnak az ETF-khez képest.
A befektetési alapokat általában közvetlenül a kibocsátó társaságon keresztül vagy pénzügyi tanácsadón keresztül vásárolják meg, de közvetítői számlákon keresztül is elérhetők. Míg sok díj nem tartalmaz terheket vagy elővásárlási díjakat, az ilyen értékesítési díjat fizető befektetőt nehézségekbe ütköznek, hogy lépést tartsanak az alapítványok teljesítményével, miután a díj levonása a bevételükhöz kapcsolódik. Az ETF-eknek nincsen terhelésük, ami plusz, de tranzakciós díjakkal rendelkeznek, mivel azokat ugyanúgy vásárolják és értékesítik, mint a készletek. Ez azt is megköveteli, hogy a befektető hozzon létre egy ügynöki számlát, amelyet nem feltétlenül kell tennie egy kölcsönös alap megvásárlásához.
A befektetőknek ezeket a kiadásokat (rakományok és brókercégek) a gondolkodásukra kell összpontosítaniuk a befektetési alapok és az ETF-k közötti költségek és előnyök értékelése során.
kiadások
A költségek kulcsfontosságúak a befektetési alapok és az ETF-k között. Az átlagos kötvényalapú befektetési alapnak 0,61% -os éves ráfordítási aránya van, de az átlagos kötvényalapú kötvények aránya 0,40%.
A 21 bázispont (0,21 százalékpont) közötti különbség nem hangzik sokat, de idővel jelentős hatással lehet a hozamokra, mivel ez a hozzáadott költség a teljesítményt évről évre növelte. A magasabb díjak különös aggodalomra adnak okot a kötvényalapok esetében, ahol a várható éves hozamok mérsékeltek, és 0,21 százalékpontot jelenthetnek a befektetők nyereségéből származó jelentős mértékű harapás.
Ez még inkább figyelembe veszi, minthogy a magasabb minőségű értékpapírok rendkívül alacsony hozama van.
Teljesítmény
Az alábbi táblázat a kötvényalapok és kötvényalapú értékpapírok ETF-k összehasonlító hozamát mutatja a 2014. június 30-án véget ért három- és ötéves perióduson belül.
Ne feledje, hogy egyes esetekben a hozamokat az adott ötéves időszak alatt az adott kategóriában lévő kis mintaméret elhajítja. Például volt viszonylag kevés ultrashort-term kötvény ETF, amely segít megmagyarázni a nagy eltérést a teljesítmény ebben a kategóriában.
A befektetési alapadatok a Morningstar kategória visszatérési oldalából származnak, az ETF visszatér a Yahoo! ETF központjából Pénzügy.
| Kategória | 3 éves visszatérés | 5 éves visszatérés |
| Ultrashort Term Bond (befektetési alapok) | 0,93% | 1,67% |
| Ultrashort Term Bond (ETF) | 0,95% | 0,34% |
| Rövid lejáratú kötvény (befektetési alapok) | 1,85% | 3,21% |
| Rövid lejáratú kötvény (ETF) | 1,96% | 2,68% |
| Időközi kötvény (kölcsönös alapok) | 4,08% | 6,02% |
| Időközi kötés (ETF) | 3,38% | 4,64% |
| Önkormányzati nemzeti rövid (befektetési alapok) | 1,63% | 2,16% |
| Városi Nemzeti Rövid (ETF) | 1,26% | 1,65% |
| Önkormányzati nemzeti közbenső (befektetési alapok) | 4,23% | 4,96% |
| Városi Nemzeti Középfokú (ETF) | 4,37% | 5,43% |
| Városi Nemzeti Hosszúság (Kölcsönös Alapok) | 5,61% | 6,06% |
| Városi Nemzeti Hosszú (ETF) | 6,04% | 6,25% |
| High Yield Muni (befektetési alapok) | 7,21% | 8,51% |
| High Yield Muni (ETF) | 7,45% | 8,47% |
| Inflációs védelem (befektetési alapok) | 2,63% | 4,88% |
| Inflációs védett (ETF) | 3,22% | 5,43% |
| Vállalati kötvény (befektetési alapok) | 6,17% | 8,50% (7/11) |
| Vállalati kötvények (ETF) | 6,18% | 7,67% |
| Magas hozam (befektetési alapok) | 8,24% | 12,57% |
| Magas hozam (ETF) | 7,82% | 11,90% |
| Bankhitel (kölcsönös alapok) | 5,06% | 7,77% |
| Bankhitel (ETF) | 4,95% | n / a |
| Világkötvény (kölcsönös alapok) | 3,43% | 6,02% |
| Világkötvény (ETF) | 3,27% | 3,61% |
| Feltörekvő piaci kötvény (befektetési alapok) | 3,84% | 9,29% |
| Feltörekvő piaci kötvény (ETF) | 3,10% | 9,98% |
A teljesítmény előnye kedvez a befektetési alapoknak, ami némileg meglepő lehet az ETF-eszközök gyors növekedése miatt az utóbbi években. A befektetési alapok nagyobb arányát az ETF-hez képest aktívan kezelik , így szerény felülmúló teljesítményük azt jelzi, hogy a befektetők egyre nagyobb értéket kapnak a magasabb költségekért.
A befektetési alapok másik előnye az, hogy az ETF-eknél felmerülő piaci stressz időszakában az árak nem válnak szét a portfólió alapjául szolgáló értékpapírok értékéből.
A lényeg: ne felejtse el alaposan mérlegelni minden szempontot, amikor döntést hoz, beleértve az adózási kérdéseket, a díjakat és a vásárolni kívánt pénzeszközök hosszú távú eredményeit.