Hogyan lehet pénzt lenni a világ lassul
Ebben a cikkben megvizsgáljuk, hogy a nemzetközi befektetők hogyan tudnak hasznot húzni egy lassabb növekedési világban, kihasználva a globális gazdaság olyan területeit, amelyek kiemelkedőek az átlagon felüli növekedés szempontjából.
Katalizátorok a lassulás mögött
A globális gazdaság küzd, hogy alkalmazkodjon számos különböző hosszú távú trendhez, beleértve a demográfiai és a termelékenységgel kapcsolatos változásokat is.
A lassuló és az idősödő népesség kulcsfontosságú hosszú távú szembefordulása a gazdasági növekedésnek a fejlett és a fejlődő világban, beleértve a Japán országait is. A kevésbé dolgozó munkavállalók mellett az idősek nagyon különböző kiadási szokásokat mutatnak a fiatalabbakhoz képest. Ezek a változó kiadási szokások különböző módon érintették a különböző iparágakat, és felelősek voltak az amerikai gazdaság számos olyan kulcsfontosságú területe lassulásáért, amelyek a fogyasztói kiadásokra támaszkodnak.
A termelékenység lassulása a globális gazdaság egyik fontos hosszú távú szembefordulása.
A termelékenység egyszerűen azt jelenti, hogy a fogyasztók alacsonyabb költségek mellett több áruhoz és szolgáltatáshoz jutnak, ami segít a lassabb alapul szolgáló növekedési ütemek ellensúlyozásában. A technológia fontos szerepet játszott a termelékenység növekedésének növelésében, de a legtöbb innováció olyan iparágakban található, amelyek valójában nem befolyásolják a termelékenységet, például a szórakoztatást és az egészségügyi ellátást.
A 2008-as pénzügyi válságot követő negatív kamatlábak szintén vezetett aggodalmakra a fejlett gazdaságokban a deflációs spirálok miatt. Ha ez megtörténik, a csökkenő árak vezetik a fogyasztót a vásárlások visszaszorításához, ami felgyorsítja az árak csökkenését. A negatív területeken a kamatlábak kevés monetáris politikai lehetőséget kínálnak az asztalra, hogy ezek a tendenciák ellensúlyozzák a hitelek megfizethetőbbé tételét, vagy a fogyasztóknak a pénzt elköltve.
Lehetőségek
A nemzetközi befektetők számára a legnyilvánvalóbb megoldás a világ nagyobb növekedési régióinak lehetőségeinek keresése. Például az úgynevezett ASEAN-gazdaságok továbbra is erős népességnövekedést és a későbbi gazdasági növekedést mutatnak, annak ellenére, hogy a fejlett világban és a feltörekvő piacokon a nyersanyagokra támaszkodó lassulás tapasztalható. Ezeknek az országoknak a vállalatok ezért az átlagnál magasabb átlagos növekedési rátákból részesülhetnek.
Néhány népszerű tőzsdei tőke (ETF) ezen a területen a következőket tartalmazza:
- Global X FTSE ASEAN 40 Index ETF (ASEA)
- iShares MSCI Philippines ETF (EPHE)
- iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
A nemzetközi befektetők azt is fontolóra vehetik, hogy elhelyezzék magukat olyan ágazatokban, amelyek kihasználják a kiadási szokások változásait. Például a téglák és habarcsok kiskereskedelme az elmúlt évek során folyamatos lassulást tapasztalt, mivel a vásárlók növelték az utazás, az éttermek és az online kiskereskedők, például az Amazon.com költségeit.
A technológiai és biotechnológiai cégeknek is előnyük lehet gyorsabban csökkenteni bevételeiket.
Érdemes megjegyezni, hogy ezek a tendenciák valószínűleg egyik napról a másikra nem következnek be, és évek és évtizedek, nem pedig napok vagy hónapok. Ez azt jelenti, hogy az eszközöket gyakran a jövőre vonatkozó várakozások alapján értékelik, ami azt jelenti, hogy az eszközértékek lecsökkenhetnek, ahogy az elvárások alacsonyabbak lesznek. A lassabb növekedés és a lassabb várakozások együttes hatása az ilyen tendenciák által leginkább sújtott országokban a tőkeáttételhez vezethet.
Ráadásul az új technológiáknak is van lehetősége arra, hogy jelentősen felgyorsítsák ezeket a tendenciákat, és akár visszavonhatják is őket a jövőben. Például a mesterséges intelligencia fejlesztése növelné a termelékenységet a tudásalapú munka árusításával, ugyanúgy, ahogy a fizikai munkát a robotika árusította.
És az automatizált járművek helyettesíthetik a legnagyobb munkáltatót az Egyesült Államokban és a világ számos részén - a közlekedési ágazatban.
Alsó vonal
A globális növekedés lelassult a 2008-as pénzügyi válság óta, ami azt jelenti, hogy a nemzetközi befektetők esetleg módosítani szeretnék stratégiájukat. Az elöregedő népesség leküzdésére és a termelékenységnövekedés csökkenésére a befektetők fontolóra vehetik, hogy fokozzák a piac gyorsabban növekvő területeire való kitettségüket, valamint azokat a gazdasági területeket, amelyek gyorsabb növekedést tapasztalhatnak, mivel a kiadási szokások az idő múlásával jelennek meg.