Hogy egy befektetési alap teljes nettó eszközének ismerete előnyös
Mit jelent ez a kifejezés, az irányítás alatt levő nettó vagyon, és mennyire fontos? Habár egyszerűnek tűnhet, több mint találkozik ezzel a kölcsönös alap fogalmával.
A befektetési alap nettó eszközértékének meghatározása
A befektetési alap összes nettó eszköze, amelyet nem szabad összekeverni a nettó eszközértékkel ( NAV ), az összes befektetési dollár befektetési dollárát jelenti az alap összes befektetési osztályába . Például az American Funds Growth Fund of America (AGTHX) számos más részvényosztályt kínál a befektetők számára.
A nettó összeg magában foglalja a nap végén visszaváltható részvényeket, amelyek hatására az összes kezelt vagyon csökkenthető, a nettó eszközérték eléréséhez.
A teljes nettó eszköz elemzésének előnyei
A befektetési alapok vagyonkezelése (AUM) vagy a Morningstar által felkínált "nettó eszközök" hasznos lehet egy befektető számára, mivel a nagyobb AUM nehezebbé és nehézkesé teheti a befektetési alapot, ami áthidalhatja az alap teljesítményét.
A nettó vagyon viszonylag nagy aránya egy másik típusú stílust vagy kategóriát is kényszeríthet. Például egy 1 milliárd dolláros nettó eszközzel rendelkező kisvállalkozói készlet nem működhet, valamint 500 millió dolláros nettó eszközértékű kisvállalkozói készlet.
Ennek oka, hogy a kisvállalkozásokba történő nagy befektetések hatással lehetnek az alapban vásárolt vagy értékesített kisvállalkozás árfolyamára. Emiatt a nagy nettó eszközökkel rendelkező kisméretű tőkealapok általában nagyobb tőkésítésű készleteket vásárolnak, ami miatt az alap középvállalkozói tőkealapba fejlődhet.
Ezt nevezik stílus sodródásnak .
Mennyibe kerül a nettó eszközérték?
A méret relatív. Ezért egy befektető bölcs dolog, hogy megértse mennyit túl sok, összehasonlítva az átlagok - alma az alma, hogy úgy mondjam. Például az átlagos nagykapacitású alapok kezelés alatt álló nettó eszközei 500 millió dollár lehetnek. A legnagyobb nagykapacitású alapok azonban több mint 50 milliárd dollárt tudnak kezelni. A nagyobb nem jobb. Bölcs dolog, ha átlagosan az átlagosnál alacsonyabb nettó eszközértéket keresünk egy befektetési alap számára, és általában igaz, hogy minél kisebb az alaptőkésítés, annál alacsonyabb a befektetők által körültekintően keresett nettó eszközérték. Azonban a rendkívül alacsony nettó eszközök, mint például a 10 millió dollár vagy annál kisebb érték, óvatosak lehetnek. Ismét használjuk az alap kategórián belüli átlagokat, hogy az alma-almát összehasonlítsuk, és átlagosan az átlagosnál alacsonyabb nettó eszközöket keressük.
Azt is meg kell jegyezni, hogy az indexalap nettó eszközállományának nagysága általában nem befolyásolja a teljesítményét, mint egy aktív irányítású befektetési alapé . Tény, hogy sok aktívan menedzselt nagy cap tőkealapú befektetési alap magas relatív nettó eszközökkel gyakran kezdődik, mint egy index alap, mert a menedzser kénytelen vásárolni állományok, amelyek az index.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.