Befektetés Svédországba, Dániába, Norvégiába, Svédországba és Izlandba
Ebben a cikkben megvizsgáljuk, hogy a nemzetközi befektetők miként építhetik fel az északi országokba való kitettséget portfólióikba.
Miért érdemes befektetni a skandináv?
Az északi régió Dániából, Finnországból, Norvégiából, Svédországból és Izlandból áll, de a legtöbb befektető kis mérete miatt elhagyja Izlandot. Ezek az országok közös stratégiát alkotnak a szocializmus és a kapitalizmus kombinációjával a magasabb adók, átfogó társadalmi hálózatok és versenyképes piacgazdaság formájában. A múltban ez a rendszer rendkívül sikeres volt mind a pénzügyi bevételek, mind a magas életminőség megteremtésében.
Az északi befektetés előnyei
- Alacsony korreláció : Az északi régió kevéssé korrelál az Egyesült Államok részvénypiacával, ami azt jelenti, hogy magasabb szintű diverzifikációt biztosít .
- Növekedési ütemek : Az északi régió bruttó hazai terméke 1,5 százalékról 4,4 százalékra, ami jelentősen meghaladja az Egyesült Államokban tapasztalt 1,3 százalékot, 2017 júliusától.
- Vonzó értékelések : Az északi régió alacsonyabb ár-nyereséggel és ár-könyv arányokkal rendelkezik, mint az S & P 500, ami a befektetők számára jobb értéket jelenthet.
Hátrányai a befektetésnek a skandináv piacra
- Alacsony összbevétel : Az S & P 500 SPDR (SPY) közel 120 százalékkal emelkedett, szemben a Global X Nordic Region ETF (GXF) 2010 óta.
- Magasabb adók : A skandináv országokat a magas adók és a nagy szociális háló jellemzi, amelyek a népesség korában korlátozhatják a növekedést.
- Nagyobb ráfordítások : Sok skandináv ETF és befektetési alap magasabb költséghányaddal rendelkezik, mint a belföldi partnerük.
Rövid országos áttekintés
Svédország
Svédország export-központú gazdaság, amely gépeket, gépjárműveket, papírgyártást, gyógyszereket és katonai fegyverzeteket foglal magában. Az ország legnagyobb kereskedelmi partnerei közé tartozik Németország (11%), az Egyesült Királyság (7,7%), Dánia (7,3%) és az Egyesült Államok (6,4%). A tökéletes hitelminősítés és a 41,4 százalékos államadósság GDP-hez viszonyítva az ország szilárd pénzügyi alapon marad, és felkészült az esetleges pénzügyi viharra.
Norvégia
Norvégia gazdasága történelmileg a hajózás és a természeti erőforrások, például a kőolaj, a vízerőművek és a halászterületek középpontjában állt. Svédországtól eltérően Norvégia mindig is az észak-tengeri olajkészletekre támaszkodott, hogy fenntartsa gazdasági erejét. Az országnak is van egy tökéletes hitelminősítése és 30,3 százalékos adósság / GDP aránya, ami azt sugallja, hogy szilárd pénzügyi alapon marad, mint bármely más európai országban.
Finnország
Finnország gazdasága elsősorban szolgáltatási alapon működik, GDP-jének mintegy 30 százaléka a gyártási és finomítási tevékenységből származik.
57 százalékkal kissé magasabb adósság / GDP arány mellett a gazdaság szinte tökéletes hitelminősítéssel rendelkezik, kivéve a Standard & Poor T & C értékelését, ahol AA + minősítéssel rendelkezik. Ez az egyetlen skandináv ország, amely csatlakozott az euróövezethez, és jelenleg az euró devizát használja.
Dánia
Dánia gazdasága a szolgáltatásokra és a gyártásra összpontosít, valamint az Északi-tengerben érett olaj- és gáztermeléssel. Az egyik legalacsonyabb egyenlőtlenségi pontszám a világon az ország gazdasága a szövetkezetek és az alapítványok között működik, nem pedig a hagyományos vállalatok. Az országnak is tökéletes hitelminősítése van, 44,5 százalékos adósság / GDP arány mellett, amely szilárd pénzügyi alapot nyújt.
Hogyan kell befektetni a régióba
A skandináv országokba történő befektetés legegyszerűbb módja a regionális tőzsdei kereskedési alapok ("ETF"), a befektetési alapok és / vagy az amerikai letéti igazolás (ADR).
A Global X FTSE Nordic Region ETF (GXF) diverzifikált portfóliójával rendelkezik, amely Svédország, Norvégia, Finnország és Dánia 30 legnagyobb nyilvánosan működő vállalatából áll. A pénzügyi szektor legnagyobb kitettséggel rendelkezik a portfolió 32 százalékával, míg a gyártók, az egészségügy és az informatika a következő három legnagyobb pozícióval rendelkezik. 0,51 százalékos ráfordítással az alap sokkal költségesebb, mint sok hazai alap, de hasonlóan más regionális ETF-ekhez.
A Fidelity® Nordic Fund (FNORX) egy olyan befektetési alap, amely Svédországban, Norvégiában, Finnországban és Dániában tartja fenn eszközeit. Az alap célja az összes eszköz 35 százalékának tartása minden iparágban, amely a regionális gazdaság több mint 20 százalékát teszi ki, miközben alapvető elemzést és gazdasági feltételeket alkalmaz konkrét beruházások kiválasztására. A 0,98 százalékos ráfordítással az alap olcsóbb, mint más befektetési alapok, de több mint a Global X ETF.
A nemzetközi befektetők fontolóra vehetik az ADR-k befektetését is ezen országokba. A lehetőségek legegyszerűbb megtalálása az északi alapítványok vagy befektetési alapok tájékoztatójának megtekintése a legnagyobb vagy legígéretesebb vállalatok megtalálása érdekében. Az elsődleges hátrány az, hogy a befektetőknek minden egyes cégnél kellő gondossággal kell eljárniuk, portfóliójukat egyedi pozíciókkal kell felépíteniük, és biztosítaniuk kell, hogy idővel kiegyensúlyozzák.
Alsó vonal
A skandináv országok az elmúlt évek során nagy hírnévre tettek szert a szocializmus és a kapitalizmus között. A magas adók és szociális hálózatok ellenére ezek az országok globális szinten versenyképesek maradtak, és erőteljes megtérülést biztosított a befektetők számára. A nemzetközi befektetők szeretnék jobban megvizsgálni a régiót, mint lehetőséget arra, hogy portfóliójukat gazdaságilag robusztus területekké alakítsák.