Az MSCI Indexek a tőzsdén forgalmazott alapok alapjaként használatosak.
Ez azt jelenti, hogy az ETF megismétli az index tartalékait. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy profitáljanak az indexben elért nyereségből.
Hasonlóképpen, az indexek is a benchmarkok, amelyek aktívan kezelik a befektetési alapok alapjait. A tőzsdén forgalmazott pénzeszközök az MSCI indexeket követik. A kezelt befektetési alapok megpróbálják felülmúlni őket a jobb készletek kiválasztásával.
Hogyan működnek
Az MSCI megválasztja a tőkeindexekhez tartozó készleteket, amelyek könnyen kereskedhetők és magas likviditással rendelkeznek . Az állományoknak aktív befektetői részvétellel kell rendelkezniük és tulajdonosi korlátozások nélkül kell lenniük. Az MSCI-nek egyensúlyban kell lennie a pontosság és a hatékonyság között Tartalmaznia kell elegendő készletet az alapul szolgáló részvénypiac képviseletéhez. Ugyanakkor nem lehet olyan sok készlet, amelyet az ETF és a befektetési alap nem képes utánozni az indexen.
Minden index összefoglalja az összes állomány piaci kapitalizációjának összes értékét. Ez a részvényár szorozva a fennálló részvények számával. Az S & P 500, de nem a Dow, ugyanazt a módszert alkalmazza.
A piaci kupakokat mind amerikai dollárban, mind helyi pénznemben kell kiszámítani. Ez azt az ötletet nyújtja, hogy az index hogyan befolyásolja az árfolyamok hatását.
Minden index naponta frissül, hétfőtől péntekig. Ezenkívül az egyes indexeket negyedévente felülvizsgálják és évente kétszer kiegyensúlyozzák. Ekkor kezelője hozzáadja vagy kivonja a készleteket, hogy megbizonyosodjon arról, hogy az index még mindig pontosan tükrözi az alapul szolgáló részvénypiac összetételét.
Emiatt az MSCI indexek képesek megváltoztatni a piacot. Ha egy indexet kiegyensúlyozzanak, az ETF-eknek és a követendő befektetési alapoknak ugyanazokat a készleteket kell megvásárolniuk és eladniuk. Az indexhez hozzáadott értékpapírok általában a részvényárak emelkedését találják. Ellenkező esetben az indexekből leesett állományok fordulnak elő.
Mit mérnek?
Az MSCI indexek különböző földrajzi alterületekhez, valamint globális indexek az olyan készletkategóriákhoz, mint a kis sapka , a nagy sapka és a középső sapka . A négy legnépszerűbb pálya a feltörekvő piacok, a határ menti piacok, az Egyesült Államok és Kanada, valamint a világpiac kivételével kifejlesztett piacok.
MSCI Emerging Market Index
Az Emerging Markets Index nyomon követi a tőzsdék teljesítményét a következő 24 fejlődő országban : Brazília, Chile, Kína, Kolumbia, Csehország, Egyiptom, Görögország, Magyarország, India , Indonézia, Korea, Malajzia, Mexikó , Lengyelország, Katar, Oroszország, Dél-Afrika, Tajvan, Thaiföld, Törökország és az Egyesült Arab Emírségek.
2017 júniusában az MSCI Rt. Bejelentette, hogy Kína A-részvényeket ad hozzá. Ezeket a részvényeket Sanghajban és Shenzhenben jegyzik, és jüanban denominálják. Az MSCI-indexet nyomon követő összes tőzsdén jegyzett tőke kénytelen volt hozzáadni ezeket a részvényeket.
Szaúd-Arábia önálló feltörekvő piaci index. Ez szerepel az Öböl-menti Együttműködési Tanács országának indexében is.
Az index összeállítja az összes olyan vállalat tőzsdén jegyzett tőkéjét, amelyek szerepelnek ezen országok tőzsdéin . Az index a feltörekvő piacok tőzsdei teljesítményének jó mérése. Ez a világ teljes piaci kapitalizációjának 13% -át teszi ki. Becslések szerint 1,7 milliárd dollárt fektetnek be minden feltörekvő piaci alapba.
MSCI Frontier Markets Index
A Frontier Markets Index nyomon követi azon országok tőzsdéit, amelyek még ingatagabbak, mint a feltörekvő piacok. Az Indexben 21 ország áll: Argentína, Bahrein, Banglades, Horvátország, Észtország, Jordánia, Kazahsztán, Kenyai, Kuvait, Libanon, Litvánia, Mauritius, Marokkó, Nigéria, Omán, Srí Lanka, Tunézia és Vietnam.
Ez magában foglalja a Nyugat-afrikai Gazdasági és Monetáris Uniót is. A következő országokból áll: Benin, Burkina Faso, Elefántcsontpart, Bissau-Guinea, Mali, Niger, Szenegál és Togo. Jelenleg az MSCI WAEMU indexek közé tartoznak a szenegáli, elefántcsontpartra és Burkina Faso-ba besorolt értékpapírok.
A következő 10 határ menti ország saját országos indexe. Nem tartoznak bele a határ menti piac indexébe: Bosznia és Hercegovina, Botswana, Bulgária, Ghána, Jamaica, Palesztina, Panama, Trinidad és Tobago, Ukrajna és Zimbabwe.
A határon túli piacok is nagyon nyereségesek, mivel sok a növekedésük. A fő kockázat az, hogy nagyon ritkán kereskednek. Ez nehézzé teszi az eladást, ha a gazdaság romlik. Azt is jelenti, hogy könnyebben manipulálhatók a fedezeti alapok . Meg kell értened az országokat, politikai rendszereiket és gazdasági kihívásaikat. Ezek az országok érzékenyek a kereskedelem, a deviza és a jegybanki politikák globális változásaira.
MSCI EAFE Index
Az EAFE index az Egyesült Államok és Kanada kivételével fejlett piacokat méri. Az EAFE Európa, Ausztrálázsia és a Távol-Keleten áll. Az MSCI EAFE index az alábbi 21 fejlett piacorientált országból áll: Ausztrália, Ausztria, Belgium, Dánia, Finnország, Franciaország, Németország , Hongkong, Írország, Izrael, Olaszország, Japán , Spanyolország, Svédország, Svájc és az Egyesült Királyság .
MSCI World Index
A World Index 4,500 nagy és közepes méretű vállalat globális jelenlétét mérő piaci teljesítményét méri. A pénzügyi médiumok gyakran idézik a világ tőzsdei működésének leírását. Nem foglalja magában a feltörekvő országokból származó készleteket, ezért fejlett világindexnek kell tekinteni. A következő 23 országot foglalja magában: Ausztrália, Ausztria, Belgium, Kanada, Dánia, Finnország, Franciaország, Németország, Hongkong, Írország, Izrael, Olaszország, Japán, Hollandia, Új-Zéland, Norvégia, Portugália, Szingapúr, Spanyolország, Svédország, Svájc , Az Egyesült Királyság és az Egyesült Államok.
Az MSCI AC World Index magában foglalja a világ és az Emerging Markets Indexek összes országát. "AC" jelentése "Minden ország".